Vậy thái độ đối với việc lỗ lã là gì? Làm thế nào để xử lý hiệu quả việc lỗ lã? Đầu tiên, chúng ta cần phải hiểu rõ, lỗ lã là gì? Nếu bạn có một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh, từ việc xác định hướng đi, can thiệp, dừng lời dừng lỗ cho đến quản lý vốn đều có hướng dẫn cụ thể, và nếu hệ thống này còn có lợi thế về mặt xác suất, thì việc giao dịch sẽ trở nên đơn giản chỉ là lặp đi lặp lại, tạo ra hiệu ứng số lớn, dựa trên việc tránh rủi ro từ những sự kiện có xác suất thấp để thu lợi nhuận từ những xu hướng có xác suất cao.
Lợi thế về xác suất đến từ hiệu quả thực thi của hiệu ứng số lớn, xét trên từng giao dịch, lợi nhuận và lỗ lã là phân phối ngẫu nhiên, trên thế giới này không có điều gì là hoàn toàn chắc chắn, vì vậy chúng ta phải đối mặt với việc lỗ lã.
Nhiều người, bao gồm cả bản thân tôi ở giai đoạn đầu, đều gặp phải một vấn đề lớn là lỗ lã với xác suất thấp che lấp lợi nhuận có xác suất cao. Đây là ngọn núi mà nhà giao dịch phải vượt qua.
Thực tế, chúng ta đối diện với hai tiền đề không thể tránh khỏi:
- Kết quả lãi ròng cuối cùng là sự kết hợp của lợi nhuận và lỗ lã
- Chúng ta không thể tránh khỏi xác suất xảy ra lỗ lã
Từ hai tiền đề này có thể rút ra một kết luận: ít lỗ chính là kiếm nhiều. Hãy hỏi xem, chúng ta có bao nhiêu lần sau khi lỗ nặng như mất mười vạn vào ngày trước, ngày hôm sau lại cảnh giác, kiếm được một ít tiền nhỏ như hai vạn, sau đó hối tiếc về việc tại sao những giao dịch ngày hôm trước không dừng lỗ sớm để giảm thiểu được tám vạn của mình.
Ít lỗ tám vạn hôm qua cũng giống như kiếm thêm tám vạn hôm nay, chỉ trong một suy nghĩ. Lợi nhuận và lỗ lã như cát trong cối cát trên và dưới, không ai có thể thiếu được ai, đó là sự thống nhất của mâu thuẫn.
Con người khó đoán, thị trường với rất nhiều người tham gia lại càng biến đổi khôn lường, những sự kiện xảy ra trên thị trường này lần lượt làm mới lại nhận thức của chúng ta, ai có thể nghĩ được chỉ số chứng khoán giảm 10% lại có thể dừng lại? Ai có thể nghĩ sau khi dừng lại lại có thể tiếp tục tăng liên tiếp? Chúng ta phải kính trọng thị trường, giống như ngư dân kính trọng biển cả, luôn phải sẵn sàng đón nhận những thay đổi cực đoan.
Vì giao dịch có rủi ro, chúng ta không thể chắc chắn điều gì sẽ xảy ra trong phút tiếp theo, vì vậy không có lý do gì để để lỗ lã lan rộng, mà nên chấp nhận và giới hạn lỗ lã, sau đó chấp nhận sự thật tạm thời lỗ lã.
Lại một lần nữa củng cố niềm tin: lỗ lã là điều không thể tránh khỏi, nó chỉ có thể được giới hạn, và sau khi xảy ra phải chấp nhận nó một cách bình tĩnh, đó là chi phí phải trả cho lợi nhuận. Chúng ta không cần phải tự ti khi gặp lỗ lã, giống như chúng ta cũng không cần phải vui mừng không kiểm soát sau khi thu lợi nhuận, đó chỉ là lợi thế về xác suất đang phát huy tác dụng.
