은행 스트레스 테스트

은행 스트레스 테스트란?

은행 스트레스 테스트(Bank Stress Test)는 감독 기관이나 중앙은행이 은행의 자산 질, 수익성, 자본 수준, 유동성 등을 다양한 경제 환경과 금융 시장 압력 하에서 평가하는 정량적 위험 분석 방법입니다. 은행 스트레스 테스트는 일반적으로 은행의 신용 위험, 시장 위험, 유동성 위험, 운영 위험 등 여러 측면을 포함합니다.

은행 스트레스 테스트의 주요 목적은 은행의 자본 충분성과 위험 관리 능력을 평가하여, 은행이 다양한 압력 상황에서도 정상 운영을 계속할 수 있고 금융 위험을 대응할 수 있음을 보장하는 것입니다. 스트레스 테스트는 다양한 경제 침체, 금리 상승, 자산 질 저하 등 불리한 요인을 시뮬레이션함으로써 감독 기관과 은행이 잠재적 위험을 발견하고 적절한 예방 조치를 취할 수 있도록 도와줍니다.

은행 스트레스 테스트의 유형

테스트의 유형, 목적 및 평가 차원에 따라 은행 스트레스 테스트는 다음과 같은 몇 가지 유형으로 나눌 수 있습니다.

1. 거시 스트레스 테스트(Macro Stress Test): 경제 침체, 인플레이션, 금리 변화 등 불리한 시나리오가 은행의 성과와 위험에 미치는 영향을 테스트하며, 전체 경제 환경에서 은행의 탄력성과 위험 대처 능력을 평가합니다.
2. 고객 스트레스 테스트(Customer Stress Test): 은행 고객의 부도 가능성과 부실 대출 위험에 주로 초점을 맞춥니다. 고객의 부도 상황을 시뮬레이션함으로써 은행은 대출 포트폴리오의 질과 부도 위험을 평가하고 위험 관리 조치를 취할 수 있습니다.
3. 자본 스트레스 테스트(Capital Stress Test): 은행의 자본 충분성과 자본 관리 능력에 초점을 맞춥니다. 다양한 압력 시나리오에서의 손실을 시뮬레이션함으로써 은행은 자본의 충분성과 위험 대처 능력을 평가할 수 있습니다.
4. 유동성 스트레스 테스트(Liquidity Stress Test): 은행의 유동성 위험, 즉 대규모 인출이나 자금 유출에 대한 은행의 대응 능력을 평가합니다. 유동성 스트레스 테스트는 은행이 자체 유동성 상태를 평가하고 필요한 유동성 관리 조치를 취할 수 있도록 도와줍니다.
5. 전략 스트레스 테스트(Strategic Stress Test): 은행의 전략적 결정이 성과와 위험에 미치는 영향을 평가합니다. 다양한 전략적 결정의 결과를 시뮬레이션함으로써 은행은 장기 발전 계획의 실행 가능성과 위험을 평가할 수 있습니다.

은행 스트레스 테스트의 단계

은행 스트레스 테스트의 단계는 테스트 유형, 목표 및 방법에 따라 다를 수 있지만 일반적으로 다음과 같은 단계로 요약할 수 있습니다.

