거래 회원이란?
거래 회원(Ring Dealing Broker)은 거래소에 등록되어 거래 권한을 가진 기관이나 개인을 말합니다. 거래 회원으로서 그들은 거래소에서 거래와 결제를 수행할 수 있는 권한을 부여받고, 회원과 관련된 특권과 서비스를 누립니다.
거래 회원의 장점은 무엇인가요?
거래 회원은 거래소의 등록 회원으로서 일부 회원 신분과 관련된 장점과 권리를 누립니다. 이러한 장점은 다음과 같습니다.
- 거래 권한: 거래 회원은 거래소에서 매매 거래를 할 수 있는 권한을 가지며, 시장 거래에 직접 참여할 수 있습니다. 그들은 거래소가 제공하는 플랫폼에서 거래 지시를 실행하고 다른 거래 회원과 거래할 수 있습니다. 이는 거래 회원이 시장 유동성을 직접 확보하고 시장 가격 형성 과정에 참여할 수 있게 합니다.
- 시장 데이터와 정보: 거래 회원으로서 그들은 거래소가 제공하는 포괄적인 시장 데이터와 관련 정보를 얻을 수 있습니다. 이 데이터와 정보에는 시세 데이터, 거래 데이터, 호가 데이터, 시장 공지 등이 포함되어 있어 거래 회원이 더 현명한 거래 결정을 내리고 시장 동향을 분석하는 데 도움이 됩니다.
- 전문 지원과 서비스: 거래 회원은 거래소가 제공하는 전문 지원과 서비스를 누릴 수 있습니다. 여기에는 기술 지원, 시장 모니터링, 리스크 관리 도구, 거래 결제 및 청산 서비스 등이 포함됩니다. 거래소는 대개 효율적이고 안전하며 신뢰할 수 있는 거래 인프라를 제공하여 거래 회원의 원활한 거래를 보장합니다.
- 결정 참여와 규칙 제정: 거래 회원은 거래소의 결정과 규칙 제정 과정에 참여할 권리가 있습니다. 그들은 회원 총회, 위원회 또는 작업 그룹의 논의와 결정에 참여할 수 있으며, 거래소 운영, 규칙 수정, 제품 혁신 등에 대해 의견과 제안을 제시할 수 있습니다. 이를 통해 자신들의 권익을 보호하고 거래소의 발전을 촉진할 수 있습니다.
- 시장 명성 및 경쟁 우위: 거래 회원으로서 시장에서 거래 회원의 신분과 인정을 받으므로 이는 시장 명성과 경쟁 우위를 가져옵니다. 거래 회원의 신분은 대개 전문 역량, 신뢰도 및 자금 실력과 연관이 있으며, 이는 고객 유치, 비즈니스 확장 및 협력 관계 구축에 긍정적인 영향을 미칩니다.
참고로, 거래 회원은 거래소의 규칙과 규제 요구 사항을 준수하고, 리스크를 관리하며, 고객의 이익을 보호하는 등의 책임과 의무도 지닙니다. 장점과 권리의 누림은 책임과 의무의 이행과 상호 보완되어야 하며, 이를 통해 시장의 공정성, 투명성 및 안정적인 운영이 보장됩니다.
거래 회원 자격 획득 방법
거래 회원 자격을 획득하는 방법은 거래소의 규정에 따라 다를 수 있지만, 일반적으로 다음과 같은 방법이 있습니다.
- 자체 신청: 개인이나 기관은 직접 거래소에 신청을 제기할 수 있으며, 자금 실력, 전문 자격, 준법 요구 사항 등 거래소가 설정한 조건과 요구 사항을 충족해야 합니다. 신청자는 관련 신청서류와 자료를 제출하고, 거래소의 심사와 평가를 받아야 합니다.
- 양도 구매: 일부 거래소에서는 기존 거래 회원이 그 회원 자격을 다른 개인이나 기관에 양도하는 것을 허용합니다. 이 경우 신청자는 기존 회원과 합의하고 회원 자격의 양수도 절차를 진행해야 합니다. 양도 구매의 구체적인 조건과 절차는 거래소의 규정에 따릅니다.
- 협력 연합: 개인이나 기관이 기존 거래 회원과 협력 관계를 맺거나 연합하여 거래 회원 자격과 권리를 공동으로 공유할 수 있습니다. 이 경우 신청자는 기존 회원과 협력 계약을 체결하고, 거래소의 규정과 요구 사항을 준수해야 합니다.
