近期,美股市場表現強勁,標普500指數和道瓊斯指數創下新高,迫使華爾街的部分大空頭改變了態度。摩根大通的首席全球股票策略師杜布拉夫科·拉科斯-布賈斯(Dubravko Lakos-Bujas)曾長期看空美股,但在週二發佈的報告中,他建議投資者調整策略,尤其是在全球經濟政策支持和美國經濟表現優於預期的情況下。
拉科斯-布賈斯指出,美聯儲降息和中國刺激政策的推出正在爲市場提供支持。儘管他維持了對標普500指數年終4200點的目標價,但他表示,做空週期性股票的策略需要重新考慮。
他解釋稱,美國經濟的韌性出乎意料,尤其是勞動力市場緊張、政府支出增加以及消費者資產負債表健康。此外,企業盈利增長的前景也顯得樂觀,預計未來兩年盈利增速將加快至12%。AI產業的快速發展推動了科技公司的研發和資本支出,預計每年將超過5000億美元的投資規模。
不過,拉科斯-布賈斯警告稱,11月的總統大選可能給市場帶來波動,利率下降也可能對某些行業,尤其是金融業的利潤產生不利影響。
截至週三,標普500指數已是今年第44次創歷史新高,漲幅爲0.71%,收於5792.04點。市場的樂觀情緒在增強,華爾街分析師紛紛上調年終目標價,高盛預計標普500指數年終將達到6000點。這表明,在美聯儲降息週期的推動下,經濟軟着陸的可能性逐步上升,投資者對未來充滿信心。