1. 계획 수립: 테스트의 가정과 시나리오를 명확히 하고, 스트레스 테스트의 목표, 범위, 일정, 관련 비즈니스 영역과 위험 범주, 필요한 데이터와 지표 등을 확정합니다.
2. 위험 요인 식별: 은행의 성과와 안정성에 영향을 미치는 자산, 부채, 수입, 지출, 자본 및 위험 노출 등 정보를 식별하고 데이터 가용성과 중요성에 따라 선별하고 분류합니다.
3. 모델 구축: 테스트 계획과 데이터를 바탕으로 스트레스 시나리오를 시뮬레이션할 모델을 구축합니다. 이러한 모델은 재무 모델, 경제 모델, 위험 모델 등을 포함하며, 다양한 스트레스 시나리오 하에서의 은행 성과와 위험을 평가합니다.
4. 데이터 수집: 스트레스 테스트에 필요한 데이터를 수집합니다. 여기에는 은행의 자산 부채표, 손익 계산서, 자본 수준, 위험 매개변수 등과 같은 데이터뿐만 아니라, 시장 데이터, 거시 경제 데이터, 산업 데이터 등이 포함됩니다. 또한 데이터를 정리하고 확인합니다.
5. 조건 설정: 스트레스 테스트의 기본 가정이나 제약 조건을 설정합니다. 예를 들어, 은행의 비즈니스 전략, 관리 조치, 시장 반응 등을 포함하며, 가정의 합리성과 일관성을 유지하려고 합니다.
6. 방법 확정: 스트레스 테스트 목표와 시나리오에 적합한 분석 방법이나 모델을 선택합니다. 예를 들어, 민감도 분석, 회귀 분석, 몬테카를로 시뮬레이션 등을 사용하며, 데이터와 모델의 특성에 따라 필요한 조정과 검증을 수행합니다.
7. 테스트 실행: 선택한 방법이나 모델을 사용하여 스트레스 시나리오 하에서 관련 지표의 변화를 계산합니다. 예를 들어, 자산 가치, 수입, 손실, 자본 충분성 비율, 유동성 커버리지 비율 등의 변화를 계산하고, 결과에 대한 민감도 분석과 강건성 검사를 수행합니다.
8. 결과 분석: 스트레스 테스트 결과를 해석하고 평가합니다. 예를 들어, 잠재적 위험과 취약성을 확인하고, 영향 요인과 전파 메커니즘을 분석하며, 다양한 시나리오와 지표의 차이를 비교하고, 결과가 예측 및 논리에 부합하는지 확인합니다.
9. 결과 보고: 스트레스 테스트 결과를 적절한 형식과 내용으로 관련자들에게 보고합니다. 예를 들어, 차트, 보고서 문서, 프레젠테이션 자료 등을 만들고 필요한 설명과 주석을 제공합니다.
10. 개선 조치: 스트레스 테스트 결과를 바탕으로 특정 위험에 대한 대응책을 마련합니다. 예를 들어, 특정 위험에 대한 비상 계획 수립, 자본 완충액 증가, 자산 구조 조정 등을 포함하며, 실행 효과를 주기적으로 추적하고 평가합니다.

은행 스트레스 테스트의 역할

은행의 탄력성과 위험 대처 능력을 평가하는 위험 관리 도구로서 은행 스트레스 테스트는 금융 시스템에서 다음과 같은 역할을 합니다.

1. 위험 탄력성 평가: 다양한 스트레스 시나리오를 시뮬레이션함으로써 은행은 다양한 불리한 경제 및 시장 조건에 대한 자체 탄력성을 평가할 수 있으며, 잠재적 취약성과 위험을 파악하고 이를 통해 위험 관리와 대응 조치를 강화할 수 있습니다.
2. 자본 충분성 검증: 스트레스 테스트는 은행의 자본 충분성을 검증하여 불리한 상황에서도 은행이 충분한 자본을 유지하고 있는지 확인할 수 있습니다. 이는 은행의 건전한 운영과 시스템 위험 예방에 매우 중요합니다.
3. 위험 관리 결정 지원: 스트레스 테스트 결과는 은행에 중요한 정보를 제공하며, 이를 바탕으로 은행은 보다 합리적이고 효과적인 위험 관리 전략을 수립할 수 있습니다.
4. 규제 요구 충족: 규제 기관은 일반적으로 은행이 스트레스 테스트를 수행하여 다양한 위험 시나리오에 대응할 수 있는 능력을 갖추었는지 확인합니다.
5. 시장 신뢰도 향상: 공개적으로 투명하게 스트레스 테스트를 수행함으로써 은행은 시장에 자신들의 탄력성과 위험 대처 능력을 보여주고, 시장의 신뢰를 향상시킬 수 있습니다.
6. 비즈니스 결정 개선: 스트레스 테스트는 은행이 자신의 위험 노출과 취약성을 더 잘 이해하고 비즈니스 결정을 개선하며, 자산 부채 구조를 최적화하고 위험 노출을 줄이는 데 도움을 줍니다.

