Để nhấn mạnh vấn đề của việc cắt lỗ trong giao dịch thông qua cách hiểu của tôi, có thể nói rằng, quá trình phát triển năng lực giao dịch của chúng ta theo thời gian chính là quá trình học cách cắt lỗ một cách đúng đắn. Tầm quan trọng của việc cắt lỗ trong giao dịch luôn không nên là một sự lựa chọn mà là phải xử lý khoa học. Hôm nay chúng ta sẽ thảo luận cơ bản về vấn đề này.
Mọi khía cạnh trong giao dịch, từ ý tưởng, suy nghĩ, kế hoạch, thực hiện, đến các chiến lược như cắt lỗ và chốt lời không bao giờ là những vấn đề độc lập. Mỗi khâu đều liên kết chặt chẽ với nhau. Chúng ta thấy rằng có những nhà giao dịch quản lý rủi ro tốt, có những người vào lệnh tốt, nhưng nếu tất cả các khâu không kết nối đúng, sẽ gặp vấn đề về đường biểu đồ vốn, cuối cùng không đạt được trạng thái giao dịch ổn định.
Vì vậy, vấn đề cắt lỗ cũng không phải là một vấn đề độc lập, mà liên quan chặt chẽ đến hệ thống vào lệnh. Nhiều người mới thường nghĩ rằng cắt lỗ chỉ đơn giản là đặt một mức cắt lỗ bất kỳ, miễn sao có thể kiểm soát lỗ. Theo tôi, cắt lỗ khoa học phải đáp ứng ba điều kiện:
① Phù hợp với mô hình quản lý rủi ro của bạn
② Phù hợp với mô hình vào lệnh của bạn, cách cắt lỗ và mô hình vào lệnh phải tương thích
③ Phù hợp với ý tưởng và quan điểm của bạn
Hiểu được đoạn trên là rất quan trọng. Nhiều người chỉ kiểm soát cắt lỗ dựa theo mô hình quản lý rủi ro, tức là lập mức lỗ tỷ trọng nhất định cho mỗi giao dịch. Đây là một suy nghĩ đúng đắn, nhưng nếu cắt lỗ chỉ tuân theo mô hình quản lý rủi ro mà không chú trọng đến cách thức, chiến lược và suy nghĩ, thì chỉ là bề ngoài. Đây là lý do vì sao nhiều người nghiêm ngặt trong việc cắt lỗ vẫn bị mất máu từ từ. Lỗ 2% hay 3% một giao dịch không phải là yếu tố chính để đạt lợi nhuận mà là mô hình cơ bản của quản lý rủi ro. Nhưng cắt lỗ không thể chỉ đáp ứng một điều kiện quản lý rủi ro, điều này phải được làm rõ.
Chúng ta hãy nói về cắt lỗ là gì. Đầu tiên chúng ta phải hiểu nơi vào lệnh tốt nhất để mua vào là gì, đó phải là điểm thấp nhất. Nhưng không ai có thể vào lệnh ở điểm thấp nhất, chúng ta chỉ có thể vào lệnh ở một mức tương đối thấp. Khoảng cách giữa điểm thấp nhất và mức tương đối thấp là chi phí giao dịch mà chúng ta phải chịu, và chi phí này chính là cắt lỗ. Đây là lý giải căn bản về cắt lỗ. Nhiều người không rõ cắt lỗ là gì, hoặc là đặt cắt lỗ quá lớn và bị mất máu dần, hoặc là đặt cắt lỗ quá nhỏ và cuối cùng cũng mất máu dần.
Nhưng nhiều nhà đầu tư không thể gọi cắt lỗ của họ là hiệu quả. Vậy cắt lỗ hiệu quả là gì? Hai khía cạnh:
① Như đã nói trên về lý giải cắt lỗ, nhiều người thường đặt cắt lỗ quá nhỏ vì sợ mất vốn quá nhiều sau khi cắt lỗ, nhưng thị trường vẫn tiếp tục di chuyển đúng hướng giao dịch ban đầu của chúng ta. Đây là mối quan hệ giữa cắt lỗ và vị thế giao dịch. Nói chung, chúng ta cần làm quen với việc giao dịch nhẹ nhàng với cắt lỗ tương đối lớn, thay vì giao dịch nặng với cắt lỗ nhỏ hơn. Cắt lỗ phải là một khái niệm khoảng cách, một khái niệm theo xu hướng, chứ không phải là một khái niệm điểm cụ thể. Phải sử dụng phương pháp có tính ứng dụng cao hơn để vượt qua cả thị trường tăng và giảm và vượt qua các chu kỳ.