Chấp nhận lỗ là bước đầu tiên để chuyển hướng sang kiếm lợi nhuận. Chấp nhận lỗ không phải là yếu đuối, không chấp nhận mới là hành động liều lĩnh. Nhiều người cuối cùng thua lỗ không phải vì lúc kiếm tiền không kiếm được, mà là vì trong lúc lỗ, họ không chấp nhận lỗ.
Không chấp nhận lỗ sẽ dẫn đến nhiều vấn đề, mỗi vấn đề đều có thể giết chết bạn. Khi xảy ra lỗ nhỏ không chấp nhận lỗ, có thể trở thành một khoản lỗ lớn, và trong quá trình cố chịu đựng lại mất đi thời gian và cơ hội giao dịch chắc chắn hơn; sau khi đã dừng lỗ mà không chấp nhận lỗ, có người sẽ giao dịch thường xuyên, từng chút một đào sâu hố lớn, có người lại muốn một giao dịch lấy lại được khoản lỗ, nhưng làm cho lợi nhuận thường xuyên trở thành lỗ.
Không dừng lỗ cho mỗi tổ chức không đáng sợ nhất, đáng sợ nhất là không chấp nhận lỗ rồi liên tục tăng cường, có lẽ nhiều lúc có thể quay lại, nhưng chỉ cần một lần không quay lại, chắc chắn sẽ khiến bạn nhớ mãi không quên, tôi có một kinh nghiệm lần lầm lỗi khiến hai tháng lợi nhuận bay mất, sau đó không bao giờ dám gia tăng vị thế lỗ trong tình huống logic đã được chứng minh là sai, quản lý vốn quan trọng đến mức nào, lúc đó mới thực sự cảm nhận được sâu sắc.
Vì vậy, sai lầm nhỏ không đáng sợ, điều đáng sợ là biết lỗi không sửa, sai một phạt mười, cuối cùng gây ra sai lầm lớn.
Một ngày lỗ nặng thường ảnh hưởng đến một khoảng thời gian dài. Tôi thường nói với các nhà giao dịch của mình: lỗ ít hai vạn, kiếm nhiều một trăm vạn. Ý của câu này là nếu khoản lỗ của ngày hôm đó vượt quá giới hạn chịu đựng của bản thân, ngay cả những người kiểm soát tốt nhất cũng khó mở rộng tay chân vào ngày hôm sau, trong khi ngày sau bạn dễ dàng kiếm được tiền chính là ngày bạn dễ lãng phí tiền, một vào một ra, khác biệt lớn so với những người giao dịch bình thường, vì vậy chúng tôi những người làm giao dịch trong ngày đều đồng ý với một câu nói: Chìa khóa cho lợi nhuận lâu dài là không để lỗ quá nhiều khi cần phải lỗ. Đây cũng là lý do tại sao các nhà giao dịch trong nhóm của chúng tôi đều được thiết lập giới hạn lỗ tối đa hàng ngày.
Lý do không chấp nhận lỗ có nhiều, phổ biến nhất là quá quan tâm đến lợi nhuận và lỗ lã ngắn hạn, lỗ vài ngàn, cứ như mình vừa làm mất một chiếc iPhoneX vậy, đau lòng không chịu được, trò chơi số liệu chỉ nên xem như trò chơi, không nên quá nghiêm túc.
Nguyên nhân khác chẳng hạn: không muốn tâm trạng tồi tệ sau khi đóng cửa; mỗi lần trước đều kiếm được, không muốn chấp nhận sự không hoàn hảo; còn có người liên kết lợi nhuận và lỗ với phẩm giá của bản thân, như thể kiếm được tiền là vinh quang, mất tiền là ô nhục, nguyên nhân này rất hại người, tôi trước đây cũng yêu diện mạo và cũng có vấn đề này, sau khi thực sự kiếm được một số tiền, thì nó đã nhạt đi rất nhiều. Thực tế, không có mấy người thực sự quan tâm đến lợi nhuận và lỗ của bạn, đều là tự mình tưởng tượng đang cạnh tranh với bản thân.