결론적으로, 은행 스트레스 테스트는 은행이 자체 탄력성과 위험 대처 능력을 평가하고, 위험 관리 결정에 중요한 참고자료를 제공하는 중요한 위험 관리 도구입니다. 스트레스 테스트를 통해 은행은 외부 위험 도전에 더 잘 대응하고, 건전한 운영을 유지하며 금융 시스템의 안정을 유지할 수 있습니다.

주요 국가 또는 지역의 은행 스트레스 테스트 기준

은행 스트레스 테스트 기준은 국가 또는 지역의 감독 기관이나 거시 신중성 기관이 설정한 것으로, 스트레스 테스트에서 은행이 도달해야 하는 최소 자본 수준 또는 기타 위험 지표를 정의합니다.

1. 중국: 중국인민은행(PBOC)과 중국은행보험감독관리위원회(CBIRC)는 2009년부터 상업 은행에 대한 스트레스 테스트를 수행하고 있으며, 은행에게 가정된 불리한 시나리오에서도 자본 충분성 비율, 유동성 커버리지 비율, 순 안정 자금 비율 등의 지표가 최소 기준을 유지하도록 요구합니다.
2. 미국: 미국 연방준비제도(FED)는 2009년부터 1,000억 달러 이상의 자산을 보유한 은행을 대상으로 스트레스 테스트를 실시하고 있으며, 가정된 불리한 시나리오에서도 1차 자본 비율(Tier 1 capital ratio) 6% 이상, 핵심 자본 비율(Tier 1 common capital ratio) 4% 이상을 유지하도록 요구합니다. 2012년부터는 500억 달러 이상의 자산을 보유한 은행을 대상으로 종합 자본 분석 및 검토(CCAR)를 실시하여, 은행이 자체적으로 설계한 스트레스 테스트 시나리오를 기반으로 자본 충분성 비율과 유동성 비율을 평가하고 감독 기관에 제출하도록 요구합니다.
3. 유럽: 유럽은행감독청(EBA)은 2011년부터 유럽 은행에 대한 스트레스 테스트를 실시하고 있으며, 가정된 불리한 시나리오에서도 핵심 1차 자본 비율(Core Tier 1 capital ratio) 4% 이상을 유지하도록 요구합니다. EBA는 2년마다 유럽 연합 차원의 스트레스 테스트를 실시하여 유럽 연합 내 대부분의 주요 은행을 포함합니다.
4. 영국: 영국중앙은행(BoE)은 2014년부터 영국 은행에 대한 스트레스 테스트를 실시하고 있으며, 가정된 불리한 시나리오에서도 핵심 1차 자본 비율(CET1 capital ratio) 4.5% 이상, 레버리지 비율(Leverage ratio) 3% 이상을 유지하도록 요구합니다. 영국중앙은행은 매년 국가 단위의 스트레스 테스트를 실시하여 영국 내 모든 시스템 상 중요 은행을 포함합니다.
5. 일본: 일본금융청(FSA)은 2010년부터 일본 은행에 대한 스트레스 테스트를 실시하고 있으며, 가정된 불리한 시나리오에서도 1차 자본 비율(Tier 1 capital ratio) 4% 이상, 핵심 1차 자본 비율(Core Tier 1 capital ratio) 3% 이상을 유지하도록 요구합니다. 일본금융청은 매년 국가 단위의 스트레스 테스트를 실시하여 일본 내 모든 주요 은행을 포함합니다.