Một người bạn đã tham gia giao dịch 10 năm đã chia sẻ với chúng tôi cách giao dịch. Những gì anh ta nói thực sự khá giống với những gì tôi đã học được trước đây, nhưng nó làm tôi rung động và mang lại một sự thay đổi tư tưởng và quan điểm. Chiến lược giao dịch của anh ta rất đơn giản, nhưng thực tế là rất khó cho đa số người. Con đường đạo lý tột cùng là sự tinh giản, hiểu và thực hành câu này thật sự không dễ dàng.
A Hải đã giao lưu với nhiều người giao dịch và tóm tắt: hy vọng sẽ mang lại sự giúp đỡ cho mọi người
1. Công việc quan trọng nhất của tôi không phải là phân tích căn bản, bởi vì những thông tin căn bản đều là thông tin cấp N, và ai cũng có thể truy cập, giá trị có hạn.
Công việc quan trọng nhất của tôi là quản lý vốn và kiểm soát rủi ro, bởi vì bảo vệ an toàn vốn gốc là mục tiêu hàng đầu, do mức đòn bẩy cao, rủi ro lớn; thứ hai là nghiên cứu xu hướng thị trường (nói đơn giản là K-line, khối lượng giao dịch, v.v.), bởi vì chỉ có thị trường là đúng (điều này cũng là điều Livermore thường nói nhất), tin tức, chính sách, yếu tố căn bản, v.v. đều được phản ánh trong xu hướng (nhớ lần trước có tin tốt về sương giá, nếu bạn nhảy vào thị trường dựa trên tin tức này thì đã chết rồi, vì xu hướng thị trường là ngược lại).
2. Tôi dành hơn 80% thời gian trong năm không có vị trí mở.
4. Mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận hàng năm của tôi là 30%-100%, thông thường sau khi đạt 70% vào cuối năm, tôi sẽ nghỉ ngơi và đi du lịch, bởi vì làm quá nhiều sẽ dễ mắc sai lầm.
5. Xu hướng có ba loại: tăng, giảm và dao động. Tôi chỉ làm giảm, đây là sở trường của tôi, tôi chỉ làm những gì tôi giỏi nhất. Bởi vì xu hướng tăng cần nhiều yếu tố hỗ trợ và thường mất rất nhiều thời gian mới hoàn thành, nhưng xu hướng giảm thường không có lý do gì, hoàn thành trong thời gian ngắn.
6. Khi tôi chọn để mở vị thế, tôi phải đảm bảo tỷ lệ đầu tư và lợi nhuận lớn hơn 1:9, có nghĩa là nếu có khả năng mất 1000 đồng, thì trong điều kiện tương tự phải có khả năng kiếm được 9000 đồng. Làm sao để đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận cao như vậy, đó chính là làm những cơ hội có xác suất thành công cao nhất. Cơ hội đó là gì? Nói đơn giản thì đó là khi xu hướng đã xác nhận, tôi sẽ vẽ một biểu đồ để phân tích (sử dụng đường 60 phút của sàn giao dịch Thượng Hải làm ví dụ).
a. Trong các mô hình K-line thường gặp nhất là mô hình đỉnh kép và đỉnh đầu vai, chỉ số Thượng Hải thực ra không giống lắm, vì lý do sụp đổ đột ngột. Nhưng khá giống với mô hình đỉnh đầu vai, nối hai điểm thấp của hai vai tạo thành một đường thẳng, khi K-line giảm xuống dưới đường thẳng (đóng cửa dưới đường thẳng hai ngày liên tiếp, hoặc đóng cửa dưới đường thẳng hơn 3 điểm), đó là điểm vào của họ. Xem vòng tròn phía trên, đó là nơi xu hướng được xác nhận, cũng là điểm vào với xác suất chắc chắn cao.
b. Khu vực màu xanh trong biểu đồ là thời gian nắm giữ vị thế. Mọi người chú ý, thực ra bên dưới khu vực màu xanh vẫn có không gian giảm nữa, nhưng họ đã đóng vị thế rồi, thời gian này là lúc giảm mạnh nhất và cũng là lúc đóng vị thế dễ nhất. Thời gian nắm giữ không quá 2 tuần.
c. Với cùng một tư duy, sau đợt phục hồi vào ngày 9/7, hình thành một lộ trình tăng, từ thứ sáu tuần trước, một đợt giảm mới đã bắt đầu, nhưng họ sẽ không vào vị thế vào thứ sáu tuần trước, bởi vì sự không chắc chắn ở đây rất lớn, hiện giờ là giảm mạnh nhưng thị trường cũng có thể đi theo một con đường khác. Nhưng, chúng ta nối điểm thấp của ngày 9 và điểm thấp của ngày 28, tạo thành một đường thẳng, nếu K-line giảm xuống dưới đường thẳng này (chú ý định nghĩa "chắc chắn", điểm đường thẳng là 3600), thì cơ hội vào quảng trường sẽ đến. Nhìn có vẻ mất mát nhiều lợi nhuận? Nhưng thực tế, họ đã làm điều này suốt 10 năm, mỗi năm tăng trưởng hợp chất 30%-100%, mỗi năm không cao, nhưng không năm nào lỗ. Lý thuyết phản thân, người bạn này còn giảng cho tôi về lý thuyết phản thân rằng nó thực sự đơn giản nhưng lại rất quan trọng, là logic cơ bản của thị trường chứng khoán.
