외환 뉴스 요약：
화요일(6월 18일), "공포 데이터"가 예상치를 밑돌면서 달러 지수는 일중 상승분을 모두 반납하고 하락으로 전환했으나 여전히 105선 위에 머물렀다. 최종적으로 0.07% 하락하여 105.26에 마감했다. 10년 만기 미국 재무부 채권 수익률은 일부 하락하여 최종적으로 4.227%에 마감했다. 연방준비제도(Fed) 정책 금리에 가장 민감한 2년 만기 미국 재무부 채권 수익률은 최종적으로 4.725%에 마감했다.
금 가격은 화요일(6월 18일)에 0.45% 상승하여 온스당 2329.24달러로 마감했다. 이는 미국 소매 판매 데이터가 예상치를 밑돌았기 때문이며, 연방준비제도가 올해 금리를 인하할 것이라는 희망을 강화하여 달러와 미국 재무부 채권 수익률을 하락시켰다.
우크라이나가 계속해서 러시아 정유소를 공격하고 중동의 긴장이 고조됨에 따라 두 유종은 각각 1% 가까이 상승하여 한 달 만에 최고치를 기록했다. WTI 원유는 화요일(6월 18일)에 80달러 선을 넘어 최종적으로 0.95% 상승하여 배럴당 80.67달러에 마감했다. 브렌트 원유는 화요일(6월 18일)에 0.98% 상승하여 배럴당 84.79달러에 마감했다.
최근 발표된 데이터와 뉴스：
미국의 최신 소매 데이터가 예상보다 약하고 시장의 위험 선호도가 개선됨에 따라 18일 달러는 엔화를 제외한 주요 통화 대비 하락했다. 달러 지수는 야간 시장에서 상승했으나 당일 아침에 크게 하락하고 상승에서 하락으로 전환했으며, 이후 하락폭이 축소되고 오후에는 좁은 범위에서 등락을 거듭했으며, 종가에서는 하락했다. 달러 지수는 당일 0.06% 하락하여 외환 시장 종가에서 105.256에 마감했다.
미국 상무부가 이날 아침에 발표한 데이터에 따르면, 5월 미국 소매 및 식품 서비스 매출액은 7031억 달러로 전월 대비 0.1% 증가하여 시장 예상치인 0.3%를 밑돌았다. 4월 데이터는 전월 대비 변동 없음에서 전월 대비 0.2% 감소로 수정되었다.
코메리카 은행(Comerica Bank)의 수석 경제학자 빌 애덤스(Bill Adams)는 미국 소매 데이터가 예상보다 약함에 따라 몇 달 후 연방준비제도가 금리를 인하할 가능성이 높아졌다고 말했다.
시카고 상품거래소(CME)의 FedWatch 도구에 따르면, 18일 오후 5시 55분 기준으로 9월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 현재 금리를 유지할 확률이 17일의 38.5%에서 32.3%로 감소했다.
영국 외환 거래 플랫폼 Equiti Capital UK의 수석 거시 전략가 스튜어트 콜(Stuart Cole)은 금융 여건의 강화가 올해 이미 가계 지출 예산을 억제하기 시작했다고 말했다.
콜은 소비 증가 둔화가 사실 연방준비제도에게는 환영받을 수 있으며, 이는 인플레이션을 목표 수준으로 되돌리는 것을 더욱 쉽게 만들 것이라고 말했다. 특히 내수가 미국 경제 활동을 주도하는 데 중요한 역할을 하기 때문이다.
제프리스 금융 그룹(Jefferies)의 전략가 모히트 쿠마(Mohit Kumar)는 최근 외환 시장에서 나타난 안전 자산 수요는 프랑스의 '탈유럽' 가능성과 유로존 붕괴 우려의 일부에 의해 추진되고 있으며, 이러한 우려는 과도하다고 말했다. 프랑스 극우 정당 '국민연합'의 지도자 마린 르펜은 지난 주말에 현직 대통령 에마뉘엘 마크롱과 협력할 준비가 되어 있으며, 그의 사임을 요구하지 않을 것이라고 밝혔다.
맥쿼리 그룹의 경제학자들은 최근 인플레이션이 진정됨에 따라 연방준비제도가 12월부터 통화 정책을 완화할 것으로 예상하고 있으며, 이는 2025년 1분기보다 앞당겨진 것이다.
맥쿼리의 경제학자 데이비드 도일(David Doyle)은 "광도 지표는 분명히 개선되고 있으며, 인플레이션 하락에 유리한 조건을 제공하고 있다"고 밝혔으며, "이러한 개선과 노동 시장에서 더 많은 혼합 신호가 FOMC의 정책 완화 기본 시나리오 예측을 앞당기게 하였다"고 말했다.
