LOF là gì? Có quy tắc giao dịch và phạm vi đầu tư riêng.

LOF là gì?

LOF là từ viết tắt của "Quỹ Chỉ Số Mở" (Listed Open-Ended Index Fund) trên thị trường quỹ tại Trung Quốc. LOF là loại sản phẩm quỹ nhằm theo dõi hiệu suất của một chỉ số cụ thể, đồng thời mang đặc điểm của quỹ mở, có thể mua và bán bất kì lúc nào. Dưới đây là các đặc điểm chính của quỹ LOF.

1. Quỹ mở: Nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phần quỹ LOF bất kỳ lúc nào thông qua việc mua và bán lại, không có thời hạn đóng.
2. Quỹ chỉ số: Mục tiêu đầu tư của quỹ LOF là theo dõi hiệu suất của một chỉ số cụ thể. Nó thực hiện thông qua việc cấu trúc danh mục đầu tư bao gồm các cổ phiếu thuộc chỉ số hoặc sử dụng công cụ phái sinh.
3. Giao dịch trên sàn: Cổ phần của quỹ LOF được niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, nhà đầu tư có thể mua bán thông qua sàn giao dịch.
4. Chi phí thấp: So với quỹ quản lý chủ động, quỹ LOF thường có chi phí quản lý và chi phí bán hàng thấp hơn.
5. Chiến lược đầu tư đa dạng: Quỹ LOF có thể bao gồm các loại tài sản và chiến lược đầu tư khác nhau, bao gồm chỉ số cổ phiếu, chỉ số trái phiếu, chỉ số hàng hóa, v.v., nhà đầu tư có thể chọn quỹ LOF phù hợp với sở thích và nhu cầu của mình.

Sự phát triển của quỹ LOF giúp nhà đầu tư có thể đạt được lợi nhuận gần với chỉ số cụ thể với chi phí thấp hơn, đồng thời cung cấp tính linh hoạt và tính thanh khoản cao hơn.

Phạm vi đầu tư của quỹ LOF

Phạm vi đầu tư của quỹ LOF có thể thay đổi tùy thuộc vào cài đặt cụ thể của quỹ, dưới đây là một số phạm vi đầu tư phổ biến của quỹ LOF.

1. Quỹ LOF chỉ số cổ phiếu: Phạm vi đầu tư là thị trường cổ phiếu, nhằm theo dõi hiệu suất của một chỉ số cổ phiếu cụ thể, ví dụ như chỉ số SSE Composite, chỉ số CSI 300, chỉ số Hang Seng, v.v.
2. Quỹ LOF chỉ số trái phiếu: Phạm vi đầu tư là thị trường trái phiếu, nhằm theo dõi hiệu suất của một chỉ số trái phiếu cụ thể, ví dụ như chỉ số tổng tài sản trái phiếu ChinaBond, chỉ số trái phiếu chính phủ ChinaBond, chỉ số trái phiếu doanh nghiệp ChinaBond, v.v.
3. Quỹ LOF chỉ số ngành: Phạm vi đầu tư là thị trường cổ phiếu của một ngành cụ thể, nhằm theo dõi hiệu suất của một chỉ số ngành cụ thể, ví dụ như chỉ số ngành tiêu dùng, chỉ số ngành tài chính, chỉ số ngành công nghệ, v.v.
4. Quỹ LOF chỉ số khu vực: Phạm vi đầu tư là thị trường cổ phiếu của một khu vực hoặc quốc gia cụ thể, nhằm theo dõi hiệu suất của một chỉ số khu vực hoặc quốc gia cụ thể, ví dụ như chỉ số cổ phiếu Mỹ, chỉ số cổ phiếu châu Á, chỉ số cổ phiếu thị trường mới nổi, v.v.
5. Quỹ LOF chỉ số hàng hóa: Phạm vi đầu tư là thị trường hàng hóa, nhằm theo dõi hiệu suất của một chỉ số hàng hóa cụ thể, ví dụ như chỉ số vàng, chỉ số dầu thô, chỉ số nông sản, v.v.

Tóm lại, mỗi quỹ LOF khi được thiết lập sẽ rõ ràng xác định phạm vi đầu tư và chiến lược đầu tư của mình, và được công bố trong tài liệu tuyển mộ quỹ và hợp đồng quỹ.