Kinh tế học nói với chúng ta rằng giá cả dao động xung quanh giá trị, nhìn rất giống biểu đồ phía trên.
Buffett có một câu danh ngôn: khi mọi người phấn khích, tôi lo sợ; khi mọi người sợ hãi, tôi phấn khích. Ví dụ như vào tháng 6 ở mức 5000 điểm, tất cả mọi người đều rất phấn khích, đều mơ về 6000 điểm, lúc đó Buffett đã lo sợ rồi, không chắc là bán cổ phiếu, nhưng chắc chắn không mua; Còn ví dụ, vào tháng 9 năm 2008, khi A-shares giảm mạnh, mọi người đã rất sợ hãi và tuyệt vọng, đó là lúc Buffett mua vào BYD, đó là lúc Buffett phấn khích. Thực ra Buffett đúng như ông nói, mua cổ phiếu khi nó bị định giá thấp, thời điển đó có rất nhiều cổ phiếu bị định giá thấp, chọn cái nào cũng không sai. Tất nhiên để làm được như Buffett điều này, cần một điều kiện tiên quyết, đó là đầu tư của bạn không ảnh hưởng đến cuộc sống của bạn, có thể để đó vài năm, điều này là điều mà đa số nhà đầu tư nhỏ không thể làm được, đó là lợi thế của người giàu, đảm bảo tâm lý tốt, tâm lý này sẽ mang lại lợi nhuận. Anh Ken luôn tấn công Buffett, tôi nghĩ nếu Ken quản lý hàng nghìn tỷ đồng, anh ta sẽ thay đổi cách nghĩ. Giống như bạn của tôi giao dịch hợp đồng tương lai nói, tôi quan tâm nhất đến an toàn vốn của mỗi lần nắm giữ, sau đó mới đến bao nhiêu lợi nhuận kiếm được. Buffett nói ông không hiểu công nghệ cao, vì vậy không đầu tư vào những công ty này, cũng bỏ lỡ sự phát triển cao của những công ty này, nhưng bỏ qua việc Buffett không theo kịp thời đại, không yêu thích học hỏi, Buffett chọn đầu tư vào ngành và công ty mà ông có thể hiểu được, đó thực sự là điều đúng đắn nhất. Năm xưa ông mua Coca-Cola, lý luận vẫn rất tuyệt vời. Soros có tiếng xấu, vì ông chủ yếu là giao dịch ngắn hạn. Ông ngược lại với Buffett, ông vào thị trường và bán ra khi cổ phiếu bị định giá cao. Tăng cần nhiều yếu tố, nhưng giảm chỉ cần một yếu tố, đó là cổ phiếu bị định giá quá cao. Vì vậy, Soros có tiếng xấu là bình thường, vì khi ông vào thị trường và bán ra, trong ba chế độ vận hành của cổ phiếu là ít trở ngại nhất, trong thời gian ngắn có thể kiếm được rất nhiều đô la. Buffett mất vài năm để kiếm tiền, ông chỉ cần vài tháng là xong. Định giá thấp và cao tất nhiên là khái niệm động, ví dụ ở giữa xu thế tăng, tính theo giá trị tuyệt đối, phần lớn cổ phiếu đã bị định giá cao, nhưng tâm lý đầu cơ vẫn mãnh liệt, tiền liên tục chảy vào, tính theo giá trị tương đối, phần lớn cổ phiếu lại bị định giá thấp.
1. Nếu một ngày nào đó, tôi với tâm lý thoải mái (không sợ mất cơ hội), với cách đơn giản nhất (chỉ làm cơ hội xác nhận xu hướng), kiếm tiền thoải mái (không nhiều nhất nhưng an toàn), tôi nghĩ mình đã thành công. Tôi đã cảm nhận được sự thay đổi tính chất tâm lý của mình, tiếp theo là xác minh trong thực hành xem liệu tâm lý có thực sự thay đổi không.
2. Đặt mục tiêu lợi nhuận ở vị trí hợp lý, đảm bảo mức độ chắc chắn của việc kiếm tiền sau khi vào vị thế cao, nếu không có sự chắc chắn thì không vào.
3. Không sử dụng tin tức nào để làm cơ sở cho quyết định, chỉ nhìn xu hướng thị trường để quyết định (nghĩa là thiên về kỹ thuật).
5. Đặt quản lý vốn lên hàng đầu, kỹ thuật đứng thứ hai, yếu tố căn bản đứng thứ ba. Tức là trước hết đảm bảo an toàn vốn gốc, đảm bảo hầu hết các giao dịch mở đều có thể kiếm tiền (dừng lỗ khi lỗ ngay từ đầu); sau đó sử dụng phân tích kỹ thuật để tìm điểm mua bán, điểm tăng/giảm nắm giữ; cuối cùng mới nghiên cứu yếu tố căn bản.
