銀行準備金

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Bank Reserves

銀行準備金（Bank Reserves）とは、顧客の預金引き出しおよび資金決済の必要を保証するために、商業銀行が預金準備率制度に基づいて、規定された割合で中央銀行に預ける預金のことです。

銀行準備金とは？

銀行準備金（Bank Reserves）とは、商業銀行が預金準備率制度に基づき、顧客の預金引き出しや資金決済の需要を満たすために、預金準備率に従って中央銀行に預ける預金のことです。銀行準備金は、規制に基づいて商業銀行が中央銀行に預けるもので、流動性リスクに対応し、システミックリスクを回避するための預金の一部です。

預金準備金は、商業銀行が流動性を確保し、リスクに対処する手段であるだけでなく、中央銀行が貨幣供給を管理し、金融の安定を維持するための重要なツールでもあります。中央銀行は預金準備率を調整することで、商業銀行の銀行準備金規模や金融機関の貸出可能な資金量を影響し、それによって貨幣供給量や市場金利を左右します。

銀行準備金の種類

性質と用途に基づき、銀行準備金は以下の二つの種類に分けられます。

法定準備金：必須準備金とも呼ばれ、中央銀行が商業銀行に対して一定比率で保留するよう強制する預金のことです。法定準備金は、顧客の引き出しや資金決済に備えるもので、中央銀行が金融政策を実施するための重要な手段の一つです。預金準備率を調整することで、金融システムの安定を図り、貨幣供給量を管理し、金融リスクを抑制します。
超過準備金：自由準備金とも呼ばれ、商業銀行が自らの判断で中央銀行に追加で預ける預金のことです。日々の終わりに、金融機関が中央銀行の法定準備金口座に残す法定準備金を超える部分を指します。超過準備金は、金融機関が自身の資金需要や経営状況に応じて自由に扱うことができます。

銀行準備金の特徴

中央銀行が貨幣供給を管理し、金融の安定を維持し、商業銀行を監督するための重要な手段である銀行準備金には、以下の特徴があります。

強制性：銀行準備金は中央銀行が金融機関に対して強制的に要求するもので、金融機関は中央銀行が定めた比率と期限に従って預金準備金を納めなければなりません。違反すると中央銀行から罰則が科されます。
柔軟性：中央銀行は、貨幣政策の目標や市場の状況に応じて、預金準備率の比率や納入方法を随時調整し、金融機関の貸出可能な資金量や市場金利のレベルに影響を与えます。
安定性：銀行準備金は安定した貨幣政策のツールであり、市場の需給変動の影響を受けず、貨幣供給量や市場金利の変動を効果的にコントロールできます。
隠蔽性：銀行準備金は隠蔽された貨幣政策のツールであり、公には発表されず、市場の過度な反応を引き起こさないため、不利な心理的影響を避けることができます。

銀行準備金の役割

銀行準備金は、貨幣政策、金融の安定、金融リスクの管理において重要な役割を果たしており、以下の点に具体的に表れています。

貨幣供給の調整：中央銀行は銀行準備金の比率を調整することで、商業銀行の貨幣創造能力に影響を与え、全体的な貨幣供給量や市場金利を調整します。
金融の安定の維持：商業銀行は一部の預金を中央銀行に備蓄し、資金繰りや流動性リスクに備えることで、金融リスクの防止や金融システムの安定に寄与します。
金融リスクの管理：銀行準備金の設定により、商業銀行のレバレッジレベルを低下させ、過度な貸し出しや投資を制限し、商業銀行のリスク耐性を高め、金融システムのシステミックリスクを減少させます。
貨幣政策の支援：中央銀行は準備金政策を調整することで、通貨膨張の抑制や為替レートの安定維持などの貨幣政策目標を達成します。
市場の流動性調整：中央銀行は銀行準備金政策を調整することで、市場の流動性状況に影響を与え、流動性の安定を維持します。
決済確保：銀行準備金は金融機関の流動性と信用を高め、取り付け騒ぎや決済危機の発生を防止します。

銀行準備金の影響要因

銀行準備金の規模と比率は、多くの要因に影響されます。以下はその主な影響要因です。

中央銀行の貨幣政策：中央銀行の貨幣政策は銀行準備金の規模や比率に影響を与え、準備率の引き上げや引き下げは、銀行準備金の規模や比率の増減を引き起こします。
経済状況：経済の全体的な状況や発展段階は銀行準備金の需要に影響を与えます。経済が成長段階にあるとき、銀行準備金の規模や比率は低くなり、経済が縮小段階にあるときには高くなる可能性があります。
金融市場の流動性：金融市場の流動性状況も銀行準備金の需要に影響を与えます。流動性が豊富なとき、銀行準備金の規模や比率は高くなり、流動性が逼迫しているときには低くなります。
政府の規制政策：国や地域によって異なる準備金の要件や政策が、銀行準備金の規模や比率に影響を与えます。
銀行自体のリスク管理：銀行のリスク管理戦略も準備金に影響を与えます。リスク回避型の銀行は準備金の規模や比率が高くなる傾向にあり、リスク追求型の銀行は低くなる傾向があります。
資本十分率：資本十分率は、金融機関の資本総額がリスク加重資産総額に占める割合を指し、金融機関の資本力と健全経営を測る重要な指標です。金融機関の資本十分率が不足しているときには、預金準備金の規模や比率を下げ、逆に高いときには預金準備金の規模や比率を上げます。