ニュース概要：
水曜日（6月19日）、ドル指数は狭い範囲で変動を続け、現時点では依然として105の水準を上回っています。最終的には0.11%下落し、105.15で取引を終えました。アメリカの債券市場は6月の休日のため休場です。
水曜日（6月19日）の金価格は、アメリカのほとんどの市場が6月の休日のため休場となったことで狭い範囲で変動しました。市場全体の取引は比較的静かで、前日のデータではアメリカの経済活動が低調であり、今年中に少なくとも一度の利下げの期待が保たれました。また、中東の戦火が拡大する可能性への懸念も金価格を支える避難先となっています。
アメリカの祝日のため、市場の取引量は少なく、6月19日（水）には、7週間ぶりの高値に達した後、原油価格は下落しました。WTI原油は一時81ドルに達した後、最終的に0.17%下落し、80.54ドル/バレルで取引を終えました。ブレント原油は0.19%下落し、84.63ドル/バレルで取引を終えました。
前日に公表されたデータとニュース：
現地時間19日、レバノンのヒズボラ指導者ナスルラは、ヒズボラは「最悪の事態」に備えていると述べました。彼は、イスラエル軍がレバノンに対して全面戦争を開始すれば、ヒズボラ武装勢力の戦闘は「もはやルールもラインも存在しない」と強調しました。その場合、イスラエル全土がヒズボラの攻撃目標になると述べました。ナスルラはまた、ヒズボラがガザ地区の人々を支援し続け、ガザ地区での完全かつ永久的な停戦を求めるとも述べました。
AXIOSによると、イスラエルのネタニヤフ首相のビデオを見たアメリカの官僚は、首相が「精神錯乱」しているように見えると述べました。報道によると、先に首相はビデオでアメリカがイスラエルに送ろうとする武器を押収していることを批判し、これを受けてホワイトハウスはワシントンDCで予定されていたアメリカとイスラエルの安全保障高官との会合をキャンセルしました。
ロシアのプーチン大統領と北朝鮮のキム・ジョンウン党総書記、国家委員長は、全面的な戦略的パートナー関係に関する条約に署名しました。
水曜日の三つの主要な世論調査結果は、イギリスのスナク首相が率いる保守党が7月4日の選挙でほぼ全滅する可能性があることを示しています。一部の世論調査では、スナク首相自身も議会での席を失う可能性があると予測しています。SavantaとElectoral Calculusが「デイリー・テレグラフ」のために行った選挙区分析では、保守党が来月の投票で53席しか勝ち取れず、これは190年の歴史を持つ政党にとって史上最悪の成績となる可能性があるとされています。
イングランド銀行は日本時間の6月20日19時に最新の金利決定と会議録を公表します。市場は、5月のイギリスの総合インフレ率が過去3年間で初めてイングランド銀行の2%の目標に落ちたものの、潜在的なインフレ圧力が続いているため、イングランド銀行が金利を16年ぶりの高水準である5.25%に維持する可能性が高いと予想しています。
最近、イングランド銀行総裁のベイリーは、利下げの前向きなサインを示し、経済への楽観的な見解を示していますが、6月の利下げの可能性を排除していないものの、現実の経済データと中期的なインフレの見通しは、利下げの決定に曇りをもたらしています。現在、サービス価格のインフレ率の低下は予想を下回り、民間部門の賃金成長率はほぼ2%のインフレ率の2倍に達しています。
先週のロイター調査では、65人の経済学者の全員が、イングランド銀行が今月、欧州中央銀行にならって利下げすることはないと予測しています。8月1日の次回の政策声明が緩和サイクルを開始する最も可能性の高い時期とされています。金融市場も8月の利下げに懐疑的で、最初の利下げは9月に行われる可能性が高く、11月に延期される可能性もあります。
ブルームバーグのアナリスト、ジョン・ステペックは、市場がイングランド銀行による短期的な大幅な利下げを期待すべきではないと警告しています。経済危機が発生しない限り、イングランド銀行の金利はプラスの領域にとどまる可能性が高いと言っています。現在の実際の金利は過去のプラスの時期と比較しても特別に高いわけではありません。インフレが2%の目標周辺にとどまる場合、イングランド銀行の金利は少なくとも4%、場合によってはそれ以上になると予測しています。
木曜日（6月20日）アジア市場の早朝、現物金は狭い範囲で変動し、現在はオンス当たり2329.40ドル付近で取引されています。水曜日の金価格は狭い範囲での変動に終始し、6月の祝日のためアメリカ市場の大部分が休場で市場全体の取引も比較的静かでした。前日のデータでは、アメリカの経済活動が低調であり、今年中に少なくとも一度の利下げの希望が続いています。また、中東での戦火拡大の懸念も金価格を支える避難先となり、短期的にはわずかに上昇傾向にあります。55日移動平均線付近の2343.08ドルの動向に注目します。
火曜日に公表されたデータでは、アメリカの5月の小売売上高はほとんど増加せず、4月のデータも大幅に下方修正されました。これは第2四半期の経済活動が依然として低調であることを示唆しています。
シカゴ商業取引所（CME）のFedWatchツールによれば、9月の米連邦準備制度（FRB）の利下げの確率は1日前の61%から67%にわずかに上昇しました。
