Lý thuyết Hộp Darvas (Darvas Box Theory) là gì?
Lý thuyết Hộp Darvas (Darvas Box Theory) được phát triển bởi Nicolas Darvas trong những năm 1950, là một lý thuyết giao dịch cổ phiếu. Darvas, một nhà giao dịch gốc Hungary quốc tịch Mỹ, nổi tiếng với lợi nhuận khổng lồ mà ông kiếm được trên thị trường chứng khoán.
Lý thuyết Hộp Darvas là một công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng để nhận diện xu hướng và điểm đột phá của giá cổ phiếu. Nó dựa vào quan sát về biến động giá và khối lượng giao dịch, nhằm mục tiêu bắt kịp xu hướng tăng hoặc giảm của giá cổ phiếu.
Ý tưởng cơ bản của lý thuyết Hộp Darvas là giá cổ phiếu sẽ tạo thành một "hộp" trong xu hướng tăng và biến động bên trong hộp đó, trong khi xu hướng giảm sẽ tạo ra một hộp khác. Các hộp này được tạo ra bởi một loạt các đường ngang, đại diện cho điểm cao và điểm thấp của giá cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu vượt qua đường ngang phía trên của hộp, điều này được coi là tín hiệu mua; và khi giá cổ phiếu đột phá qua đường ngang phía dưới của hộp, nó được coi là tín hiệu bán.
Lý thuyết Hộp Darvas cũng bao gồm việc quan sát khối lượng giao dịch. Darvas tin rằng, khối lượng giao dịch cao đi kèm với sự đột phá giá sẽ tăng cường độ tin cậy của tín hiệu đột phá.
Mặc dù lý thuyết Hộp Darvas đã từng đạt được thành công nhất định trong quá khứ, nhưng nó cũng có những hạn chế của mình. Lý thuyết này có thể không phù hợp với một số loại cổ phiếu, môi trường thị trường và sở thích rủi ro của nhà giao dịch. Do đó, khi sử dụng lý thuyết Hộp Darvas, nhà giao dịch cần kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật và phương pháp phân tích khác, cũng như xem xét tình hình thị trường tổng thể.
Chúng ta cần biết gì về Lý thuyết Hộp Darvas?
Darvas xác định điểm cao và điểm thấp của hộp như thế nào?
Darvas sử dụng khái niệm "đột phá gap" để xác định điểm cao và thấp của hộp. Đột phá gap là khi giá cổ phiếu phá vỡ giữa các đường ngang trên và dưới của hộp mà không giao dịch gần đường ngang đó.
Quá trình hình thành hộp Darvas như sau:
- Darvas đầu tiên quan sát xu hướng tăng giá cổ phiếu và tìm một điểm bắt đầu phù hợp, thường là một điểm đáy rõ ràng của biến động giá.
- Một khi điểm bắt đầu được xác định, Darvas sẽ quan sát biến động giá. Nếu giá vượt qua một ngưỡng cụ thể (chẳng hạn, 1/2 hoặc 2/3 của biến động giá trước đó), Darvas sẽ bắt đầu vẽ đường ngang phía trên của hộp.
- Khi giá giảm và quay lại, Darvas quan sát xem giá có phá vỡ giữa đường ngang trên và dưới của hộp hay không. Nếu giá phá vỡ đường ngang trên của hộp, thì điểm cao được thiết lập tại điểm đột phá, và đường ngang trên của hội được điều chỉnh lên. Nếu giá phá vỡ đường ngang dưới của hộp, thì điểm thấp được thiết lập tại điểm đột phá, và đường ngang dưới của hộp được điều chỉnh xuống.
- Darvas tiếp tục quan sát biến động giá và cập nhật đường ngang trên và dưới của hộp tùy theo tình hình đột phá. Nếu giá liên tục phá vỡ đường ngang trên của hộp, thì hộp sẽ được điều chỉnh lên. Nếu giá liên tục phá vỡ đường ngang dưới của hộp, thì hộp sẽ được điều chỉnh xuống.