Nhiều người đều hiểu những lý do này, nhưng số người có thể xử lý lỗ lã một cách chính xác và kiên định không nhiều. Theo quan điểm của tôi, lỗi lầm trong từng lần giao dịch có ba phương pháp xử lý: dừng lỗ theo logic, dừng lỗ theo thời gian, dừng lỗ cố định.
Dừng lỗ theo logic là phải phù hợp với logic can thiệp, nếu một hoặc nhiều logic can thiệp đã đảo ngược thì cần phải lập tức dừng lỗ; dừng lỗ theo thời gian là bổ sung cho dừng lỗ theo logic, nếu logic không thay đổi nhưng kết quả mong muốn không đến, rất có thể là có yếu tố phản chiều bạn không nhận ra, mặc dù không biết là gì nhưng cũng cần phải xử lý, có người nói như vậy sẽ bỏ lỡ cơ hội lớn, tôi nói tiền không kiếm hết, tránh rủi ro nâng cao tính chắc chắn là quan trọng hơn tất cả.
Dừng lỗ cố định là dừng lỗ tại vị trí cố định hoặc số điểm lỗ cố định, đây là để bảo toàn mạng sống. Ba phương pháp kết hợp vận dụng, cái nào đến trước thì thực hiện cái đó. Tiêu chuẩn cụ thể tùy thuộc vào từng người và phương pháp khác nhau.
Giá trị lỗ tối đa trong một ngày chắc chắn phải có, về việc đặt bao nhiêu, phải xem lợi nhuận trung bình hàng ngày của bạn, thông thường phải cao hơn lợi nhuận trung bình hàng ngày, nhưng thấp hơn lợi nhuận tối đa hàng ngày. Người mới nên nghiêm khắc hơn, càng nghiêm khắc càng tốt, như vậy có thể buộc bản thân không làm lung tung, gián tiếp mở rộng khả năng chịu đựng thời gian và vốn của bản thân, không dễ bị thị trường đánh bại, sau khi bắt đầu kiếm được tiền cũng dễ dàng thiết lập niềm tin.
Rút lui trong ngày hoặc rút lui liên tục trong vài ngày, cách tốt nhất là thu hẹp hoặc dừng lại, ba thu hẹp là gì, đó là thu hẹp số lượng giao dịch, thu hẹp tần suất, thu hẹp kỳ vọng.
Nguyên nhân rút lui liên tục không gì khác ngoài hai điều:
- Phương pháp và biến động không khớp nữa
- Vấn đề về tâm lý thực hiện
Khi đặc điểm biến động đã hình thành thì đừng mong đợi nó thay đổi dễ dàng, tâm lý xấu còn không cần nói, hỏi xem điều nào không đáng để bạn thu hẹp lại hoặc dừng lại? Việc thu hẹp hoặc dừng lại chủ yếu nhằm mục đích sửa chữa tâm lý, con người và thị trường giống như vợ chồng, sau khi lỗ lã, dùng số lượng nhỏ để thực hiện một cơ hội chắc chắn hơn kiếm chút tiền nhỏ rồi bỏ chạy, giống như sau khi vợ chồng cãi nhau, người yêu nói nhẹ với bạn một tiếng xin lỗi, tâm lý từ từ được cải thiện.
Khi gặp phải rút lui liên tục, không phải lựa chọn giao dịch điên cuồng để gỡ lỗ, mà là ba thu hẹp, vẫn tin tưởng rằng chỉ cần kiềm chế, vốn sớm muộn sẽ tạo ra đỉnh mới, tâm trạng này tôi gọi là “tự tin trước nghịch cảnh”, đây là dấu hiệu của nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Trong quá trình dần tìm ra quy tắc phù hợp với bản thân và sau quá trình đó, việc thực thi là cực kỳ quan trọng. Rất nhiều người thất bại ở khâu này.
