汇통파이낸스에 따르면, 해외 거래자의 추정 결과는 다음과 같습니다:
2024년 8월 23일, 상품 펀드는 다음과 같은 조정을 했습니다: CBOT 옥수수의 투기성 순매도 포지션을 늘렸고, CBOT 대두의 투기성 순매수 포지션을 확장했으며, CBOT 밀의 투기성 순매도 포지션을 증가시켰습니다. 동시에, CBOT 대두박의 매수 및 매도 미결제 계약은 그대로 유지되었고, CBOT 대두유의 투기성 순매수 포지션도 증가했습니다.
지난 30거래일 동안 상품 펀드는 CBOT 옥수수, 대두, 밀, 대두박의 투기성 순매도 포지션을 점진적으로 증가시켰으며, 또한 CBOT 대두유의 투기성 순매도 포지션도 확장했습니다. 자세한 변경 데이터는 차트를 참조하십시오.
대두 시장: 풍작 예상과 가격 압력
시장 동향 및 기본 분석
8월 26일(월요일), CBOT 대두 주력 계약 가격이 1% 하락하여 부셸당 9.63 1/4달러에 마감되었습니다. 이 하락은 미국 대두 풍작에 대한 시장의 기대를 반영합니다. Pro Farmer의 예측에 따르면 2024년 미국 대두 생산량은 47억 4천만 부셸로 예상되며, 농무부의 이전 예측인 45억 8천 9백만 부셸을 초과하여 2021년의 역사적 기록을 깰 것입니다. 이 낙관적인 전망은 주로 미국의 주요 재배 지역, 특히 아이오와와 일리노이의 이상적인 날씨 조건 덕분입니다. 이 두 주의 옥수수와 대두 생산량은 사상 최고치를 기록할 것으로 예상됩니다.
그러나 대두 생산량 전망이 낙관적임에도 불구하고 가격 지지는 상대적으로 제한적입니다. 상품 펀드는 지난 30거래일 동안 대두의 투기성 순매도를 지속적으로 늘려왔으며, 이는 투자자들이 공급 압력이 가격을 계속 억제할 것이라고 일반적으로 믿고 있음을 반영합니다. 8월 23일 대두의 투기성 순매수가 증가했음에도 불구하고, 이는 전체적인 매도 분위기를 역전시키기에는 충분하지 않습니다.
기관 전망 및 시장 반응
분석가들은 전 세계 대두 수요가 꾸준히 유지되고 있지만, 생산량 증가로 공급 과잉 위험이 상승하여 단기적으로 가격이 크게 반등하기 어려울 것이라고 지적합니다. 또한 농민들은 곧 다가올 수확 철을 맞이하기 위해 기존 대두 판매를 가속화하고 있으며, 이는 시장 공급 압력을 더욱 증가시키고 있습니다. 수확 속도가 빨라짐에 따라 대두 가격은 계속해서 압력을 받을 가능성이 있습니다.
대두박 시장: 포지션 균형, 관망 심리 강화
시장 동향 및 기본 분석
현재 CBOT 대두박 시장은 매수와 매도 미결제 계약이 균형을 이루며, 시장 심리가 관망적임을 나타냅니다. 대두박 공급이 대두 풍작 예상으로 증가할 수 있지만, 수요 측면의 강력한 성과는 가격을 상대적으로 안정되게 유지하고 있습니다. 동물 사료의 중요한 성분인 대두박의 수요는 축산업의 번영과 밀접한 관련이 있습니다. 최근 미국과 중국에서 축산업 수요가 왕성하여 대두박 소비를 지원하고 있습니다. 그러나 대두 수확 증가로 미래의 공급과 수요 균형의 불확실성은 여전히 존재합니다.
기관 전망 및 시장 반응
분석에 따르면 현재 대두박 시장은 일시적으로 매수와 매도 균형을 유지하고 있지만, 대두 풍작 예상이 실현됨에 따라 대두박 공급이 크게 늘어날 예정입니다. 이는 단기적으로 가격에 변동을 초래할 수 있습니다. 거래자들은 앞으로 몇 주 동안의 공급과 수요 동향에 주목하고, 투자 전략을 신속히 조정하길 권장합니다.
