市場回顧
焦点ニュース
中国市場
1、特別再融資債券を推進する地域が相次いでいる
福建省、寧夏回族自治区、雲南省、甘粛省、大連市の5地域が特別再融資債券の発行計画を公表しました。このうち、雲南省は最近二度目の特別再融資債券発行計画を公表し、2回の発行計画で合計1076億元に達しました。これにより、雲南省は内モンゴル自治区に続き、1000億元を超える発行規模を計画している省の一つとなりました。
2、商務省が外資の出資比率制限のさらなる撤廃または緩和の可能性を検討
商務省の報道官は、次のステップとして外資の市場アクセスのネガティブリストを合理的に縮小し、外資の出資比率制限のさらなる撤廃や緩和の可能性を研究すると述べ、より多くのグローバル要素の中国市場への進出を促進します。自動車、家庭用品、電子製品の消費促進、最近発表された自動車アフターマーケットの高品質発展を促進する措置を迅速に実施し、消費が経済成長に果たす基礎的な役割をさらに発揮させることに注力します。
3、中東の資本が再び中国資産に密集して投資
強力な「マネーパワー」を背景に、中東の資本家は中国の資本市場での存在感を強めています。中国への投資、特に中国市場への重点的な投資は、中東の資本にとって重要な戦略の一つとなっています。最近、複数の国内上場企業が中東の資本との密接な「結婚」を迎え、市場の注目を集めています。これには西菱動力、北汽蓝谷、東方盛虹が含まれ、わずか半月の間に相次いで中東の資本と手を組んでいます。注目すべきは、アブダビ投資局やクウェート投資庁を代表とする中東の国有財産基金が、62社のA株上場企業の上位10大流通株主に名を連ねていることです。
海外市場
1、アメリカの9月のCPIが連続して3か月間反発
エネルギー価格の乱れの影響を受け、アメリカの9月の総CPIは予想を上回って上昇しました。具体的には、アメリカの9月のCPIは前年同月比で3.7％上昇し、前月と変わらず、予想の3.6％を上回りました。月次成長率は前月の0.6％から0.4％に鈍化し、0.3％の予清を上回りました（下図参照）。 「新しい連邦準備制度の通信社」と呼ばれる記者のNick Timiroasが述べたように、労働市場が依然として強力であるため、連邦準備制度がインフレを抑制する進歩を遂げたとはいえ、勝利を宣言するには時期尚早であり、連邦準備制度が今年加息を無期限に停止する可能性は低いと見られています。
2、30年物米国債の入札が異例の不振
米国財務省が木曜日に公開したデータによると、30年物米国債の入札結果は2007年8月以来の最高値を記録し、予想発行利率の4.800％よりも3.7ベーシスポイント高く、予想発行利率よりも高かったいわゆる「テール」が連続して4回目の入札に現れました。このテールは2021年11月以来最大で、記録上第3位の大きさです（下図参照）。2年以上で最大のテールは、この入札の需要が特に弱かったことを示しており、テールが大きいほど、財務省が競争入札者に販売しなければならなかった価格が低くなることを意味します。
3、欧州中央銀行(ECB)の会議議事録が9月の利上げ決定に意見の分かれがあったことを示す
欧州中央銀行の会議議事録によると、9月に25ベーシスポイントの利上げを決定したことは難しい選択であったとされています。欧州中央銀行の意思決定者は、過剰緊縮と緩和不足のリスクが「よりバランスを取っている」と評価しています。利上げを支持した欧州中央銀行の役員は、インフレ水準が依然として高く、利上げによって欧州中央銀行がインフレ率を迅速に目標水準に戻す決意を示すことができると強調しましたが、利率を据え置くことを支持した役員は、経済が弱まっており、予測期間内にインフレが目標に戻ると考えています。
4、欧州連合(EU)が「債務爆発」の試練に直面
ユーロ圏が数年間欧州債務危機に苦しんだ後、再び債務問題で世間の注目を集めています。欧州連合の政府関係者によると、欧州連合の現在の債務規模は比較的低い基準から急速に市場に「本物の参加者」となっています。「次世代EU」プランにより、欧州連合は2020年の約500億ユーロから急激に増加し、4500億ユーロに達しました。この数字は2024年に5000億ユーロを超え、2026年末には欧州連合の債務規模が9000億ユーロに達すると予想されています。
本日の注目
本日、投資家は中国のCPI、PPIおよび貿易収支、アメリカの輸入物価指数およびミシガン大学消費者信頼感指数などの経済データに注目する必要があります。その他にも、パレスチナとイスラエルの状況、英国中央銀行の総裁ベイリー、フィラデルフィア連邦準備銀行のハーカー会長、欧州中央銀行のラガルド総裁、アメリカのバイデン大統領の発言などのリスクイベントにも注意を払う必要があります。
