Ngoài tính không chắc chắn là đặc điểm cơ bản nhất, thị trường còn có một số đặc điểm cụ thể hơn: tính bao dung; tính tương đối của dự đoán và không thể dự đoán; sự không chắc chắn về chi phí giao dịch và lợi nhuận; thị trường là sự thống nhất đối lập giữa ổn định và ngẫu nhiên; tỷ lệ thuận giữa lợi nhuận và khả năng giao dịch; sự kết hợp ngẫu nhiên và trật tự; tính không có giải pháp của giao dịch hoàn hảo; từ góc độ dài hạn và phát triển, sự không tỷ lệ giữa rủi ro và lợi nhuận.
1. Thị trường có tính bao dung
Thị trường có tính bao dung, và tính bao dung thể hiện dưới hình thức phức tạp, mà phức tạp ở đây là do sự đa dạng trong quan điểm giao dịch, nguyên tắc giao dịch, mô hình giao dịch và phương pháp giao dịch của các nhà đầu tư.
Tính bao dung của thị trường có nghĩa là tất cả các ý tưởng, lý thuyết, nguyên tắc và phương pháp giao dịch hiện có và sẽ xuất hiện trong tương lai đều được thị trường chấp nhận. Mỗi ý tưởng, lý thuyết, nguyên tắc và phương pháp giao dịch đều có giá trị tồn tại trong thị trường và đều phù hợp với một khía cạnh nào đó của thị trường, từ đó có khả năng sinh lời.
Đồng thời, không có bất kỳ ý tưởng, lý thuyết, nguyên tắc hay phương pháp giao dịch nào có thể phù hợp với tất cả các khía cạnh của thị trường; chúng đều có điểm yếu và sự không phù hợp. Giao dịch hoàn hảo không tồn tại. Thị trường đã có thể chấp nhận mọi thứ, nhưng đồng thời nó cũng có thể phủ định mọi thứ, dẫn đến hai thái cực cảm xúc và thái độ – hoặc là lạc quan mù quáng, hoặc là hoàn toàn bi quan và thất vọng. Những người lạc quan sẽ nghĩ rằng thị trường rất tốt, tài sản vô tận, trong khi những người bi quan sẽ nghĩ rằng bất kỳ phương pháp nào cũng không thể sinh lời và thị trường không thể tiếp cận!
Tính bao dung của thị trường hình thành nên sự đa dạng của thị trường, mà sự đa dạng đó dễ khiến nhà đầu tư bị lạc lối, không tìm được phương thức giao dịch phù hợp với bản thân. Họ thấy người khác kiếm tiền thì học theo phương pháp của người khác, nhưng khi thua lỗ thì lập tức đổi phương pháp, và mãi mãi không tìm được hướng đi của riêng mình.
Tính bao dung của thị trường cũng cho chúng ta thấy rằng, cách của người khác không nhất thiết phù hợp với bạn, và cách của bạn cũng không nhất thiết phù hợp với người khác. Mỗi người có mục tiêu riêng và cách nhìn nhận riêng, không thể để người khác chi phối giao dịch của bạn. Không ai có thể áp đặt cách của mình lên người khác. Cái kiểu cho rằng mình là tuyệt vời nhất và phủ nhận cách của người khác, điều đó là biểu hiện của sự không trưởng thành.
2. Tính tương đối của dự đoán và không thể dự đoán
Thị trường là sự thống nhất biện chứng giữa dự đoán và không thể dự đoán, tính dự đoán và không thể dự đoán đều mang tính tương đối. Tương đối mà nói, xu hướng có tính dự đoán, trong khi sự biến động tạo nên xu hướng thì không có tính dự đoán. Xu hướng khó điều khiển, sự biến động dễ điều khiển hơn; xu hướng được hình thành bởi lý trí của thị trường, biến động được tạo ra bởi cảm xúc và tâm lý, lý trí có tính ổn định tương đối, còn cảm xúc có tính ngẫu nhiên.
Chúng ta không thể rơi vào cực đoan của dự đoán và không thể dự đoán. Người dựa vào lý chí để giao dịch có thể làm theo xu hướng, còn người dựa vào linh cảm để giao dịch có thể làm theo biến động, nhà đầu tư có thể tự lựa chọn.
3. Sự không chắc chắn về chi phí giao dịch và lợi nhuận
Nhà đầu tư không thể như giao dịch hàng hóa mà lập dự toán chi phí và lợi nhuận giao dịch trong một năm, sau đó tiến hành thực hiện. Chi phí giao dịch bao gồm phí giao dịch và thua lỗ do cắt lỗ, bạn có thể có một mức thua lỗ tối đa, nhưng trong giới hạn đó, không thể xác định được cụ thể chi phí là bao nhiêu; còn lợi nhuận giao dịch thì hoàn toàn phụ thuộc vào tình hình thị trường, vào chất lượng giao dịch của bạn, và nhiều yếu tố khác, nên rất khó xác định.