- 입찰 경쟁: 일부 거래소는 정기적으로 혹은 비정기적으로 거래 회원 자격을 공개 입찰이나 경쟁 입찰 방식을 통해 제공하는 경우가 있습니다. 신청 의향이 있는 개인이나 기관은 입찰에 참여하고, 조건과 기준에 맞는 경우 거래 회원 자격을 획득할 수 있습니다.
참고로, 각 거래소마다 회원 자격 획득 방식과 구체적인 요구 사항이 다를 수 있습니다. 신청자는 거래소의 규정을 면밀히 연구하고 준수하며, 자신에게 적합한 방법을 선택하여 거래 회원 자격을 획득해야 합니다.
거래 회원과 결제 회원의 차이
거래 회원과 결제 회원(Clearing Member)은 금융 시장에서 서로 다른 역할을 수행하는 실체로, 거래 및 결제 과정에서 서로 다른 의무와 책임을 가집니다. 다음은 두 가지의 주요 차이점입니다.
거래 회원
- 거래 참여자: 거래 회원은 금융 시장에서 직접 매매 거래에 참여할 수 있는 실체입니다. 그들은 개인, 기관 또는 회사일 수 있으며, 거래소나 시장에서 거래를 할 수 있도록 권한을 부여받습니다.
- 주문 실행: 거래 회원은 매수 또는 매도 주문을 제출하고, 시장 거래 활동에 참여합니다. 그들은 거래소의 거래 시스템이나 브로커를 통해 거래 작업을 수행하여, 고객이나 자체 계좌의 거래 지시를 실행합니다.
- 유동성 제공: 거래 회원은 시장에서 매수자나 매도자로서 유동성을 제공하여 시장을 더 활발하고 효율적으로 만듭니다. 그들은 거래 활동에 참여하여 금융 자산을 매수하거나 매도함으로써 시장 가격 발견과 거래 완료를 촉진합니다.
결제 회원
- 결제 참여자: 결제 회원은 결제소나 청산 기관과 관계를 맺고 금융 거래의 결제와 청산을 담당하는 실체입니다. 그들은 대개 금융 기관, 은행, 브로커 또는 청산 기관 자체일 수 있습니다.
- 거래 결제: 결제 회원은 거래 회원이 제출한 매매 주문을 처리하고, 거래 결제와 청산이 원활하게 진행되도록 합니다. 그들은 결제소나 청산 기관의 시스템에서 결제 작업을 수행하며, 자금 청산, 증권 인도 및 계좌 조정을 포함합니다.
- 리스크 관리: 결제 회원은 결제 과정과 관련된 리스크를 관리하고 통제합니다. 그들은 거래 회원이 특정 자격 요구 사항을 충족하도록 요구하며, 보증금 제도와 리스크 관리 기제를 설정하여 거래의 안전성과 안정성을 보장합니다.
- 회원 간 결제: 결제 회원은 회원 간에 자금 이체, 증권 인도, 포지션 순액 계산 등의 결제와 청산을 수행합니다. 그들은 거래의 정확성, 적시성 및 준법성을 보장하기 위해 책임을 부담합니다.
총괄적으로 볼 때, 거래 회원은 시장에서 직접 매매 거래에 참여하는 실체이며, 결제 회원은 거래 결제와 청산을 처리하고 관리하는 실체입니다. 거래 회원은 유동성을 제공하고 거래를 실행하며, 결제 회원은 결제와 청산 과정을 책임져 거래의 완료와 리스크 관리를 보장합니다. 경우에 따라 동일한 실체가 거래 회원과 결제 회원 두 가지 역할을 동시에 수행할 수 있습니다.
거래 회원의 예
싱가포르 거래소는 "중금홍콩선물"을 맞아 싱가포르 거래소 파생상품 시장 거래 회원이 되었습니다. 중금홍콩선물은 중국국제금융유한공사의 전액 출자 자회사로, 주로 고객에게 전 세계 선물 거래소에 상장된 선물 및 옵션 등 파생상품의 대리 거래 및 결제 서비스를 제공합니다. 중국 최초의 중외합작 투자 은행으로서 중금은 전 세계 고객에게 투자 은행, 주식, 고정 수익, 상품 및 외환, 자산 및 재산 관리, 연구 및 주식 서비스를 제공하는 데 주력하고 있습니다.
