경제 달력 데이터에 따르면, 미국의 7월 소비자 물가 상승률은 시장 예상치인 3%보다 낮은 2.9%로 하락했습니다. 핵심 지수 또한 3.2%로 내려가며 3년 만에 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 하지만 주택 및 교통 서비스 분야의 높은 인플레이션은 시장의 연준이 9월에 금리를 인하할 것이라는 기대를 줄어들게 하여 금 가격의 추가 상승을 억제했습니다.
동시에, 이스라엘과 그 이웃 국가들간의 가자 및 레바논에서의 충돌이 지속되고 있으며, 금융 시장의 지정학적 리스크는 여전히 존재하고 있어 이는 금과 다른 안전자산에 대한 지지를 형성하고 있습니다.
금 시장에 영향을 미치는 다른 요인으로는 달러의 약세가 포함되며, 달러 지수는 102.2로 떨어지며 1월 중순 이후 최저점에 도달했습니다. 이는 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서가 예상과 일치하며 완만한 인플레이션 하락 추세를 나타냈기 때문입니다. 비록 핵심 CPI와 전체 CPI 데이터가 예상과 일치했지만, 전체 연간 성장률이 예기치 않게 2.9%로 하락하여 2021년 3월 이후 최저치를 기록했습니다. 7월의 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 0.1% 증가해서 예상치 0.2%보다 낮았고, 핵심 PPI는 예상 외로 변동이 없었습니다.
전체적으로 시장은 연준이 9월에 금리를 인하할 가능성이 높다고 보고 있으며, 금리를 50bp 인하할 가능성은 약 46%입니다.
또 다른 금 시장에 영향을 미치는 요인은 미국 10년물 국채 수익률이 1년 만에 최저점 근처에 있는 것입니다. 수요일, 미국 10년물 국채 수익률은 3.8% 근처로 하락했으며, 이는 1년 최저점에 근접한 수준입니다. 시장은 최신 인플레이션 데이터를 평가하고 그 신용 비용에 대한 영향을 분석하고 있습니다. 7월 미국 소비자 물가 상승률은 2.9%로 예상치 3%보다 낮아졌고, 핵심 지수도 3.2%로 하락했습니다.
금 가격 전망 및 분석
미국의 약한 인플레이션 데이터가 연준이 9월에 더 큰 폭의 금리 인하를 할 가능성을 높이면서 금 가격은 계속해서 역사적으로 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 또한, 지정학적 긴장이 고조되면서 금의 안전 자산적 속성이 더욱 두드러지며, 시장은 이란이 이스라엘에 보복 공격을 할 가능성과 우크라이나와 러시아 간의 갈등이 어떻게 전개될지에 주목하고 있습니다.
올해 들어 금 가격은 거의 20% 상승했습니다. 금리 인하 예상 외에도 중앙은행의 강력한 금 매입 수요와 중국 소비자의 강한 수요가 금 가격을 지지하고 있습니다. 더불어, 중동 지역의 긴장이 고조됨에 따라 금의 안전자산으로서의 매력이 더욱 높아지고 있습니다. 한편, 미국 상품 선물 거래 위원회(CFTC)의 데이터에 따르면, 펀드 매니저들의 금에 대한 순매수 포지션은 5주 만에 최저치로 감소했습니다.
한국 시간 20:41 기준, 현물 금 가격은 온스당 2451.87달러로 0.17% 상승했습니다.