② Cắt lỗ phù hợp với mô hình, đây là vấn đề về mô hình. Cách cắt lỗ khác nhau tương ứng với cách vào lệnh khác nhau. Khi cách vào lệnh của bạn khác nhau, mô hình lộn xộn, thì cách cắt lỗ cũng lộn xộn. Từ cách đặt lệnh và cách cắt lỗ cũng như phân bổ lợi nhuận và lỗ có thể hiểu được mức độ giao dịch của một người. Khi xác định mô hình, cắt lỗ là một khái niệm xác định. Nói đơn giản là nó phải khoa học, nếu không thì cách cắt lỗ này không thể chấp nhận được.
Xác định tính khoa học của cắt lỗ chỉ là bề ngoài, bản chất là sự nhất quán và mô hình hóa của vào lệnh, cuối cùng mới tạo ra sự nhất quán của cắt lỗ. Do đó, việc thảo luận về cách cắt lỗ chỉ là một phần nhỏ, vấn đề căn bản cần thảo luận là cách vào lệnh, bạn sử dụng mô hình vào lệnh nào, và quyết định giao dịch nào bạn sẽ thực hiện.
Định vị kiểu giao dịch mình muốn làm, ví dụ giao dịch sóng trên biểu đồ ngày, thì bản chất là thử điểm cao và thấp của biểu đồ ngày. Điểm vào lệnh của chúng ta là thử điểm mua được tạo ra từ sự chuyển hướng của xu thế hiện tại, có thể tạo ra điểm thấp hoặc điểm cao của biểu đồ ngày. Do đó, có hai vấn đề cần làm rõ:
① Tiêu chuẩn của sự chuyển hướng xu thế hiện tại, tức là tính chắc chắn của điểm mua, gọi là tính định lượng, đây là điểm mua nhất quán.
② Tần suất thử sai của hai yếu tố này tạo nên cơ bản của quy tắc mua bán. Nhiều người chỉ theo đuổi điểm mua, thiết kế điểm mua và chiến lược mà không cân nhắc tần suất thử sai. Vấn đề lớn của nhiều người là tín hiệu không có vấn đề gì, mọi người có thể thực hiện tốt khi thuận lợi, nhưng khi không thuận lợi, làm thế nào để vượt qua. Nguyên nhân chủ yếu nằm ở tần suất thử sai. Sự khác biệt cơ bản giữa việc sử dụng 5 phút và 15 phút để thực hiện giao dịch sóng biểu đồ ngày nằm ở tần suất thử sai này. Tần suất thử sai của điểm vào lệnh phải đáp ứng mức độ chịu đựng của bạn đối với mức lỗ cực đại.
Khi vấn đề trên đã rõ ràng, nói trắng ra, điểm vào lệnh của bạn sẽ rõ ràng, khi điểm vào lệnh rõ ràng, cắt lỗ tự nhiên sẽ minh định, việc thực thi lâu dài cuối cùng sẽ tạo nên tính nhất quán và sự sát thương, đối với những nhà đầu tư khác, bạn như một lưỡi liềm cắt qua.
Nhiều người nói rằng tôi nói nhưng như không nói, cũng có người nói tôi thực ra đã nói mọi thứ. Thực ra tôi đã nói hết, phần lớn là mọi người hoặc muốn nghe tôi nói về "chén thánh", hoặc họ chưa đủ trình độ để hiểu điều tôi nói. Đừng lo lắng, nếu không hiểu, hãy lưu bài viết và đọc lại nhiều lần, tin tôi đi, nếu có duyên, bạn sẽ khám phá ra điều mới.
Cách cắt lỗ được đề cập ở trên thực sự là cách cắt lỗ của giao dịch phía phải. Nguyên lý của cắt lỗ nằm ở sự phá vỡ xu thế hiện tại, tạo điểm mua. Điểm thấp nhất chính là cắt lỗ hiệu quả của chúng ta, đây là cách cắt lỗ cơ bản. Tuy nhiên, tính hiệu quả của cắt lỗ không chỉ được quyết định bởi điểm mua mà còn bởi định vị, chiến lược, suy nghĩ của chúng ta, v.v. Điều này là một quy trình tổ chức, khi xây dựng điểm mua, cần nhớ rằng bạn đang dựa vào xu hướng nào để thực hiện lợi nhuận cuối cùng, đây là cốt lõi. Đó là lý do tại sao thị trường này không có "chén thánh" và không có phương pháp tuyệt đối, nhưng bạn nhất định có thể tìm được phương pháp phù hợp với mình.
Đối với giao dịch phía trái, tức là giao dịch theo xu hướng lớn, có cách cắt lỗ khác, đó là sử dụng điều kiện xu hướng làm điều kiện cắt lỗ. Khi nào cần cắt lỗ phụ thuộc vào xu hướng cấp đồ ngày có còn hay không, nếu còn thì không cần cắt lỗ. Vì vậy, đối với cách này, cắt lỗ luôn nằm ngoài điều kiện xu hướng, vì vậy bất kỳ sự điều chỉnh nào sau khi thiết lập xu hướng lớn đều là cơ hội để tham gia. Việc quyết định tham gia phụ thuộc vào tính hợp lý của cắt lỗ.
