Slippage trong giao dịch ngoại hối là gì? Tại sao có sự trượt giá? Và làm thế nào chúng ta có thể tránh được slippage?
Khi chúng ta thực hiện giao dịch ngoại hối, một vấn đề thường gặp là slippage. Tuy nhiên, nhiều người không hiểu và cho rằng slippage chỉ là cách mà nền tảng thông qua những thao tác nhỏ để có lợi cho họ, nhưng thực tế không phải vậy, những thao tác nhỏ này có thể xảy ra trong bảng đối đầu,
nhưng trên thị trường thực, không có các thao tác nhỏ như vậy, slippage là hiện tượng bình thường và không thể tránh khỏi.
Hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về nguyên nhân của slippage và cách phòng tránh, để bạn có thể tránh được những tổn thất không cần thiết do slippage trong giao dịch sau này.
1. Slippage là gì?
Trong giao dịch ngoại hối, khi có thông báo tin tức lớn hoặc dữ liệu được công bố, giá cả thị trường do biến động mạnh mẽ trong thời gian ngắn hoặc vấn đề về thanh khoản, dẫn đến việc đơn hàng của nhà giao dịch không thể được thực hiện với giá dự kiến, từ đó làm tăng chi phí giao dịch hoặc (lợi nhuận) thiệt hại tăng lên hoặc giảm xuống, đó chính là slippage.
Mức độ của slippage có mối quan hệ trực tiếp nhất với thanh khoản của thị trường tại thời điểm đó.
Trong một thị trường có thanh khoản cao, slippage hầu như là không đáng kể, bởi vì có đủ số lượng người mua và người bán để hiệu quả ghép đơn hàng; ngược lại, trong môi trường có thanh khoản thấp, slippage có thể trở nên rõ ràng hơn và thường xuyên hơn, đặc biệt là đối với những đơn hàng lớn trên thị trường.
Slippage được chia thành slippage tích cực và tiêu cực;
Bạn thiết lập mục tiêu lợi nhuận là 50 điểm, nhưng kết quả lại lợi nhuận 80 điểm, đây là slippage tích cực.
Bạn thiết lập mục tiêu cắt lỗ là 50 điểm, nhưng kết quả lại cắt lỗ 80 điểm, đây là slippage tiêu cực.
Slippage tích cực, chúng ta đều thích, nhưng điều đáng lo ngại thực sự là slippage tiêu cực.
Hãy xem một đơn hàng thực tế: vào buổi tối ngày 10/4, dữ liệu quan trọng là CPI của Mỹ được công bố, thị trường có biến động lớn, trong đó cặp GBPUSD giảm mạnh gần 70 điểm
Do biến động tức thì của giá, một đơn hàng của khách hàng đã bị cắt lỗ, và xuất hiện slippage tiêu cực 40 điểm.
Đây là một ví dụ điển hình về slippage tiêu cực.
Slippage trên thị trường thực tế là không thể tránh khỏi, và có nhiều nguyên nhân hình thành nó, chúng ta sẽ xem xét cụ thể dưới đây.
2. Nguyên nhân hình thành slippage:
1) Thanh khoản giảm
"Thanh khoản là tất cả", thanh khoản càng cao, nghĩa là có đủ lượng người mua và người bán, điểm chênh lệch giá càng thấp, hiệu quả thực hiện đơn hàng cao, có thể nhanh chóng thực hiện với giá gần với giá báo. (Do có lượng lớn đối tác giao dịch sẵn lòng thực hiện giao dịch tại bất kỳ thời điểm cụ thể nào, giảm khả năng giá trượt).
Ngược lại, thanh khoản càng thấp, nghĩa là số lượng người tham gia thị trường ít, khối lượng giao dịch hạn chế, sẽ dẫn đến chênh lệch giá mở rộng, slippage hoặc thậm chí là độ trễ trong thực hiện, cuối cùng làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận, hoặc tăng lỗ.
2) Biến động giá tức thì tăng lên
Việc công bố dữ liệu quan trọng thường gây ra phản ứng nhanh của thị trường, giá có thể tăng hoặc giảm mạnh trong thời gian ngắn. Trong trường hợp này, ngay cả sự chênh lệch về thời gian cấp millisecond cũng có thể khiến giá thực tế giao dịch chênh lệch lớn so với giá dự kiến.