Kinh nghiệm của tôi: Chìa khóa của việc thực thi là phải chuẩn bị tâm lý thật tốt! Mọi quyết định, dù nhanh đến đâu, cũng có quá trình ủ đẻ; ngược lại, quá trình ủ đẻ càng kỹ lưỡng, thực hiện sẽ càng quyết đoán. Lái xe lâu năm tại sao phản ứng nhanh nhẹn, ngoài khéo léo ra, là vì trong đầu luôn sẵn sàng các kịch bản dự phòng.
Mỗi giao dịch trước khi xảy ra, cũng cần chuẩn bị sẵn các kịch bản dự phòng, nếu phù hợp với kỳ vọng thì làm sao? Nếu vượt quá kỳ vọng thì sao? Nếu không đạt kỳ vọng thì sao? Nếu hoàn toàn trái ngược thì làm sao? Khi thực tế đi theo một kịch bản nào đó, cần liên tục nhắc nhở bản thân mình nên làm gì, chẳng hạn như: sau khi giữ vị thế lỗ liên tục nhắc nhở bản thân mình rằng nếu giá phá vỡ một mức giá nhất định thì phải bán ra không tính toán chi phí, đến lúc đó, người đã chuẩn bị tâm lý sẽ quyết đoán hơn nhiều so với người hành động bốc đồng.
Tôi không bao giờ nghĩ giao dịch giống như nghệ thuật, có thể tùy hứng mà làm. Giao dịch là nghiêm ngặt, từ khi kỳ vọng phát sinh, cấu trúc cơ bản hình thành, ủ đẻ, cơ hội giao dịch chín muồi đến can thiệp, xác minh, điều chỉnh, xử lý, xu hướng thị trường phải từng bước đi vào trong khung logic chặt chẽ, giao dịch mới diễn ra.
"Sách binh pháp Tôn Tử" nói, “quân bại trước khi giao chiến sau đó mới tìm kiếm chiến thắng, quân thắng trước khi tìm kiếm chiến thắng rồi mới giao chiến”, trong quá trình giao dịch tôi sẽ tự hỏi mình mười câu hỏi, mục đích là kiểm soát tay mình, nâng cao tính chắc chắn trong giao dịch.
Dù tính chắc chắn cao đến đâu, cũng không tránh khỏi lỗ lã, chấp nhận từng khoản lỗ, chấp nhận lỗ trong ngày, chấp nhận rút lui của một giai đoạn, sau đó phản tỉnh tổng kết, sắp xếp trở lại, đừng để lỗi lầm tái phát. Nếu chúng ta chỉ vì lỗ lã mà buồn bã, không phải đã phản bội lý do ban đầu bước vào thị trường này sao?
Tôi bây giờ không còn quá quan tâm đến lợi nhuận và lỗ lã trong một ngày nữa, chỉ khi thực hiện hành động sai lầm không kiểm soát được, tôi mới cảm thấy đặc biệt khó chịu. Bởi vì lợi nhuận và lỗ lã trong một ngày không thay đổi được gì, trong khi việc liên tục làm đúng việc ít nhất cho thấy tôi có thể kiểm soát được một phần số phận của mình, từ đó ảnh hưởng đến người khác, đây mới có ý nghĩa một chút.
Trước đây tôi luôn cảm thấy, nhà giao dịch cần phải biết chia rẽ bản thân thế nào, vừa phải theo đuổi lợi nhuận, vừa phải không màng đến tiền bạc, bây giờ tôi đã hiểu: coi nhẹ lợi nhuận và lỗ lã ngắn hạn, coi trọng hành động đúng đắn, mới có thể mang lại lợi nhuận ổn định lâu dài. Đừng vì lợi ích nhỏ mà hành động một cách mù quáng, đừng vì lợi nhuận và lỗ lã mà biến dạng. Hãy cùng nhau nỗ lực.