Chẳng hạn, xu hướng lớn AB được thành lập, thì bất kỳ mức thấp nào sau khi điều chỉnh từ điểm B đều là cơ hội mua vào. Quyết định mua vào dựa trên tính hợp lý của cắt lỗ và tính hợp lý của tỷ lệ lợi nhuận rủi ro. Điều đó có nghĩa là sự điều chỉnh của thị trường bao nhiêu sẽ tạo ra mức tăng trưởng tương ứng. Đây là tỷ lệ cơ bản của chúng ta. Khi thị trường bắt đầu điều chỉnh, vị trí cắt lỗ theo điều kiện xu hướng và không gian mà chúng ta có thể thấy sẽ tạo thành điều kiện cơ bản để tham khảo cho việc vào lệnh. Đây là lý do tại sao theo dõi xu hướng cốt lõi nằm ở việc mua vào khi xu hướng điều chỉnh, còn khi nào mua vào có quan trọng không?
Nhiều người cho rằng điều này quan trọng vì họ luôn muốn tìm được điểm chính xác. Xét về lâu dài, đó là công việc vô ích. Khi theo dõi xu hướng lớn, điều chúng ta cần chỉ là một tỷ lệ hiệu quả. Nhiều người nói cắt lỗ sẽ lớn, thực sự thì cắt lỗ theo xu hướng lớn sẽ tương đối lớn hơn. Bạn cần kiếm lợi nhuận từ sóng lớn dẫn dắt bởi xu hướng ngày, việc có một mức cắt lỗ lớn là điều rất bình thường. Muốn bằng cắt lỗ nhỏ để đạt được lợi nhuận lớn cuối cùng chỉ bị đánh bại và không tìm thấy "chén thánh".
Đơn giản tổng kết, cách cắt lỗ đầu tiên là cách cắt lỗ theo mô hình, dựa trên điểm mua xác định dẫn dắt bởi mô hình đã trưởng thành, dựa trên sự chuyển hướng của xu thế hiện tại, cần có một tiêu chuẩn cơ bản. Rất đơn giản, cốt lõi là không phải mập mờ, như vậy thì không mất kiểm soát và biến dạng, hiểu rõ mô hình của mình là gì thì tìm được cách cắt lỗ phù hợp. Cách thứ hai là cách cắt lỗ trong xu hướng ngày thực sự, lấy điều kiện xu hướng làm điểm cắt lỗ. Miễn xu hướng không thay đổi, cắt lỗ là điểm xác nhận tại điểm quay đầu của biểu đồ ngày. Cách này xác định giao dịch khác nhau, ý nghĩa của tỷ lệ lợi nhuận rủi ro nằm ở việc cần thị trường quay lại một điểm nào để tạo ra mong muốn giao dịch. Điều này có phần chủ quan, những người giao dịch trên 10 năm sẽ hiểu tôi đang nói gì.
Còn một vấn đề sâu xa hơn cần hiểu, đó là mục tiêu cuối cùng của việc theo dõi xu hướng ngày là phân loại thị trường và tạo ra mô hình cơ bản thêm lệnh lợi nhuận. Khóa học của chúng ta chưa đi sâu đến phần này, tôi sẽ giải thích kỹ hơn trong các bài giảng sau. Ở đây chỉ là dẫn nhập về mô hình này, tại sao chúng ta cần phân loại thị trường trước. Khi hiểu rõ tất cả các mô hình thị trường, mới có thể làm nhiều sự phân tách. Đối với hầu hết mọi người, hiểu rõ cách vào lệnh và cách cắt lỗ đầu tiên đã có thể vượt qua số đông. Cách thức lợi nhuận theo xu hướng chủ quan và thêm lệnh cần có kinh nghiệm và sự hiểu biết về thị trường để phát triển dần.
Về chốt lời, không có gì nhiều để nói. Đối với việc theo dõi xu hướng, việc ra khỏi lệnh không quá quan trọng. Chốt lời có hai cách, đã nói trong khóa học, một là chốt lời chủ động, một là chốt lời bị động, kết hợp với giai đoạn phát triển lệnh để điều chỉnh hai cách ra khỏi lệnh này. Tôi thấy rằng, ra khỏi lệnh tốt hay không không phải vấn đề lớn. Mọi người không nên quá bận tâm về vấn đề này. Hãy nhìn lại những điều tôi đã nói, việc ra khỏi lệnh có thể giải quyết tốt.
Liên hệ CWG A Hải để có thêm thông tin liên quan đến giao dịch.
