Tất cả tinh hoa của Lý thuyết Dow
Điều vĩ đại nhất của Lý thuyết Dow chính là những tư tưởng triết học quý báu của nó, đây chính là tinh hoa của toàn bộ lý thuyết. Nếu chỉ đơn thuần xem Lý thuyết Dow như một công cụ dự báo, đó là sự thiếu hiểu biết thậm chí có thể coi là sự xúc phạm đối với Lý thuyết Dow. Dưới đây tôi sẽ tổng hợp lại những ý tưởng cơ bản và kinh nghiệm ứng dụng cũng như trí tuệ đầu tư mang lại bởi Lý thuyết Dow, hy vọng mang lại cho mọi người những hiểu biết:
I. Ý tưởng cơ bản của Lý thuyết Dow
*Ba giả định của Lý thuyết Dow:
Giả định 1: Xu hướng chính không bị thao túng;
Giả định 2: Chỉ số thị trường phản ánh tất cả thông tin;
Giả định 3: Lý thuyết Dow cần phán đoán khách quan.
*Ba tiên đề chính của Lý thuyết Dow:
Tiên đề 1: Hành động thị trường bao hàm tất cả;
Tiên đề 2: Hành động thị trường di chuyển theo xu hướng;
Tiên đề 3: Lịch sử sẽ lặp lại.
*Ba xu hướng của Lý thuyết Dow:
Xu hướng 1: Xu hướng chính, kéo dài nhiều năm;
Xu hướng 2: Xu hướng điều chỉnh, vài tuần hoặc vài tháng;
Xu hướng 3: Dao động ngắn hạn, vài ngày đến vài tuần.
*Ba giai đoạn xu hướng chính của Lý thuyết Dow:
Giai đoạn 1: Cảm xúc tham lam hoặc sợ hãi;
Giai đoạn 2: Phản ánh tình hình cơ bản thực tế;
Giai đoạn 3: Cảm xúc sợ hãi hoặc tham lam.
II. Kinh nghiệm ứng dụng Lý thuyết Dow trong thực tiễn
1. Về việc phán đoán bò và gấu
Lý thuyết Dow cho rằng, chỉ cần chỉ số trung bình cao hơn điểm cao trước đó, nó đang ở trong thời kỳ thị trường bò; Khi điểm thấp nhất thấp hơn điểm thấp trước đó, nó đang ở trong thời kỳ thị trường gấu; nhưng thường khó phán đoán xu hướng chính có kết thúc hay không, vì một khi xu hướng chính đảo ngược, sự biến đổi giá cả sẽ xuất hiện theo sau, dù đó chỉ là một sự điều chỉnh.
2. Về việc phán đoán từ gấu chuyển sang bò
Lý thuyết Dow cho rằng, nếu trong thị trường gấu, động thái tăng giá cấp dưới sau khi đạt đến đỉnh bình thường nhưng ít giảm so với lần giảm trước, sau đó lại tăng lên vượt qua điểm cao của lần tăng giá trước, chúng ta có thể chắc chắn rằng, một thị trường bò cơ bản không thể phán đoán được độ dài đã hình thành.
3. Về luận điểm hiệu ứng đám đông
Lý thuyết Dow cho rằng, nếu sự tăng giá của cổ phiếu dẫn đầu không khiến các cổ phiếu khác tăng theo, điều này cho thấy công chúng không muốn mua vào, khi tình hình này được làm rõ, nỗ lực thúc đẩy giá cả tăng lên thường cũng sẽ dừng lại.
4. Về luận điểm đỉnh đôi
Lý thuyết Dow cho rằng, trong hầu hết trường hợp khi giá cổ phiếu đạt đến đỉnh sẽ giảm một chút, sau đó lại tăng gần đến đỉnh trước đó, nếu sau đó giá lại giảm, mức độ giảm có thể sẽ lớn hơn.
5. Về tư tưởng đối xứng gương
Lý thuyết Dow cho rằng, thị trường trong một khoảng thời gian khá dài tiến triển và suy thoái có số ngày tương đối giống nhau. Nếu xuất hiện một khoảng thời gian tiến triển liên tục, gần như chắc chắn sẽ có một thời kỳ suy thoái để duy trì cân bằng.
6. Về tư tưởng phân kỳ
Lý thuyết Dow cho rằng, không thể xác định trước bất kỳ xu hướng nào của chỉ số về mức độ mở rộng, nhưng càng đi xa, phản ứng đối lập càng lớn, từ đó, khả năng thành công trong giao dịch cũng càng cao dựa trên phản ứng này.
