銀行ストレステストとは？
銀行ストレステスト（Bank Stress Test）は、規制当局または中央銀行によって実施され、異なる経済環境や金融市場の圧力下での銀行の資産品質、収益性、資本水準、流動性などの定量的リスクを評価する方法です。銀行ストレステストは通常、信用リスク、マーケットリスク、流動性リスク、オペレーショナルリスクなどを含みます。
銀行ストレステストの主な目的は、銀行の資本充足率とリスク管理能力を評価し、様々な圧力下でも正常な運営を続け、金融リスクの衝撃に耐えることができるようにすることです。経済後退、金利上昇、資産品質低下などの不利な要因をシミュレーションすることで、ストレステストは規制当局と銀行が潜在的なリスクを発見し、適切な予防措置を講じるのに役立ちます。
銀行ストレステストの種類
テストの種類、目的、および評価の次元に応じて、銀行ストレステストはいくつかの種類に分けられます。
- マクロストレステスト（Macro Stress Test）：通常は中央銀行や金融規制当局によって実施され、経済後退、インフレーション、金利変動などの不利なシナリオが銀行の業績とリスクに与える影響を評価し、全体的な経済環境下での銀行の弾性とリスク耐性を評価します。
- 顧客ストレステスト（Customer Stress Test）：このタイプのストレステストは主に銀行顧客のデフォルト確率と不良貸付リスクに焦点を当てています。顧客のデフォルトをシミュレーションすることで、銀行は自社の貸付ポートフォリオの質とデフォルトリスクを評価し、リスク管理対策を講じることができます。
- 資本ストレステスト（Capital Stress Test）：このタイプのストレステストは主に銀行の資本充足性と資本管理能力に焦点を当てています。異なるストレスシナリオ下での損失をシミュレーションすることで、銀行は自社の資本充足性とリスク耐性を評価することができます。
- 流動性ストレステスト（Liquidity Stress Test）：このタイプのストレステストは銀行の流動性リスク、すなわち大規模な引き出しや資金流出時の対応能力に焦点を当てています。流動性ストレステストは、銀行が自社の流動性状況を評価し、適切な流動性管理対策を講じるのに役立ちます。
- 戦略ストレステスト（Strategic Stress Test）：このタイプのストレステストは銀行の戦略的決定が業績とリスクに与える影響に焦点を当てています。異なる戦略的決定の結果をシミュレーションすることで、銀行は長期的な発展計画の実現可能性とリスクを評価することができます。
銀行ストレステストの手順
銀行ストレステストの手順は、テストの種類、目標、および方法によって異なる場合がありますが、一般的には以下の手順にまとめられます。
- プランニング：テストの仮定とシナリオを明確にし、テストの目標、範囲、タイムライン、対象となる事業領域とリスクカテゴリー、テストに必要なデータと指標などを特定します。
- リスク要因の特定：銀行の業績と健全性に影響を与える資産、負債、収益、支出、資本、およびリスクエクスポージャーなどの情報を識別し、データの利用可能性と重要性に基づいて選別およびグループ化します。
- モデル構築：テストプランとデータに基づいて、ストレスシナリオをシミュレートするためのモデルを構築します。これらのモデルには財務モデル、経済モデル、リスクモデルなどが含まれ、異なるストレスシナリオ下での銀行の業績とリスクのパフォーマンスを評価します。
- データ収集：ストレステストに必要なデータを収集します。これには、銀行のバランスシート、損益計算書、資本水準、リスクパラメータなどが含まれ、また市場データ、マクロ経済データ、業界データなども含まれます。収集したデータはクリーンアップおよび検証を行います。
- 条件設定：ストレステストにおける基本的な仮定や制約条件を設定します。例えば銀行の事業戦略、管理対策、マーケットリアクションなどが含まれ、できるだけ仮定の合理性と一貫性を保ちます。
- 方法の選定：ストレステストの目標とシナリオに適した分析方法やモデルを選択します。例えば感度分析、回帰分析、モンテカルロシミュレーションなどが含まれ、データとモデルの特徴に基づいて必要な調整と検証を行います。
- テストの実施：選定した方法やモデルを使用して、ストレスシナリオ下で関連指標がどのように変動するかを計算します。例えば資産価値、収益、損失、資本充足率、流動性カバレッジ率などが含まれ、結果に対する感度分析と健全性検証を行います。