Qua việc liên tục quan sát và điều chỉnh, Darvas có thể hình thành một loạt các hộp, đại diện cho điểm cao và thấp của biến động giá, từ đó giúp ông xác định xu hướng và tín hiệu giao dịch. Lưu ý rằng, hộp của Darvas không nhất thiết phải là hình vuông, chúng có thể có bất kỳ hình dạng nào, tùy thuộc vào biến động giá và tình hình đột phá.
Hộp Darvas nhận biết sự chuyển đổi xu hướng như thế nào?
Lý thuyết Hộp Darvas nhận biết sự chuyển đổi xu hướng thông qua việc quan sát sự phá vỡ giá. Dưới đây là quá trình Hộp Darvas nhận biết sự chuyển đổi xu hướng:
- Chuyển đổi xu hướng tăng: Trong xu hướng tăng, giá sẽ tạo ra một loạt hộp với đường ngang trên liên tục tăng. Khi giá phá vỡ đường ngang trên của hộp hiện tại, điều này có thể cho thấy sự tiếp tục của xu hướng tăng. Tuy nhiên, nếu giá không thể phá vỡ đường ngang trên của hộp hiện tại và bắt đầu giảm, điều này có thể ám chỉ sự chuyển đổi của xu hướng tăng.
- Chuyển đổi xu hướng giảm: Trong xu hướng giảm, giá cũng tạo ra một loạt hộp với đường ngang dưới liên tục giảm. Khi giá phá vỡ đường ngang dưới của hộp hiện tại, điều này có thể cho thấy sự tiếp tục của xu hướng giảm. Tuy nhiên, nếu giá không thể phá vỡ đường ngang dưới của hộp hiện tại và bắt đầu tăng, điều này có thể ám chỉ sự chuyển đổi của xu hướng giảm.
- Xác nhận chuyển đổi: Để xác nhận sự chuyển đổi xu hướng, Darvas thường chờ đợi giá liên tục phá vỡ nhiều hộp. Nếu giá phá vỡ một loạt đường ngang trên của các hộp xu hướng tăng, hoặc phá vỡ đường ngang dưới của các hộp xu hướng giảm, thì khả năng chuyển đổi xu hướng càng cao.
- Tín hiệu xác nhận: Ngoài việc phá vỡ hộp, Darvas cũng xem xét sự thay đổi của khối lượng giao dịch. Trong thời điểm chuyển đổi xu hướng, khối lượng giao dịch cao thường đi kèm với sự phá vỡ giá, từ đó xác nhận thêm khả năng chuyển đổi.
Qua việc quan sát sự phá vỡ giá cũng như thay đổi khối lượng giao dịch, Lý thuyết Hộp Darvas có thể giúp nhà giao dịch nhận biết sự chuyển đổi xu hướng và dựa trên những chuyển đổi này để xây dựng chiến lược giao dịch. Tuy nhiên, nhà giao dịch nên cân nhắc thêm các yếu tố khác như môi trường thị trường, quản lý rủi ro và các chỉ báo kỹ thuật khác để đưa ra quyết định chính xác hơn.
Lý thuyết Hộp Darvas có xConsidera ờfactor thời gian của thị trương không?
Lý thuyết Hộp Darvas chủ yếu tập trung vào biến động giá và đột phá, mà không trực tiếp xConsidera ờfactor thời gian trong quá trình hình thành hộp. Darvas chú trọng vào diễn biến và tình hình đột phá của giá cổ phiếu, chứ không phải chuỗi thời gian của giá.
Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là yếu tố thời gian không quan trọng trong giao dịch. Trong thực tế, nhà giao dịch có thể kết hợp yếu tố thời gian với sở thích và chiến lược giao dịch cá nhân của mình để tối ưu hóa quyết định giao dịch hơn nữa.