7. Về quan điểm kiểm soát thị trường
Lý thuyết Dow cho rằng, số lượng các hành động thao túng thành công chiến lược rất ít, đều xuất hiện trong thời kỳ thị trường bò cơ bản, lý do là vì thị trường tự thân, nhìn xa hơn những người thao túng, dù là trên Phố Wall hay các thị trường lớn khác, kinh nghiệm cho thấy các hành động thao túng gần như không tồn tại trong thị trường gấu giảm. Trong thị trường bò cơ bản hoặc gấu, lực lượng thúc đẩy thị trường không thể bị các hành động thao túng chi phối, nhưng trong các chuyển động khác của Lý thuyết Dow, như là sự phục hồi cấp dưới trong thị trường gấu và sự giảm giá cấp dưới trong thị trường bò hoặc những dao động hàng ngày luôn diễn ra, hành động thao túng có thể tồn tại, tuy nhiên ngay cả trong trường hợp này, nó chỉ có thể nhắm vào một số ít cổ phiếu hoặc cổ phiếu cụ thể.
8. Về nhận thức về quy luật và bản chất con người
Lý thuyết Dow cho rằng, chuyển động của thị trường không bao giờ là ngẫu nhiên, mọi thứ đều chắc chắn được điều chỉnh bởi một loại luật lệ nào đó, nhưng luật lệ này rộng lớn đến mức trong suốt đời người chúng ta chỉ có thể chạm vào dấu vết của nó một hoặc hai lần.
III. Trí tuệ triết học ẩn chứa trong đầu tư và đầu cơ theo Lý thuyết Dow
Trong thị trường bò, không có người thua lỗ, những người bị loại bỏ trong đợt giảm giá cấp dưới chỉ mất một phần lợi nhuận; và tại đỉnh cao của thị trường bò, nhiều người mất khả năng đánh giá giá trị, chỉ mua dựa trên khả năng và trong tiềm thức tin rằng họ có thể chuyển gánh nặng cho những người tham lam hơn họ, những người này mới dễ bị tổn thương.
Đa số nhà đầu tư trên thị trường đều sai ngay từ đầu, họ luôn trong trạng thái lo lắng, tiếp tục giữ khi bị lỗ và chỉ chốt lời khi thị trường tăng như mong đợi. So với những người giao dịch luôn kiên nhẫn giữ chặt hoặc bán ra quá sớm, cơ hội luôn ở bên những người giao dịch kiên nhẫn hơn, họ chỉ hành động khi tự tin có đủ bằng chứng.
Nhà đầu tư giỏi không chỉ nghĩ đến việc giá có thể được đẩy cao bởi đám đông, mà là giá trị của tài sản họ muốn mua có thể mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư và đầu cơ trong sáu tháng tới với giá cao hơn giá trị hiện tại từ 10 đến 20 phần trăm. Có lẽ những nhà đầu cơ giỏi thường sai, nhưng họ không oán trách ai cả, cũng không bao giờ than vãn khi thất bại hoặc khoe khoang khi thắng.
Nhà đầu cơ có thể tránh rơi vào tình trạng tài chính khó khăn ngay từ đầu bằng cách thử nghiệm với tư duy nhẹ nhàng, giữ cho khả năng phán đoán minh mẫn, có thể giữ bình tĩnh và không sợ hãi khi chịu lỗ. Nếu trong giao dịch ngắn hạn, sự giảm của chỉ số chứng khoán mang lại áp lực tâm lý cho nhà đầu cơ, điều này phản ánh việc nhà đầu cơ khi xây dựng vị thế có hành động mua một cách mù quáng; Bởi vì thị trường có quá nhiều yếu tố không chắc chắn trong ngắn hạn, nên chỉ có dựa trên cơ hội chắc chắn và tình hình có lời trong thử nghiệm mới có thể từng bước tăng cường đầu tư, nhưng ngay cả như vậy vẫn tồn tại khả năng lỗ, do đó trước khi xây dựng vị thế nên lập kế hoạch cho ranh giới lỗ và lời của mình, xét về lâu dài, số lần có lợi nhuận cao có thể bù đắp cho những lần lỗ thỉnh thoảng.
Cuối cùng, chúng ta phải nhớ rằng, mục đích của Lý thuyết Dow không phải là chiến thắng trong trò chơi đầu cơ mà không phải là phương pháp đầu tư thắng 100%, mà là mang lại cho nhà đầu tư một sự đúng đắn mơ hồ. Để biết thêm thông tin liên quan và kỹ thuật xin liên hệ với CWG Ahai; ahaidanshenkeliao