ActivTrades上級アナリストのリカルド・エヴァンジェリスタは、金価格の主な駆動力は依然として市場のFRBの金融政策に対する期待であると述べています。価格は徐々に上昇しているものの、動きは非常に抑えられており、市場はより実質的なニュースを待っています。
エヴァンジェリスタは、「市場はFRBが少なくとも一度は利下げするだろうと予想しています。この予測はすでにドルに完全に織り込まれています。政府の金の買い注文も安定しています。したがって、この状況に大きな変化がない限り、金価格は2300ドル水準以上での支援を維持するでしょう」と述べています。
先週の金曜日、アメリカのインフレが緩和する兆候が見られ、さらにフランスの株式市場が政治的動揺で大きな打撃を受けたため、ヨーロッパの株式市場は軒並み売られ、金価格は約1.3%上昇しました。
Kinesis Moneyの市場アナリストであるカルロ・アルベルト・デカサは、フランスとイギリスの選挙が近づく中、ヨーロッパ周辺の政治的不確実性がプラス要因となる可能性があると述べています。
ゴールドマン・サックスのストラテジストは、11月のアメリカ大統領選挙がインフレを引き起こす可能性があり、金はそのリスクをヘッジする手段の一つであると述べています。ダーン・ストライヴェン率いるゴールドマン・サックスのストラテジストは、共和党が大統領と議会の両方で勝利すれば、アメリカのインフレや債券のリターンに最大のリスクをもたらすと考えています。なぜなら、この結果はアメリカ経済がより高い輸入関税、移民の減少、イラン石油の厳しい制裁、減税の減少、そしてホワイトハウスと議会がFRB政策に対してより強力に影響を及ぼそうとする可能性を意味するからです。
サクソバンクのコモディティ戦略責任者オル・ハンセンも、貴金属の長期的な動向に期待を寄せています。
ハンセンは、地政学的な不確実性が引き続き世界経済に影響を及ぼす中で、金は避難先資産および市場リスクをヘッジする手段として最も大きな支援柱の一つになると述べています。同時に、増大する主権債務も各国中央銀行が外貨準備の多様化を継続し、ドルへの依存を減らす要因となっています。
ドル指数の技術分析：
水曜日、ドル指数は105.35以下で上昇を阻まれ、105.15以上で下落が支えられました。これは、短期的なドルの上昇後の下落の可能性を示唆しています。もし本日、ドル指数が105.35以下で上昇を阻まれる場合、次の目標は105.15～105.05の間になります。本日の短期的なドル指数の抵抗線は105.30～105.35、重要な抵抗線は105.40～105.45です。本日の短期的な支援線は105.15～105.20、重要な支援線は105.05～105.10です。
ユーロ/ドルの技術分析：
水曜日、ユーロ/ドルは1.0725以上で下落が支えられ、1.0755以下で上昇が阻まれました。これは、短期的なユーロ/ドルの下落後の上昇の可能性を示唆しています。もし本日、ユーロ/ドルが1.0725以上で下落を支えられた場合、次の目標は1.0760～1.0770の間になります。本日の短期的なユーロ/ドルの抵抗線は1.0755～1.0760、重要な抵抗線は1.0765～1.0770です。本日の短期的な支援線は1.0725～1.0730、重要な支援線は1.0710～1.0715です。
金の技術分析：
水曜日、金は2323.00以上で下落が支えられ、2335.00以下で上昇が阻まれました。これは、短期的な金の上昇後の下落の可能性を示唆しています。もし本日、金が2335.00以下で上昇を阻まれる場合、次の目標は2323.00～2317.00の間になります。本日の短期的な金の抵抗線は2334.00～2335.00、重要な抵抗線は2340.00～2341.00です。本日の短期的な支援線は2323.00～2324.00、重要な支援線は2317.00～2318.00です。
CWGの今後の予測：
ドルは本日短期的に高値で売り、ブレイクアウトでストップロスを設定し、30ポイント以上の利益が出たら利益確定を設定します。アメリカ市場の開場前に全ての未約定注文を撤退させます。この戦略はマージン取引に適しており、実際の取引でも参考にできます。
ドル指数：105.35～105.05の範囲で高値で売り、15ポイントのブレイクアウトでストップロスを設定し、目標は範囲の下限です。
ユーロ/ドル：1.0770～1.0725の範囲で安値で買い、25ポイントのブレイクアウトでストップロスを設定し、目標は範囲の上限です。
ポンド/ドル：1.2760～1.2700の範囲で安値で買い、30ポイントのブレイクアウトでストップロスを設定し、目標は範囲の上限です。
ドル/スイスフラン：0.8855～0.8825の範囲で高値で売り、25ポイントのブレイクアウトでストップロスを設定し、目標は範囲の下限です。
ドル/円：158.20～157.45の範囲で高値で売り、30ポイントのブレイクアウトでストップロスを設定し、目標は範囲の下限です。
豪ドル/ドル：0.6690～0.6655の範囲で安値で買い、25ポイントのブレイクアウトでストップロスを設定し、目標は範囲の上限です。
ドル/カナダドル：1.3740～1.3695の範囲で安値で買い、30ポイントのブレイクアウトでストップロスを設定し、目標は範囲の上限です。
金：2335.00～2318.00の範囲で高値で売り、7ドルのブレイクアウトでストップロスを設定し、目標は範囲の下限です。