Một số nhà giao dịch có thể sử dụng Lý thuyết Hộp Darvas để hỗ trợ việc đánh giá xu hướng giá và điểm đột phá, sau đó kết hợp yếu tố thời gian để xác định thời điểm mua và bán. Chẳng hạn, họ có thể quan sát thời gian giá phá vỡ hộp để xác nhận sự ổn định của xu hướng. Hoặc họ có thể thiết lập mục tiêu thời gian nắm giữ cổ phiếu, ví dụ, bán cổ phiếu sau khi đạt được một khoảng thời gian nắm giữ cụ thể.
Bên cạnh đó, nhà giao dịch cũng có thể kết hợp các chỉ báo kỹ thuật khác và phân tích chuỗi thời gian để cân nhắc toàn diện yếu tố thời gian của thị trường. Chẳng hạn, họ có thể sử dụng đường trung bình động hoặc các chỉ báo xu hướng khác để xác nhận xu hướng giá và kết hợp với tín hiệu đột phá của Lý thuyết Hộp Darvas để quyết định thời điểm giao dịch.
Tóm lại, trong khi Lý thuyết Hộp Darvas chủ yếu tập trung vào diễn biến giá, yếu tố thời gian có thể được nhà giao dịch bổ sung xConsidera ờn dựa trên sở thích và chiến lược giao dịch của mình. Nhà giao dịch có thể linh hoạt áp dụng yếu tố thời gian khi sử dụng Lý thuyết Hộp Darvas để tăng tính chính xác trong quyết định giao dịch của mình.
Lý thuyết Hộp Darvas có phù hợp với giao dịch trong ngày không?
Lý thuyết Hộp Darvas chủ yếu được thiết kế để bắt kịp các xu hướng trung và dài hạn, do đó có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho giao dịch trong ngày. Lý do bao gồm:
- Khoảng thời gian: Lý thuyết Hộp Darvas phù hợp hơn cho giao dịch trung và dài hạn vì nó cần thời gian đủ để hình thành và xác nhận hộp giá. Trong giao dịch trong ngày, giá cổ phiếu thường biến động nhanh chóng và ngắn ngủi, khó để tạo ra một mô hình hộp rõ ràng.
- Điều chỉnh hộp: Lý thuyết Hộp Darvas dựa vào đột phá giá để điều chỉnh đường ngang trên và dưới của hộp. Trong giao dịch trong ngày, giá cổ phiếu biến động nhanh, có thể dẫn đến đột phá và điều chỉnh hộp liên tục, làm cho việc đánh giá xu hướng và điểm giao dịch trở nên khó khăn.
- Dừng lỗ và chốt lời: Trong giao dịch trong ngày, do khoảng thời gian ngắn, nhà giao dịch thường cần thiết lập các mức dừng lỗ và chốt lời chặt chẽ. Tuy nhiên, Lý thuyết Hộp Darvas thường cần một phạm vi biến động giá nhất định để xác nhận đột phá, do đó có thể không đáp ứng được yêu cầu về việc dừng lỗ và chốt lời nhanh chóng của nhà giao dịch trong ngày.
Dù Lý thuyết Hộp Darvas có thể không phải là chiến lược ưu tiên cho giao dịch trong ngày, nhưng nhà giao dịch vẫn có thể điều chỉnh và thử nghiệm dựa trên phong cách và sở thích giao dịch của mình. Ví dụ, có thể thu nhỏ khoảng thời gian và kích thước hộp, kết hợp với các chỉ số và chiến lược ngắn hạn khác để phù hợp với nhu cầu của giao dịch trong ngày.
Tóm lại, Lý thuyết Hộp Darvas phù hợp hơn với đầu tư và giao dịch trung và dài hạn. Đối với nhà giao dịch trong ngày, có thể cần kết hợp với các công cụ và chiến lược khác phù hợp hơn với đặc điểm và yêu cầu của giao dịch trong ngày.
