Ngày Thông Báo Đầu Tiên (First Notice Day) là gì?
Ngày Thông Báo Đầu Tiên trong hợp đồng tương lai là ngày mà những người tham gia giao dịch nắm giữ hợp đồng thông báo cho sàn giao dịch về ý định giao hoặc nhận hàng trước khi hợp đồng đến hạn. Đây là một ngày quan trọng trong giao dịch tương lai. Trong hợp đồng tương lai, ngày thông báo đầu tiên là một ngày cố định, thường trước một số ngày nhất định trong tháng giao hàng. Thông báo có thể bao gồm các chi tiết như địa điểm giao hàng, phương thức giao hàng, v.v.
Ý nghĩa của Ngày Thông Báo Đầu Tiên
Ngày Thông Báo Đầu Tiên có ý nghĩa quan trọng trong giao dịch tương lai, đối với cả những người tham gia thị trường và sàn giao dịch:
- Xác nhận ý định giao dịch: Ngày Thông Báo Đầu Tiên đánh dấu lần đầu tiên những người tham gia giao dịch nắm giữ hợp đồng có thể thông báo cho sàn giao dịch về ý định giao hàng của họ. Điều này có nghĩa là họ có thể chọn thực hiện giao hàng thực tế (đối với người bán) hoặc nhận hàng (đối với người mua). Ngày Thông Báo Đầu Tiên cung cấp một cơ hội để những người tham gia giao dịch xác nhận ý định giao hàng của họ.
- Sắp xếp quy trình giao dịch: Ngày Thông Báo Đầu Tiên cho phép những người tham gia giao dịch tương lai có đủ thời gian để sắp xếp các chi tiết giao hàng. Họ có thể thông báo trước cho sàn giao dịch về địa điểm giao hàng, phương thức giao hàng, v.v. Điều này giúp đảm bảo quá trình giao hàng diễn ra suôn sẻ và tránh được sự chậm trễ hoặc các vấn đề không cần thiết.
- Cân bằng và tính thanh khoản của thị trường: Ngày Thông Báo Đầu Tiên cũng ảnh hưởng đến sự cân bằng và tính thanh khoản của thị trường tương lai. Nó cung cấp một cơ hội để những người nắm giữ hợp đồng thông báo ý định giao hàng của họ vào thời điểm thích hợp, giúp đảm bảo cân bằng cung cầu và cung cấp đủ tính thanh khoản, giúp thị trường hoạt động mượt mà hơn.
- Quản lý rủi ro: Ngày Thông Báo Đầu Tiên rất quan trọng đối với việc quản lý rủi ro của giao dịch tương lai. Nó cung cấp cho các nhà giao dịch một điểm thời gian quan trọng để điều chỉnh theo tình hình thị trường và chiến lược quản lý rủi ro của họ. Các nhà giao dịch có thể quyết định có giữ hợp đồng đến giao hàng hay thanh lý sớm để tránh rủi ro và trách nhiệm giao hàng tiềm năng.
Quy trình thực hiện Ngày Thông Báo Đầu Tiên
Quy trình cụ thể của Ngày Thông Báo Đầu Tiên sẽ phụ thuộc vào quy định của sàn giao dịch và các hợp đồng cụ thể. Dưới đây là các bước chung trong quy trình của Ngày Thông Báo Đầu Tiên:
- Hiểu quy định của sàn giao dịch: Trước hết, cần phải hiểu quy định của sàn giao dịch nơi hợp đồng tương lai được giao dịch. Các sàn giao dịch khác nhau có thể có các quy định và quy trình khác nhau. Xem xét quy định và các điều khoản của hợp đồng để biết ngày, thời gian và yêu cầu cụ thể của Ngày Thông Báo Đầu Tiên.
- Quyết định ý định giao hàng: Trước Ngày Thông Báo Đầu Tiên, các nhà giao dịch cần quyết định về ý định giao hàng. Dựa trên vị thế và chiến lược giao dịch của mình, họ có thể chọn thực hiện giao hàng thực tế (người bán) hoặc nhận hàng (người mua). Bước này đảm bảo rằng nhà giao dịch đã đánh giá kỹ các điều kiện thị trường và chi phí giao hàng liên quan trước khi đưa ra quyết định.
