Tổng quan thị trường
Tâm điểm thị trường
Thị trường Trung Quốc
1. Ông lớn ngân hàng trung ương Trung Quốc lên tiếng
Theo ủy thác của Quốc vụ viện, Chủ tịch Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Pan Gongsheng, đã báo cáo về tình hình công việc tài chính kể từ quý 4 năm 2022 tại cuộc họp lần thứ 6 của Uỷ ban Thường vụ Quốc hội Nhân dân Toàn quốc khóa XIV. Báo cáo nhấn mạnh sẽ tiếp tục thực hiện chính sách tiền tệ ổn định, tăng cường và hoàn thiện giám sát tài chính một cách toàn diện, không ngừng sâu sắc hóa cải cách và mở cửa tài chính, chủ động và thận trọng ngăn chặn rủi ro tài chính, nỗ lực duy trì hoạt động ổn định của thị trường tài chính ở sáu khía cạnh khác nhau.
2. Ngân hàng trung ương tuần qua rót vào thị trường hơn nghìn tỷ
Với quy mô cung ứng trái phiếu chính phủ lớn và gần đến kỳ thuế, lượng tiền trong tháng này thiếu hụt lớn. Để chống lại ảnh hưởng của đỉnh điểm kỳ thuế và phát hành trái phiếu chính phủ, ngân hàng trung ương đã tăng cường rót vốn, tính toán theo toàn bộ (MLF + mua vào bán ra ngược lại), tổng cộng rót vào thị trường 10770 tỷ. Cụ thể, từ thứ Hai đến thứ Tư của tuần trước, ngân hàng trung ương không rót nhiều vốn vào mua vào bán ra ngược lại, nhưng bắt đầu từ thứ Năm, họ đã tăng cường quy mô rót vốn. Vào thứ Sáu, ngân hàng trung ương đã nâng quy mô rót net vào thị trường lên đến 7330 tỷ, đạt kỷ lục mới (Hình dưới).
Thị trường nước ngoài
1. Mỹ dự báo thâm hụt ngân sách tài khóa năm 2023 tăng vọt hai mươi phần trăm
Bộ Tài chính Mỹ đã công bố báo cáo thu chi kể từ ngày 30 tháng 9 của năm tài khóa 2023. Do giảm thu nhập so với năm tài khóa 2022 vượt xa mức giảm chi tiêu, thâm hụt ngân sách của chính phủ liên bang Mỹ đã mở rộng lên đến 1.7 nghìn tỷ USD, là khoảng trống lớn thứ ba từ trước đến nay, tương đương 6.3% GDP của Mỹ trong năm tài khóa đó. Dữ liệu cho thấy, thâm hụt ngân sách của Mỹ trong năm tài khóa 2023 đã tăng thêm khoảng 320 tỷ USD, tăng 23% so với năm trước. Mức thâm hụt trước đó trong năm tài khóa 2022 là 1.38 nghìn tỷ USD, khi đó chiếm 5.4% GDP (Hình dưới).
2. Thành viên FOMC dự kiến không giảm lãi suất trước cuối năm 2024
Chủ tịch Fed Atlanta, Raphael Bostic, dự kiến Fed sẽ giảm lãi suất lần đầu vào cuối năm 2024. Bostic cho rằng mặc dù lãi suất đã đạt mức "đủ nghiêm ngặt", không cần phải tăng thêm nữa. Nhưng trước khi đạt được mục tiêu lạm phát 2% và tiến triển trong việc giảm lạm phát cùng với sự chậm lại của nền kinh tế, Fed vẫn còn nhiều việc phải làm. Bostic dự kiến trước cuối năm 2024, Fed có thể không xem xét giảm lãi suất.
3. Cổ phiếu Mỹ và trái phiếu doanh nghiệp Mỹ không thoát khỏi "đòn giáng mạnh từ lãi suất"
Dưới sự ảnh hưởng của kỳ vọng Fed thắt chặt và nguồn cung trái phiếu Mỹ, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt không dừng lại. Là "mỏ neo giá cả tài sản toàn cầu", lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn mười năm lập kỷ lục mới, gây áp lực đáng kể lên tài sản rủi ro toàn cầu, và mức lợi suất cao hơn của trái phiếu Mỹ cùng với chênh lệch lợi suất, sẽ làm tăng chi phí tín dụng cho doanh nghiệp và cá nhân. Trong lúc lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ tăng vọt, lợi suất trái phiếu ngắn hạn tăng ít hơn, làm cho đường cong lợi suất hiện "gấu dốc", điều này cho thấy trước đó thị trường đã định giá sai về tốc độ tăng trưởng kinh tế lâu dài và lo lắng về sự chậm lại và suy thoái.
4. Nga cân nhắc đánh thuế sản xuất khí đốt tự nhiên bổ sung "chuyển giao tài chính"
Theo tiết lộ mới nhất từ ba nguồn tin quen thuộc, chính phủ Nga đang cân nhắc đánh một loại thuế sản xuất khí đốt tự nhiên bổ sung, nhằm cung cấp nguồn vốn cho việc hoàn nguyên trợ cấp đầy đủ cho các nhà máy lọc dầu trong nước, nhưng chưa có quyết định cuối cùng về việc tăng thuế. Được biết, chính phủ Nga đang xem xét tăng gánh nặng thuế cho ngành công nghiệp khí đốt tự nhiên trên toàn quốc, nhằm hỗ trợ thị trường nhiên liệu nội địa mà không gây căng thẳng cho ngân sách nhà nước. Việc tăng thuế có thể chỉ áp dụng cho công ty khí đốt lớn do nhà nước kiểm soát Gazprom (còn gọi là "Gas của Nga"), hoặc cũng có thể bao gồm các nhà sản xuất khí đốt tự nhiên khác của Nga.
Tâm điểm tuần sau
Tuần sau, nhà đầu tư cần chú ý đến chỉ số PMI sản xuất của các nước châu Âu và Mỹ, chỉ số CPI của Úc, báo cáo bán lẻ và thị trường lao động của Đức, GDP quý III của Mỹ, chỉ số giá PCE cốt lõi, yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan và dữ liệu kinh tế khác. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng cần theo dõi các vấn đề giữa Israel và Palestine, cuộc họp về lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada và Châu Âu cùng với cuộc họp báo của các chủ tịch ngân hàng trung ương.