맥쿼리는 현재 4분기, 구체적으로는 12월에 25bp 금리 인하를 전망하고 있으며, 이전에는 2025년 1분기로 예상되었다.
수요일(6월 19일) 아시아 시장 초반, 현물 금은 좁은 범위에서 변동하며 밤사이에 오른 가격을 유지하고 있다. 현재 온스당 약 2328.20달러에서 거래되고 있다. 금 가격은 화요일 0.45% 상승하여 온스당 2329.24달러로 마감하였으며, 이는 미국 소매 판매 데이터가 예상치를 밑돌아 올해 연방준비제도가 금리를 인하할 것이라는 희망을 강화했기 때문이다.
RJO Futures의 선임 시장 전략가인 다니엘 파빌로니스(Daniel Pavilonis)는 "소매 판매 데이터가 예상보다 약해 달러가 하락하는 동시에 수익률이 하락해 금 가격에 일부 상승 공간을 제공했다"고 말했다.
연방준비제도의 '3인자'인 뉴욕 연방준비은행 총재 윌리엄스는 화요일에 시간이 지남에 따라 금리가 점진적으로 낮아질 것이라고 말했으나, 연방준비제도가 언제 통화 정책을 완화할 수 있을지에 대해서는 언급하지 않았다.
시카고 상품거래소(CME)의 FedWatch 도구에 따르면, 현재 거래자들은 9월에 연방준비제도가 금리를 인하할 가능성을 약 67%로 보고 있으며, 이는 하루 전의 약 61%에서 증가한 것이다.
세계 금 협회(WGC)가 각국 중앙은행을 대상으로 한 연례 설문 조사에 따르면, 향후 12개월 내에 금 보유량을 늘릴 것으로 예상하는 응답자 비율이 사상 최고치를 기록했다.
투자자들은 계속해서 연방준비제도 관계자들의 잇따른 발언과 연방준비제도의 금리 인하 기대 변화에 주목해야 하며, 지리적 정세와 관련된 소식에 특히 주의해야 한다.
유럽 및 중동의 지정학적 리스크가 상승함에 따라 단기적으로 금 가격에 대한 안전 자산 수요가 증가할 가능성이 있으며, 금 가격은 55일 이동평균선인 2342.40달러 근처의 저항을 테스트할 것으로 보인다.
미국 재무부 채권 수익률은 지난 6거래일 중 5일 동안 하락했으며, 다양한 영역의 데이터가 경제 둔화를 보여주기 시작했다.
Loomis Sayles의 포트폴리오 매니저인 Matt Eagan은 "경제가 하락하고 있다는 점에 대한 증거가 점점 더 많아지고 있다. 올해 상반기에 접어들면서 1분기에는 경제의 탄력성이 놀라웠으나, 지금은 점차 부드러워지는 단계에 도달한 것 같다. 이는 연방준비제도가 올해 말쯤 실질적인 조치를 취할 준비가 되어 있음을 보여준다"고 말했다.
달러 지수 기술 분석：
화요일 달러 지수는 105.60 이하에서 저항을 받고 하락했으나 105.10 이상에서 지지를 받았다. 이는 달러가 단기적으로 상승한 후 하락을 유지할 가능성을 시사한다. 만약 달러 지수가 오늘 105.50 이하에서 저항을 받으면, 향후 하락 목표는 105.05-104.85 사이가 될 것이다. 오늘 달러 지수의 단기 저항은 105.45-105.50, 중요한 저항은 105.70-105.75이다. 오늘 달러 지수의 단기 지지는 105.05-105.10, 중요한 지지는 104.85-104.90이다。
유로/달러 기술 분석：
화요일 유로/달러는 1.0710 이상에서 지지를 받고 상승했으나 1.0765 이하에서 저항을 받았다. 이는 유로/달러가 단기적으로 하락한 후 상승을 유지할 가능성을 시사한다. 만약 오늘 유로/달러가 1.0710 이상에서 안정된다면, 향후 상승 목표는 1.0765-1.0790 사이가 될 것이다. 오늘 유로/달러의 단기 저항은 1.0760-1.0765, 중요한 저항은 1.0785-1.0790이다. 오늘 유로/달러의 단기 지지는 1.0710-1.0715, 중요한 지지는 1.0685-1.0690이다。
금 기술 분석：
화요일 금은 2306.00 이상에서 지지를 받고 상승했으나 2334.00 이하에서 저항을 받았다. 이는 금이 단기적으로 상승한 후 하락을 유지할 가능성을 시사한다. 만약 오늘 금이 2341.00 이하에서 저항을 받는다면, 향후 하락 목표는 2314.00-2297.00 사이가 될 것이다. 오늘 금의 단기 저항은 2340.00-2341.00, 중요한 저항은 2350.00-2351.00이다. 오늘 금의 단기 지지는 2314.00-2315.00, 중요한 지지는 2297.00-2298.00이다。