Ví dụ như phần mềm giao dịch MT4/MT5 mà chúng ta thường sử dụng:
Ngân hàng báo giá ——>Nhà cung cấp thanh khoản/máy chủ ghép lệnh ——>Phòng máy ——>Cầu ——> Máy chủ MT4 ——> Client MT4
Vì vậy, khi thực hiện giao dịch trên client MT4, do giới hạn số lần MT4 nhận báo giá, đơn hàng của bạn, giá tương ứng là sau khoảng 0.2 giây, và trong khoảng thời gian 0.2 giây này, thị trường có thể xuất hiện chênh lệch giá mở rộng, biến động giá nhanh chóng, v.v.
3) Gián đoạn báo giá trên thị trườngTrong điều kiện thị trường biến động mạnh, có thể xuất hiện gián đoạn báo giá, tức là giữa các báo giá liên tục có khoảng trống, trường hợp với đơn hàng GBPUSD trên đây là như vậy.
Trong trường hợp này, ngay cả khi lúc nhà giao dịch đặt đơn có một mức giá trên thị trường, khi thực hiện có thể đã nhảy sang một mức giá hoàn toàn khác.
4) Độ trễ mạng
Do vấn đề mạng hoặc thiết bị máy tính cá nhân, quá trình từ lệnh giao dịch của nhà giao dịch tới máy chủ của broker, sau đó truyền tới hệ thống ngân hàng để thực hiện có thể xảy ra độ trễ.
Ví dụ như cấu trúc giao dịch của MT4:
Trong giai đoạn này sẽ có độ trễ 0.2 giây, trong điều kiện thị trường biến động mạnh, độ trễ này có thể khiến giá thực tế giao dịch khác với giá dự kiến.
3. Làm thế nào để tránh slippage?
1) Chọn broker có môi trường giao dịch/thanh khoản tốt
Chọn một broker tốt là điều cơ bản nhất; nhiều ngân hàng báo giá và thanh khoản thị trường sẽ tạo ra môi trường giao dịch tốt nhất, giảm thiểu tối đa slippage.
Về mặt này, CWG Markets là một lựa chọn tốt vì CWG liên kết với nhiều tài khoản cơ sở của các tổ chức, không chênh lệch giá, thanh khoản cao với API trực tiếp kết nối sàn giao dịch, có máy chủ tại Hồng Kông và London để tránh độ trễ lớn, giật cục.
2) Chọn sản phẩm giao dịch có thanh khoản tốt
Sản phẩm giao dịch có khối lượng giao dịch lớn, hoạt động mua bán sôi động, thanh khoản mạnh, sản phẩm giao dịch như vậy có ít khoảng trống giá, có thể giảm thiểu slippage hiệu quả.
Ví dụ như EURUSD, GBPUSD, USDJPY, XAUUSD, v.v.
Trong đó thanh khoản của sản phẩm giao dịch:
Ngoại hối>CFD>Vàng bạc >Dầu mỏ
3) Tránh giao dịch vào thời điểm đặc biệt
Những thời điểm mở cửa thị trường, đóng cửa, công bố dữ liệu quan trọng (như quyết định lãi suất, bài phát biểu của Chủ tịch Fed, CPI, tiền trợ cấp thất nghiệp, dữ liệu phi nông nghiệp, v.v.), thời điểm gần kỳ nghỉ, hoặc khi có sự kiện lớn và tin tức quốc tế, đều là những thời điểm quan trọng có thể gây ra biến động nhanh chóng của thị trường, thanh khoản khan hiếm.
Hãy cố gắng giảm bớt vị thế hoặc thoái lui hoàn toàn trước khi đến những thời điểm này, để tránh thiệt hại không cần thiết.
4) Sử dụng lệnh giới hạn
Thay vì thực hiện lệnh theo thị trường, hãy cân nhắc sử dụng lệnh giới hạn để chỉ định giá nhập hoặc thoát mong muốn.
Bằng cách thiết lập giới hạn giá, nhà giao dịch có thể kiểm soát giá thực hiện của hợp đồng chênh lệch và giảm thiểu rủi ro slippage, đặc biệt là trong thị trường biến động hoặc thiếu thanh khoản.
5) Theo dõi độ sâu thị trường
Sử dụng chỉ báo độ sâu thị trường để đánh giá mức độ thanh khoản và hoạt động giao dịch của thị trường. Hiểu về động lực sách lệnh giúp nhà giao dịch dự báo slippage tiềm năng và điều chỉnh chiến lược giao dịch của họ cho phù hợp.
(Sách lệnh LMAX)
6) Giảm thiểu độ trễ mạng.
Nâng cấp cấu hình máy tính và tăng tốc độ mạng, tìm cách kết nối nhanh nhất tới máy chủ giao dịch, giảm thiểu độ trễ mạng.
Để biết thêm kiến thức liên quan, vui lòng liên hệ với cố vấn đầu tư CWG, Ahai qua WeChat