Quy định giao dịch của quỹ LOF

Quy định giao dịch của quỹ LOF tương tự như quy định giao dịch của quỹ mở khác, bao gồm các nội dung chính sau:

1. Mua và bán lại: Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán lại cổ phần quỹ LOF thông qua công ty quỹ hoặc cơ sở bán hàng chỉ định. Mua chính là mua cổ phần quỹ, còn bán lại là bán cổ phần quỹ. Thông thường, nhà đầu tư có thể mua và bán lại cổ phần quỹ LOF mọi lúc, không bị giới hạn thời gian đóng cửa.
2. Thời gian giao dịch: Thời gian giao dịch của quỹ LOF thường tương ứng với thời gian giao dịch của sàn giao dịch chứng khoán. Trong thời gian giao dịch, nhà đầu tư có thể mua bán cổ phần quỹ LOF thông qua sàn giao dịch chứng khoán. Thời gian giao dịch có thể khác nhau tùy theo khu vực và quỹ, ví dụ, trên thị trường Trung Quốc, thời gian giao dịch thường là từ 9:30 đến 11:30 sáng và từ 13:00 đến 15:00 chiều.
3. Giá giao dịch: Giá giao dịch của quỹ LOF thường dựa trên giá trị tài sản ròng của cổ phần quỹ. Khi mua, giá cổ phần quỹ mà nhà đầu tư mua sẽ được tính theo giá trị tài sản ròng của quỹ vào ngày mua. Khi bán lại, giá cổ phần quỹ mà nhà đầu tư bán cũng được tính theo giá trị tài sản ròng của quỹ vào ngày bán.
4. Đơn vị giao dịch tối thiểu: Quỹ LOF thường quy định đơn vị giao dịch tối thiểu, còn được gọi là đơn vị giao dịch hoặc đơn vị mua bán. Khi mua hoặc bán, nhà đầu tư cần tuân thủ đơn vị giao dịch tối thiểu được quỹ quy định.
5. Phí và tỷ lệ phí: Giao dịch quỹ LOF có thể liên quan đến một số phí và tỷ lệ phí, bao gồm phí mua, phí bán lại, phí quản lý, phí lưu ký, v.v. Các khoản phí và tỷ lệ phí này được công bố trong tài liệu tuyển mộ quỹ và hợp đồng quỹ.

Lưu ý rằng, các quy định giao dịch cụ thể có thể khác nhau tùy theo từng quỹ LOF, nhà đầu tư nên đọc kỹ tài liệu tuyển mộ quỹ, hợp đồng quỹ và các quy định liên quan trước khi mua quỹ LOF, để hiểu rõ các quy định giao dịch và tình hình phí, đồng thời tiến hành đánh giá và tìm hiểu kỹ lưỡng trước khi đầu tư.

Sự khác biệt giữa quỹ LOF và quỹ ETF

Quỹ LOF (Quỹ Chỉ Số Mở) và quỹ ETF (Quỹ Giao Dịch Trên Sàn) là hai công cụ đầu tư phổ biến, và chúng có một số sự khác biệt nhất định, dưới đây là một số sự khác biệt thường gặp.

1. Cách thức giao dịch: Quỹ LOF là quỹ mở, nhà đầu tư có thể trực tiếp mua và bán lại thông qua công ty quỹ, trong khi quỹ ETF giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, nhà đầu tư có thể mua bán qua sàn giao dịch như mua cổ phiếu.
2. Xác định giá trị tài sản ròng: Giá giao dịch của quỹ LOF dựa trên giá trị tài sản ròng, giá được xác định theo giá trị tài sản ròng của quỹ vào ngày mua hoặc bán. Trong khi đó, giá giao dịch của quỹ ETF do thị trường cung cầu quyết định khi giao dịch trên sàn, có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá trị tài sản ròng.
3. Thời gian giao dịch: Thời gian giao dịch của quỹ LOF thường tương ứng với thời gian giao dịch của sàn giao dịch chứng khoán, có thể mua và bán trong ngày làm việc. Trong khi đó, quỹ ETF có thể được mua bán trong giờ mở cửa của sàn giao dịch, nhà đầu tư có thể giao dịch bất kỳ lúc nào dựa trên diễn biến thị trường.
4. Quy mô quỹ: Quỹ LOF thường có quy mô nhỏ hơn, tính thanh khoản kém hơn, việc mua và bán của nhà đầu tư có thể ảnh hưởng đến giá trị tài sản ròng của quỹ. Trong khi đó, quỹ ETF thường có quy mô lớn hơn, tính thanh khoản tốt hơn, nhà đầu tư có thể mua bán cổ phần quỹ dễ dàng hơn.
5. Chiến lược đầu tư: Quỹ LOF thường là quỹ chỉ số, nhằm theo dõi hiệu suất của một chỉ số cụ thể. Quỹ ETF có chiến lược đầu tư đa dạng hơn, bao gồm theo dõi chỉ số, quản lý chủ động, chiến lược đầu tư, v.v.
6. Phí: Về mặt phí, quỹ LOF và quỹ ETF có thể có sự khác biệt. Nói chung, quỹ LOF có chi phí quản lý và chi phí bán hàng cao hơn, trong khi quỹ ETF có chi phí tương đối thấp hơn.