Nhà cung cấp thanh khoản là một phần không thể thiếu trong thị trường ngoại hối, được gọi là Liquidity Provider, viết tắt là LP. Thanh khoản là chìa khóa cho cấu trúc thị trường hoạt động hiệu quả, đảm bảo rằng lệnh giao dịch có người mua hoặc bán sẵn, làm cho quá trình giao dịch dễ dàng hơn, chi phí giao dịch thấp hơn và định giá cặp tiền tệ cạnh tranh hơn. Do đó, sự tồn tại của thanh khoản khiến cho thị trường ngoại hối trở nên phồn thịnh. Nếu mất đi thanh khoản, nhiều nhà giao dịch sẽ coi giao dịch ngoại hối là không khả thi.
Thanh khoản được đo lường dựa trên ba yếu tố chính: quy mô, giá cả và thời gian. Khi có thanh khoản dồi dào, nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch lớn gần giá thời gian thực và nhanh chóng. Ngoài ra, một chỉ số phổ biến của thanh khoản là chênh lệch giữa giá mua và bán, còn được biết đến là "spread". Thanh khoản là đặc điểm quan trọng của sự hoạt động tốt của thị trường vì nó có thể kích thích nhiều người tham gia có niềm tin vào thị trường ngoại hối. Thị trường ngoại hối toàn cầu hiện nay có khối lượng giao dịch hàng ngày lên đến 6.6 nghìn tỷ đô la Mỹ, làm cho thị trường này trở thành thị trường có thanh khoản mạnh nhất trên thị trường tài chính toàn cầu! Nhà cung cấp thanh khoản chịu trách nhiệm cho thanh khoản thị trường sẽ mua bán ngoại hối với các ngân hàng nhỏ hơn, các nhà môi giới và công ty. Sau đó, các nhà môi giới nhỏ hơn có thể phân chia những vị thế này và cung cấp chúng cho các nhà đầu tư cá nhân trên thị trường. Thực tế, nhà cung cấp thanh khoản và khách hàng đều cần sự hợp tác lẫn nhau để duy trì hoạt động kinh doanh.
Nhà cung cấp thanh khoản là người chuyển đơn đặt hàng vào thị trường quốc tế, cung cấp dịch vụ dữ liệu thanh khoản cho thị trường ngoại hối ngân hàng, thu thập giá tốt nhất và phản hồi cho các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ phía dưới. Phát triển công nghệ về thanh khoản là đặc điểm mà nhà cung cấp thanh khoản tập trung, cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho mô hình STP/ECN của các nhà môi giới ngoại hối quy mô nhỏ và vừa. Ngoài ra, nhà cung cấp thanh khoản thường xuyên kết nối với ít nhất hai ngân hàng lớn, một trong số đó được đặt làm dự phòng, để đảm bảo thanh khoản liên tục và ổn định.
Thị trường ngoại hối là thị trường có thanh khoản tốt nhất thế giới, với những người tham gia bao gồm các ngân hàng lớn, ngân hàng trung ương, nhà đầu tư tổ chức, các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ, công ty, chính phủ, các tổ chức tài chính khác và nhà đầu tư cá nhân. Họ tạo ra khối lượng giao dịch cao, điều này sẽ tăng cường thanh khoản trên thị trường., Ngân hàng, chính phủ và công ty là những người tham gia chính trong giao dịch ngoại hối. Với sự phát triển của nền tảng internet, tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân ngày càng tăng lên. Nói chung, càng nhiều lệnh, khối lượng mua và bán càng lớn, thanh khoản càng tốt. Trong trường hợp cực đoan, sẽ đối mặt với tình trạng sụp đổ tức thì. Ví dụ, khi tất cả mọi người chỉ muốn bán lệnh của họ cùng một lúc, thanh khoản sẽ cạn kiệt và giá sẽ giảm liên tục. Sự kiện "Black Swan" của thị trường ngoại hối là gì? Trong giao dịch ngoại hối thực tế, lệnh của khách hàng có thể liên quan đến trượt giá, thanh khoản dồi dào và khối lượng giao dịch lớn có thể tránh được tình trạng trượt giá quá nhiều. Lúc này, một nền tảng trong suốt cao trở nên cực kỳ quan trọng.
Thực ra, nhà cung cấp thanh khoản được phân thành các cấp độ khác nhau, nếu muốn có thanh khoản hàng đầu, bạn cần chọn mức độ gần với thị trường ngoại hối ngân hàng hơn, như các ngân hàng lớn quốc tế, bao gồm Citibank, Deutsche Bank, HSBC, J.P. Morgan, UBS Group, ING Bank và một số công ty bảo hiểm và quỹ đầu tư như Quantum Fund, BlackRock cũng có quyền báo giá thị trường ngoại hối. Tất cả đơn đặt hàng cuối cùng sẽ được xử lý bởi những ngân hàng này, và họ có hai phương thức xử lý. Đầu tiên là đối ứng, nếu không đối ứng được thì sẽ bán cho nhau. Khi một ngân hàng nhận được quá nhiều đơn đặt hàng và giữ quá nhiều vị thế ròng, điều này đối với chính ngân hàng là một rủi ro lớn. Do đó, nếu một ngân hàng đã đối ứng xong nhưng vẫn còn 10.000 lệnh EUR/USD ngắn hạn, họ sẽ gọi giá cho các đối tác ngân hàng khác của mình, và ngân hàng nào có đủ lệnh dài hạn sẽ nhận lấy những lệnh này và đóng vị thế.
Tuy nhiên, trên thị trường sẽ không phải lúc nào cũng có sự cân bằng giữa lệnh mua và bán, các ngân hàng này cũng có phần không thể giải quyết được, đó là phần vị thế rủi ro của ngân hàng, cũng là phần dùng để đầu cơ lợi nhuận, và phần này sẽ không quá lớn. Do đó, các ngân hàng cũng sẽ dựa vào hệ thống quản lý rủi ro của mình để quyết định những đơn hàng nào nên nhận và không nhận, và ngân hàng cũng sẽ không ngốc nghếch nuốt lấy những đơn hàng ngược lại trong tình huống một loại tiền tệ diễn biến một chiều, khiến cho thanh khoản thị trường trở nên tồi tệ hơn.
Mặc dù để có được thanh khoản hàng đầu, các nhà môi giới nên chọn các ngân hàng lớn quốc tế nổi tiếng, nhưng vấn đề là nhiều nhà môi giới sẽ đối mặt với một thực tế. Việc kết nối với các ngân hàng quốc tế lớn này không chỉ cần có vốn tiền mặt cao mà còn yêu cầu một ngưỡng kỹ thuật cao. Do đó, hầu hết các nhà môi giới sẽ không trực tiếp kết nối với các ngân hàng quốc tế hàng đầu, mà sẽ hướng đến nhà cung cấp thanh khoản của các tổ chức phi ngân hàng.