- Gửi thông báo: Nếu nhà giao dịch quyết định thực hiện giao hàng thực tế hoặc nhận hàng, họ cần gửi thông báo cho sàn giao dịch trước Ngày Thông Báo Đầu Tiên. Sàn giao dịch thường yêu cầu nhà giao dịch cung cấp ý định giao hàng và các chi tiết liên quan như địa điểm, phương thức giao hàng trong thời gian quy định. Đảm bảo rằng thông báo được gửi đúng hạn và tuân thủ các quy định và quy trình liên quan.
- Xác nhận và xử lý: Sau khi nhận được thông báo giao hàng, sàn giao dịch sẽ xác nhận và xử lý thông báo của cả hai bên. Điều này có thể bao gồm việc xác minh tính chính xác và đầy đủ của thông báo, sau đó sẽ tiến hành khớp nối thông báo của người giao dịch với các bên tham gia khác. Sàn giao dịch sẽ tiếp tục xử lý các chi tiết giao hàng theo quy định và quy trình đã đề ra.
Cách tính Ngày Thông Báo Đầu Tiên
Phương pháp tính Ngày Thông Báo Đầu Tiên của hợp đồng tương lai phụ thuộc vào hợp đồng cụ thể và quy định của sàn giao dịch. Dưới đây là cách tính chung của Ngày Thông Báo Đầu Tiên:
- Xem xét quy định của sàn giao dịch: Trước hết, nhà giao dịch cần xem xét các quy định và điều khoản của hợp đồng tại sàn giao dịch liên quan. Mỗi sàn giao dịch có quy định riêng về phương pháp và thời gian xác định Ngày Thông Báo Đầu Tiên.
- Tháng giao hàng: Ngày Thông Báo Đầu Tiên thường liên quan đến tháng giao hàng của hợp đồng tương lai, là thời gian hợp đồng đáo hạn và giao hàng. Nhà giao dịch cần xác định tháng giao hàng cụ thể của hợp đồng mà họ giao dịch.
- Trước một số ngày làm việc của ngày giao dịch đầu tiên: Ngày Thông Báo Đầu Tiên thường diễn ra trước một số ngày làm việc của tháng giao hàng. Số ngày này khác nhau tùy theo quy định của sàn giao dịch và hợp đồng. Thông thường, Ngày Thông Báo Đầu Tiên thường nằm trong khoảng từ 1-5 ngày làm việc trước tháng giao hàng.
- Loại trừ các ngày nghỉ giao dịch: Khi tính Ngày Thông Báo Đầu Tiên, cần loại trừ các ngày nghỉ giao dịch như cuối tuần và ngày lễ do sàn giao dịch quy định. Chỉ tính những ngày làm việc mà sàn giao dịch hoạt động bình thường.
Ví dụ cụ thể về Ngày Thông Báo Đầu Tiên
Hợp đồng tương lai dầu thô của NYMEX (CL)
- Tháng giao hàng: Hợp đồng tương lai dầu thô thường có các tháng giao hàng vào tháng cụ thể trong năm như tháng 1, 2, 3, v.v.
- Cách tính Ngày Thông Báo Đầu Tiên: Theo quy định của NYMEX, Ngày Thông Báo Đầu Tiên của hợp đồng tương lai dầu thô là ba ngày làm việc trước ngày giao dịch đầu tiên của tháng giao hàng. Nếu ngày giao dịch đầu tiên của tháng giao hàng là thứ Hai, thì Ngày Thông Báo Đầu Tiên thường là thứ Sáu của tuần trước đó.
Hợp đồng tương lai lúa mì của CME (ZW)
- Tháng giao hàng: Hợp đồng tương lai lúa mì thường có các tháng giao hàng vào tháng cụ thể trong năm như tháng 3, 5, 7, v.v.
- Cách tính Ngày Thông Báo Đầu Tiên: Theo quy định của CME, Ngày Thông Báo Đầu Tiên của hợp đồng tương lai lúa mì là bảy ngày làm việc trước ngày giao dịch đầu tiên của tháng giao hàng. Nếu ngày giao dịch đầu tiên của tháng giao hàng là thứ Hai, thì Ngày Thông Báo Đầu Tiên thường là thứ Năm của tuần trước đó.