Sự không chắc chắn của thị trường trực tiếp dẫn đến sự không chắc chắn của lợi nhuận. Nhà đầu tư nên chuẩn bị tư tưởng này.
4. Thị trường là sự thống nhất của ổn định và ngẫu nhiên
Sự ổn định của xu hướng đã được đề cập ở trên, đó là cơ sở và lý do tồn tại của thị trường, tuy nhiên thị trường cũng tồn tại rất nhiều tính ngẫu nhiên. Sự thay đổi chính sách, sự bùng nổ của chiến tranh, thiên tai v.v... đều khiến thị trường có nhiều tính ngẫu nhiên. Tính ngẫu nhiên đối với giao dịch hoặc là cơ hội trời cho, hoặc là một cơn thảm họa, và khó tránh khỏi, nhà đầu tư phải đối mặt, và phải chịu đựng.
5. Tỷ lệ thuận giữa lợi nhuận và khả năng giao dịch
Nếu lợi nhuận của bạn đến từ may mắn hoặc ngẫu nhiên, hoặc lợi nhuận của bạn vượt quá khả năng của bạn, thì thị trường sớm muộn gì cũng lấy lại chúng, vì thị trường có đặc tính này. Thị trường có sự công bằng tự nhiên, trừ khi bạn không còn giao dịch nữa. Do đó, khi bước vào thị trường, bạn cần phải cân nhắc kỹ càng về trình độ của mình, đừng đặt ra mục tiêu không thực tế, để tránh sự chênh lệch quá lớn mà không thể chấp nhận.
Nếu bạn có khả năng giao dịch, lợi nhuận sẽ tự nhiên đến, bạn không thể mãi giao dịch dựa vào may mắn, lợi nhuận hoàn toàn tỷ lệ thuận với khả năng giao dịch, và không có gì phải bàn cãi, thị trường là người phán xử công bằng nhất. Thua lỗ không thể trách thị trường, lợi nhuận cũng không phải do thị trường ưu ái, đó là những gì bạn xứng đáng nhận được.
6. Sự kết hợp giữa ngẫu nhiên và trật tự
Xu hướng có tính trật tự, sự biến động có tính ngẫu nhiên, sự biến động không trật tự tạo nên xu hướng trật tự, thị trường được cấu thành như vậy, nhưng việc theo đuổi xu hướng hay sự biến động hoàn toàn do bạn tự quyết định, tuỳ vào việc bạn phù hợp với loại hình giao dịch nào, đừng vì thấy người khác kiếm được tiền mà mất phương hướng của bản thân.
7. Tính không có giải pháp của giao dịch hoàn hảo
Đặc điểm của thị trường quyết định rằng giao dịch hoàn hảo không có giải pháp. Theo đuổi sự hoàn hảo đồng nghĩa với việc theo đuổi thất bại, bởi vì hướng đi của bạn đã sai, một khi sai hướng, mọi nỗ lực tiếp theo đều vô ích. Bất kỳ lý thuyết, mô hình nào cũng có khuyết điểm, không tồn tại giao dịch không có thua lỗ, giao dịch bản chất là sự kết hợp giữa lời và lỗ, theo đuổi sự hoàn hảo là cắt đứt giao dịch, thị trường sẽ cho bạn một cú đập huỷ diệt.
Nhà đầu tư nên từ bỏ ý tưởng theo đuổi giao dịch hoàn hảo, chấp nhận thua lỗ hợp lý như một cái giá và chi phí của việc sinh lời, đừng tự tạo chướng ngại từ việc thiết lập mô hình giao dịch hoàn hảo, không ai có thể vượt qua chướng ngại này, kể cả bạn, kể cả Soros cũng không thể.
8. Từ góc độ dài hạn và phát triển, rủi ro và lợi nhuận không tỷ lệ thuận
Rủi ro và lợi nhuận trong thị trường giao dịch có thực sự tỷ lệ thuận không? Có thể trong ngắn hạn là như vậy, nhưng chúng ta không chỉ giao dịch một hai ngày, mà là lâu dài. Mạo hiểm lớn không thể giao dịch lâu dài, vì chỉ cần một lần thua lỗ đã có thể đủ để phá sản.
Những người cho rằng rủi ro và lợi nhuận tỷ lệ thuận là những con bạc trong tâm hồn, quan điểm này đã làm hại thị trường và nhà đầu tư. Chỉ có rủi ro thấp mới có thể phát triển lâu dài, mới là hành vi đầu tư thực sự. Tài khoản có rủi ro lớn chỉ có thể là tài khoản ngắn hạn, tài sản chỉ có thể đến từ sự tích luỹ từng chút một.
Để biết thêm thông tin liên quan đến giao dịch, vui lòng liên hệ CWG A Hải;
