최근 미국의 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI) 데이터가 예상치를 웃돌아 인플레이션에 대한 시장의 우려를 불러일으키며 주가지수선물과 귀금속 시장의 흐름에 영향을 미쳤습니다. 연방준비제도이사회 이사 크리스토퍼 월러는 인플레이션 기대치가 다소 하락했음에도 불구하고 경제와 고용 시장이 강세를 보이고 있어 연준이 향후 금리 인하에 더욱 신중해야 한다고 발언했습니다. 이러한 매파적 발언은 달러 강세를 촉진하며 귀금속과 주가지수선물에 압력을 가했습니다.
주가지수 측면에서, 지난 거래일(10월 15일)에 상하이 종합지수는 2.07% 상승했고, 심천 성분지수는 2.65%, 창업판 지수는 2.6%, 후선 300 지수는 1.91% 상승했습니다. 업종별로는 컴퓨터, 국방 군수, 전자 관련 업종이 큰 상승세를 보였고, 석유 화학, 미용 관리, 식음료 업종은 부진한 성과를 보였습니다. 시장 거래액은 16,349.85억 위안으로 전 거래일 대비 약 629억 위안 증가했습니다.
주가지수선물 베이시스가 약세를 보이면서 특히 IC 및 IM 베이시스 하락이 두드러져 각각 -2.8% 및 -5.2%의 연율 베이시스율을 기록했습니다. 최근 IC와 IM에 대한 공매도 헤지 열기가 상승하면서 2411 계약으로의 롤오버 비용이 비교적 낮습니다. 가치 평가 복원이 막바지에 다다르면서 시장은 조정 국면에 진입할 가능성이 큽니다. 투자자들은 고점 매도, 저점 매수 전략을 취하거나, 장기 만기 가짜 풋옵션을 매수하여 주식 현물 조합의 하락 위험을 보호하고 상승 잠재력을 유지할 것을 권장합니다.
귀금속 시장에서 금과 은은 상품적 특성이 지원을 받고 있지만, 연준의 금리 인하 전망 하향 조정과 달러 강세로 인해 금 가격은 압박을 받고 있습니다. 미국 비농업 데이터가 예상치를 웃돌아 시장의 연준 금리 인하 기대를 감소시켰으며 귀금속은 단기적으로 계속 변동할 것입니다. 운영 측면에서 투자자들은 일시적으로 관망하며, 상하이 금 2412 계약의 참조 범위는 590-610원/그램, 상하이 은 2412 계약의 참조 범위는 7500-7900원/킬로그램입니다.
또한 실리콘 산업 시장은 여전히 약세를 보이며 수요 측면에서 침체하고, 남서부 전기 요금 인상으로 공급 측면의 감산 폭이 커졌습니다. 11월 계약이 만료에 가까워짐에 따라 물품 인출이 가속될 가능성이 있어 실리콘 가격 압박은 여전합니다. 11월 계약을 가볍게 매도하거나 11월과 12월 계약의 차익 거래를 확대하는 것이 좋습니다.
니켈 시장은 전지 수요 감소로 하향 보합세를 보였으며, 하위 보충 의욕이 부족하여 지지력이 제한적입니다. 인도네시아의 신규 용량은 어느 정도 풀렸지만, 다가오는 필리핀 장마가 시장에 영향을 미칠 가능성이 있으며 제철소의 비축 열기가 높아지고 철 가격 상승 기대감이 커지고 있습니다. 스테인리스강 시장의 거래는 제한적이며, 비용 지지는 강력하여 이후 시장은 변동성을 유지할 수 있습니다.
원유 시장은 최근 수요 감소 영향을 받고 있습니다. 중국의 9월 원유 수입량은 5개월 연속 전년 대비 감소하였으며, 전 세계적 수요 약세 예상은 유가에 압박을 가하고 있습니다. 오펙의 최신 월간 보고서도 2024년 전 세계 수요 성장률 전망을 하향 조정했습니다. 이는 주로 중국 수요 증가율이 둔화된 때문입니다. 이스라엘과 레바논의 지정학적 갈등이 지속되고 있지만, 이스라엘 총리 네타냐후는 이란의 석유나 핵 시설에 대한 공격을 피할 것이라고 밝혀 에너지 공급 차단에 대한 우려를 완화했습니다.
종합적으로 볼 때, 주가지수, 귀금속 및 원유 시장 모두 변동기를 맞이하고 있으며, 투자자들은 변동성이 클 때 신중한 운영 전략을 취하고 전 세계 경제 데이터 및 지정학적 상황의 최신 동향을 주시할 것을 권장합니다.