- 結果の分析：ストレステストの結果を解釈し評価します。潜在リスクと脆弱点の特定、影響要因と伝導メカニズムの分析、異なるシナリオや指標の比較、結果の予測とロジックの確認が含まれます。
- 結果の報告：ストレステストの結果を適切な形式と内容で関連者に報告します。例えば図表、報告書、プレゼンテーション資料などを作成し、必要な説明と注釈を提供します。
- 改善措置：ストレステストの結果に基づいて、特定のリスクに対する対策を講じます。リスクに応じた緊急計画の策定、資本バッファの増加、資産構成の調整などが含まれ、定期的に実行状況を追跡し評価します。
銀行ストレステストの役割
銀行が自己の耐性とリスク耐性を評価するリスク管理ツールとして、銀行ストレステストは金融システムにおいて以下の役割を果たします。
- リスク耐性の評価：異なるストレスシナリオをシミュレーションすることで、銀行は様々な不利な経済や市場状況に対する耐性を評価でき、潜在的な脆弱点とリスクを発見し、リスク管理と対策を強化するのに役立ちます。
- 資本充足性の検証：ストレステストは銀行の資本充足性を確認でき、悪条件下で銀行がリスクに耐えるための十分な資本を持つかどうかを評価し、健全な運営とシステミックリスクの防止に重要です。
- リスク管理の意思決定を支援：ストレステストの結果は銀行にとって重要な情報を提供し、テスト結果に基づいて銀行はより合理的で効果的なリスク管理戦略を策定できます。
- 規制要件の充足：規制当局は銀行に対してストレステストを要求することが多く、異なるリスクシナリオに対応する能力を確保するために重要です。
- 市場の信頼回復：公開透明にストレステストを実施することで、銀行は市場に対して積極的なシグナルを送り、自身の耐性とリスク耐性を示し、市場の信頼を高めます。
- 業務意思決定の向上：銀行は自社のリスクエクスポージャーと脆弱性をよりよく理解し、業務意思決定を改善し、資産負債構造を最適化し、リスクエクスポージャーを低減できます。
要するに、銀行ストレステストは重要なリスク管理ツールであり、銀行が自己の耐性とリスク耐性を評価し、リスク管理の意思決定に重要な参考を提供します。ストレステストを通じて、銀行は外部のリスク挑戦によりよく対応し、健全な運営を確保し、金融システムの安定を維持することができます。
主要国家または地域の銀行ストレステスト基準
銀行ストレステスト基準は異なる国や地域の規制当局やマクロプルデンシャル機関によって制定され、ストレステストにおいて銀行が達成する必要がある最低資本水準やその他のリスク指標です。
- 中国：中国人民銀行（PBOC）と中国銀行保険監督管理委員会（CBIRC）は2009年から商業銀行に対してストレステストを実施しており、銀行が仮定の不利なシナリオ下で、資本充足率、流動性カバレッジ率、純安定資金比率などの指標を最低水準に維持することを求めています。
- アメリカ：アメリカ連邦準備制度理事会（FED）は2009年から総資産が1,000億ドルを超える銀行に対してストレステストを実施しており、仮定の不利なシナリオ下で、Tier 1資本比率を6%以上、Tier 1普通資本比率を4%以上に維持することを求めています。2012年以降、FEDは総資産が500億ドルを超える銀行に対して包括的資本分析と検証（CCAR）を実施しており、銀行は自己設計したストレステストシナリオに基づいて、資本充足率と流動性比率を評価し、規制当局に提出することが求められています。
- ヨーロッパ：ヨーロッパ銀行監督機構（EBA）は2011年からヨーロッパの銀行に対してストレステストを実施しており、仮定の不利なシナリオ下で、Core Tier 1資本比率を4%以上に維持することを求めています。EBAは2年ごとにEU全体のストレステストを実施しており、EU内の主要な銀行を対象としています。
- イギリス：イギリス銀行（BoE）は2014年からイギリスの銀行に対してストレステストを実施しており、仮定の不利なシナリオ下で、CET1資本比率を4.5%以上、レバレッジ比率を3%以上に維持することを求めています。イギリス銀行は毎年、全国的なストレステストを実施しており、英国国内のすべてのシステム上重要な銀行を対象としています。
- 日本：日本金融庁（FSA）は2010年から日本の銀行に対してストレステストを実施しており、仮定の不利なシナリオ下で、Tier 1資本比率を4%以上、Core Tier 1資本比率を3%以上に維持することを求めています。日本金融庁は毎年、全国的なストレステストを実施しており、日本国内のすべての重要な銀行を対象としています。