대두유 시장: 순매수 증가, 수요에 따른 가격 동향
시장 동향 및 기본 분석
CBOT 대두유의 투기성 순매수 포지션이 증가하며 대두유 수요에 대한 시장의 신뢰가 강화되었습니다. 대두유는 식용유와 바이오디젤 원료로 전 세계적으로 안정적인 수요를 가지고 있습니다. 특히 에너지 가격 상승 배경에서 바이오디젤 수요는 계속 증가할 것으로 예상되며, 이는 대두유 가격을 추가로 지지합니다. 하지만 수요가 안정적임에도 불구하고 공급 증가 압력은 여전히 존재합니다. 대두 생산량이 증가함에 따라 대두유 공급도 늘어날 것으로 예상되며, 이는 가격에 일정한 압력을 가할 수 있습니다.
기관 전망 및 시장 반응
분석가들은 단기적으로 대두유 시장이 수요 지지 하에 강세를 유지할 가능성이 있지만, 공급 증가가 장기적으로 가격에 압력을 가할 수 있다고 지적합니다.
밀 시장: 공급 충족과 가격 변동
시장 동향 및 기본 분석
CBOT 밀 주력 계약 가격이 0.1% 상승하여 부셸당 5.28 3/4달러에 마감되었습니다. 이는 밀 시장에서 연속 네 거래일 중 첫 번째 상승입니다. 그러나 전 세계 밀 공급이 풍부하여 가격 상승 여지가 제한적입니다. 특히 러시아, 우크라이나, 캐나다의 풍작 예상은 공급 압력을 더욱 가중시킵니다. 또한 캐나다 철도 운송이 정상화되며 시장 공급이 늘어났습니다.
기관 전망 및 시장 반응
분석가들은 밀 시장이 단기적으로 불확실성 요인으로 인해 변동이 있을 수 있지만, 전반적인 공급 과잉이 가격을 지속적으로 압박할 것으로 전망합니다. 전 세계 기후 조건과 지리적 정치 상황이 밀 시장에 미칠 잠재적 영향을 주목할 필요가 있습니다.
옥수수 시장: 수요 지지 하의 저점 변동
시장 동향 및 기본 분석
CBOT 옥수수 주력 계약 가격이 0.3% 하락하여 부셸당 3.90달러로, 일주일 만에 최저점을 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 옥수수 시장 수요는 여전히 강력하며, 특히 중국과 다른 구매자들의 주문이 시장을 지탱하고 있습니다. Pro Farmer의 예측에 따르면 미국 옥수수 생산량은 농무부의 예상보다 낮을 것으로 예상되며, 이는 시장에 일정한 지지를 제공할 수 있습니다. 그러나 전 세계 공급 과잉, 특히 미국 주요 재배 지역의 높은 생산량은 여전히 시장에 압력을 가하고 있습니다.
기관 전망 및 시장 반응
분석가들은 옥수수 시장이 저점에서 지속적으로 변동할 가능성이 있으며, 수요 측의 지지가 가격을 일정 범위 내에서 안정되게 유지하는 데 도움이 될 수 있지만, 수확기가 다가오면서 공급 압력이 점차 나타날 것이라고 지적합니다.
요약
전체적으로 보면, 현재 글로벌 곡물 시장은 공급 과잉과 수요 안정의 대립 구도를 보이고 있습니다. 대두, 대두유, 옥수수 시장의 풍작 예상은 가격을 억제하고 있으며, 대두박과 밀 시장은 수요와 공급의 영향을 받아 변동합니다. 수확철이 가까워짐에 따라 시장은 더 큰 공급 압력에 직면할 가능성이 있으며, 투자자들은 시장 동향을 긴밀히 주시하고 전략을 신속히 조정하여 잠재적인 가격 변동에 대응해야 합니다.
