Ngành ngân hàng đang đối mặt với một vấn đề cấp bách: Nhiều ngân hàng gặp khó khăn trong việc mở rộng tín dụng do tăng trưởng tiền gửi chậm. Thông thường, nâng cao lãi suất tiền gửi để thu hút nhiều tiền gửi hơn, đặc biệt là tiền gửi bán buôn, là giải pháp phổ biến. Tuy nhiên, các quy định hiện tại làm cho tiền gửi bán buôn trở nên kém hấp dẫn vì chúng có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ lệ bao phủ thanh khoản (LCR).
Cơ bản, mỗi khi nhận 100 đô la tiền gửi bán buôn, ngân hàng phải giữ gần 50 đô la tài sản thanh khoản chất lượng cao (HQLA) để duy trì LCR ở khoảng 120%, điều này làm cho chi phí của những tiền gửi này cao và kém hấp dẫn.
Bernstein chỉ ra rằng khung quản lý này đã dẫn đến tăng trưởng tiền gửi chậm, đặc biệt là trong thời kỳ tiền gửi hộ gia đình đã yếu. Để giảm nhẹ vấn đề này, họ đề xuất một điều chỉnh tiềm năng: Giảm hệ số rò rỉ của tiền gửi bán buôn.
Hiện tại, hệ số này dao động từ 40% đến 100%, trong khi tiền gửi bán lẻ chỉ từ 3% đến 10%. Giảm hệ số này sẽ làm cho tiền gửi bán buôn hấp dẫn hơn, thúc đẩy mạnh mẽ tăng trưởng tiền gửi, ngay cả khi ngân hàng cần cung cấp lãi suất cao hơn.
Chỉ cần giảm hệ số rò rỉ 10 điểm phần trăm, tỷ lệ LCR có thể tăng khoảng 20 điểm phần trăm, mang lại cải thiện đáng kể. Mặc dù khả năng ngân hàng trung ương giảm toàn bộ hệ số rò rỉ là không cao, nhưng việc thu hẹp khoảng cách giữa hệ số rò rỉ của tiền gửi bán buôn và bán lẻ cũng là một chiến thắng lớn cho các ngân hàng. Điều này sẽ giúp họ thu hút thêm tiền gửi bán buôn mà không làm tăng gánh nặng LCR hiện tại.
Bernstein cũng đã đề xuất các phương án thay thế nếu việc điều chỉnh hệ số rò rỉ không khả thi, bao gồm việc tái định nghĩa tài sản HQLA, tái định nghĩa tiền gửi bán buôn, rút ngắn chu kỳ ước tính LCR và tăng cường việc sử dụng dự trữ thanh khoản.
