Nhà đầu tư cần chú ý đến 5 điểm chính trong thị trường tuần tới:
- Biên bản cuộc họp của Fed: Nhà đầu tư sẽ chú ý đến biên bản cuộc họp của Fed vào tháng 7 được công bố vào thứ Tư để tìm kiếm hướng dẫn về xu hướng lãi suất gần đây. Dữ liệu bán lẻ và lợi nhuận của ngành bán lẻ sẽ tiết lộ tình trạng chi tiêu tiêu dùng, trong khi dữ liệu từ Trung Quốc dự kiến sẽ làm nổi bật mối lo ngại về sự phục hồi yếu ớt của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới trước thềm cuộc họp hàng năm của Fed được tổ chức vào cuối tháng này tại Jackson Hole, Wyoming. Fed đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng trước và để ngỏ khả năng tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 9. Điều này giúp nhà đầu tư đánh giá khả năng tăng lãi suất thêm, mặc dù thị trường dự báo sẽ tạm dừng tăng lãi vào tháng 9. Dữ liệu tuần trước cho thấy, mặc dù giá tiêu dùng và sản xuất tại Mỹ tăng nhẹ vào tháng 7, nhưng xu hướng chung cho thấy áp lực lạm phát đang giảm. Kể từ tháng 3 năm 2022, Fed đã tăng lãi suất tổng cộng 5,25 điểm phần trăm để đưa lạm phát về mục tiêu 2%.
- Dữ liệu kinh tế Mỹ: Mỹ sẽ công bố dữ liệu bán lẻ tháng 7 vào thứ Ba, dự kiến sẽ cho thấy nhu cầu tăng lên vào đầu quý thứ ba, trong khi mức tăng vào tháng 6 thấp hơn dự báo. Dữ liệu khác dự kiến sẽ cho thấy ngành sản xuất vẫn đang gặp khó khăn, chỉ số sản xuất của bang Empire dự kiến sẽ giảm xuống dưới mức âm, trong khi chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia dự kiến sẽ tiếp tục ở mức âm. Dữ liệu về ngành nhà ở dự kiến sẽ tích cực hơn, với báo cáo giấy phép xây dựng và bắt đầu xây dựng nhà ở được công bố vào thứ Tư, dự kiến sẽ cho thấy dấu hiệu ổn định. Ngoài ra, Mỹ còn công bố báo cáo hàng tuần về yêu cầu trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm, dự kiến sẽ giảm nhẹ sau khi tăng đáng kể vào tuần trước.
- Lợi nhuận ngành bán lẻ: Mùa báo cáo lợi nhuận quý 2 sắp kết thúc, hiệu suất của chỉ số S&P 500 phản ánh một bức tranh phức tạp - các công ty đã vượt qua kỳ vọng lợi nhuận cao nhất trong gần hai năm của các nhà phân tích, mặc dù tỷ lệ doanh thu vượt qua kỳ vọng giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2020. Các nhà bán lẻ lớn nhất của Mỹ sẽ báo cáo kết quả kinh doanh của họ trong tuần này, cung cấp cái nhìn quan trọng cho nhà đầu tư về tình hình sức khỏe của động lực chính của nền kinh tế Mỹ - chi tiêu tiêu dùng. Home Depot (NYSE:HD) sẽ công bố báo cáo trước giờ mở cửa vào thứ Ba, Target (NYSE:TGT) sẽ công bố vào thứ Tư trước giờ giao dịch, và Walmart (NYSE:WMT) sẽ công bố một ngày sau đó. Các nhà bán lẻ lớn khác như Macy's (NYSE:M), Nordstrom (NYSE:JWN), Kohl's (NYSE:KSS), và Lowe's (NYSE:LOW) sẽ công bố báo cáo trong những tuần tới. Nhà đầu tư sẽ chú ý đến cách nhà bán lẻ bình luận về ảnh hưởng của lạm phát đến biên lợi nhuận, vì giá cao hơn làm giảm khả năng tiêu dùng của hộ gia đình.
- Dữ liệu Trung Quốc: Sau một quý đầu tiên mạnh mẽ, sự phục hồi kinh tế sau đại dịch của Trung Quốc đã bị cản trở trong những tháng gần đây do nhu cầu trong và ngoài nước yếu. Bắc Kinh sẽ công bố dữ liệu bán lẻ, sản xuất công nghiệp và đầu tư vào tài sản cố định vào thứ Ba, dự kiến những số liệu này sẽ chỉ ra sự tăng trưởng nhỏ. Dữ liệu tuần trước cho thấy, giá tiêu dùng của Trung Quốc trong tháng 7 đã giảm lần đầu tiên sau hơn hai năm, tăng áp lực lên những người hoạch định chính sách để hỗ trợ nền kinh tế. Mặc dù chính phủ đã hứa hẹn tung ra các biện pháp hỗ trợ nền kinh tế, nhưng chi tiết còn thiếu khiến nhà đầu tư thất vọng.
- Giá dầu tăng: Giá dầu tăng vào thứ Sáu sau khi Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự báo nhu cầu toàn cầu đạt mức kỷ lục và nguồn cung bị thắt chặt, thúc đẩy giá dầu tăng liên tiếp trong bảy tuần, đây là chuỗi tăng giá dài nhất kể từ năm 2022. Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự báo nhu cầu vào tháng 6 đạt kỷ lục hàng ngày là 103 triệu thùng, và có thể sẽ đạt mức cao mới trong tháng này. Trong khi đó, việc giảm sản lượng từ Saudi Arabia và Nga đã tạo điều kiện cho sự giảm mạnh của hàng tồn kho trong phần còn lại của năm 2023, Cơ quan Năng lượng Quốc tế cho biết, điều này có thể sẽ thúc đẩy giá dầu tăng thêm. Các biện pháp giảm sản lượng và triển vọng kinh tế tốt hơn khiến nhà đầu tư dầu mỏ lạc quan hơn, nhà phân tích Craig Erlam của OANDA cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Reuters. Tuy nhiên, ông chỉ ra rằng, sau một chu kỳ tăng giá liên tục, có dấu hiệu cho thấy đà tăng đang dần suy yếu.
