달러 상승과 국채 수익률 상승이 금에 미치는 영향
수요일에 달러 지수는 0.2% 상승했고, 10년물 미국 국채 수익률도 상승하여 금 가격에 압박을 가했습니다.
게인스빌 코인스의 수석 시장 분석가 에버렛 밀먼은 "만약 경제 지표가 경기 침체에 대한 우려가 타당하다는 것을 시사한다면 조정이 발생할 가능성이 있습니다... 금 가격은 향후 몇 달 내에 사상 최고치를 기록할 수 있습니다."라고 말했습니다.
CME 페드워치 툴에 따르면, 지난주 부진한 고용 보고서로 인해 거래자들은 연말까지 약 105 베이시스 포인트의 금리 인하가 있을 것으로 예상했으며, 9월 금리 인하 가능성은 100%로 봤습니다.
지정학적 긴장 상황이 시장에 미치는 영향
헤즈볼라 지도자는 화요일에 이스라엘이 지난주 자사의 군사 지휘관을 살해한 사건에 대해 "강력하고 효과적인" 대응을 할 것이라고 다짐했습니다.
TD 시큐리티의 상품 전략 책임자인 바트 멜렉은 "시장은 목요일의 실업수당 청구 보고서를 통해 경제 지표의 둔화를 확인하고자 할 것입니다, 특히 고용 부문에서요."라고 말했습니다.
한편, 수요일에 발표된 공식 데이터에 따르면, 중국 중앙은행은 7월에 3개월 연속 금 보유량을 늘리지 않았으며, 이는 금 투자자들의 사기를 약간 누그러뜨렸습니다.
미국 주식 시장과 금의 시장 반응
수요일에 미국 주식 시장은 하락 마감하였으며, 기술주 하락으로 인해 나스닥 지수는 1% 이상 하락하였습니다. 이는 현금 보유 수요에 대한 우려를 다시 불러일으키며 금 또한 매도세를 겪었습니다.
주요 주가지수는 개장 시 기술주의 급등으로 상승세를 보였으나, 오후 거래에서 모멘텀을 잃기 시작했습니다. 투자자들은 최근 글로벌 주식 시장의 큰 하락 이후 여전히 긴장하고 있습니다.
미국의 3대 지수는 모두 하락 마감했으며, 마감 전 하락폭이 커졌습니다. S&P 500 기술주는 1.4% 하락하여 벤치마크 지수에 가장 큰 부담을 주었습니다.
체이스 인베스트먼트 컨설의 사장인 피터 투즈는 "향후 8주 동안 많은 우려할 요소가 있기 때문에 더 큰 변동성을 예상합니다. 몇몇날의 상승 후에 다시 소규모의 매도가 나타난다면, 저는 놀라지 않을 것입니다.”라고 말했습니다.
투자자들은 미국에서 경기 침체가 발생할 가능성과 일부 대기업의 부진한 재무 전망 등에 대해 계속 우려하고 있습니다.
수요일에 다우 존스 산업지수는 234.21포인트 하락하여 0.6% 하락한 38,763.45포인트로 마감했습니다. S&P 500 지수는 40.53포인트 하락하여 0.77% 하락한 5,199.5포인트로 마감하였고, 나스닥 지수는 171.05포인트 하락하여 1.05% 하락한 16,195.81포인트로 마감했습니다.
FX 스트리트의 선임 분석가 조셉 트레비사니는 "주식 시장의 이러한 극적인 변동은 좋은 뉴스거리이지만, 반드시 큰 경제 재앙을 예고하는 것은 아닙니다. 저는 그렇게 보지 않습니다."라고 말했습니다.
연준 금리 인하 예상과 국채 수익률에 미치는 영향
지난 금요일 실업률이 의외로 상승한 후, 거래자들은 월요일에 연준 금리 인하 기대에 더욱 베팅을 확대하여 올해 금리 인하 폭이 125 베이시스 포인트를 초과할 것으로 보았습니다.
수요일에 거래자들은 올해 100 베이시스 포인트 금리 인하를 예상했으며, 9월 금리 인하 가능성은 62%로 월요일에 비해 다소 감소했습니다. 월요일에는 이를 확실시했습니다.
허드슨 베이 캐피털의 수석 전략가 스티븐 미란은 "제가 보기에 사람들은 이제 ‘노동 시장의 상세한 내용을 더 알아보자’고 말하기 시작할 것입니다. 그 후 미국 상황이 급격히 악화되지 않았다는 결론을 내릴 것입니다."라고 말했습니다.
수요일 미국 국채 수익률은 상승했습니다. 이는 미국 재무부의 10년물 국채 420억 달러 입찰 수요가 저조했기 때문이며, 기업들이 채권 발행을 서두르면서 위험 선호가 개선되었기 때문입니다.
이번 주 주요 초점은 공급량에 있었으며, 거래자들은 새로운 경제 데이터를 기다리며 미국 경제 강도에 대한 추가 단서를 찾고자 했습니다.
10년물 국채 입찰의 낙찰 금리는 3.96%로, 입찰 전 2차 시장 동일 기간 국채 수익률보다 3 베이시스 포인트 높았습니다. 입찰 배율은 2.32로 2022년 12월 이후 최저치를 기록했습니다.
“투자자들은 4% 이하의 수익률을 가진 10년물 국채를 구매하는 것을 꺼려합니다,” 라고 BMO 캐피털 마켓의 뉴욕 주재 미국 금리 전략가 베일 하트먼은 말했습니다. “이는 저가 매수세가 더 의미 있는 방식으로 다시 나타나기 전에 이 추세가 지속될 가능성이 있을 것을 시사합니다.”
대량의 회사채 발행 또한 수익률을 올렸습니다. 마뉴라이프 인베스트먼트 매니지먼트의 보스턴 주재 선임 고정 수익 거래자 마이클 로리시오는 "많은 발행인들이 월요일에 발행을 중단했으며, 심지어 어제도 발행을 멈췄습니다. 이는 위험 자산이 어떻게 받아들여질지에 대한 명확성을 확보하기 위해서였습니다. 오늘 이런 발행인들이 모두 시장에 진입하여 채권을 발행했습니다.”라고 설명했습니다.
미래 경제 데이터와 연준 회의의 중요성
다음 중요한 미국 경제 데이터는 8월 14일에 발표될 7월 소비자 물가 지수(CPI)입니다. 연준 의장 제롬 파월은 8월 22-24일에 열리는 잭슨 홀 경제 정책 심포지엄에서 금리 인하 경로에 대한 새로운 단서를 제공할 가능성이 있습니다. 오늘 거래일은 미국의 초기 실업수당 청구 건수 변동을 주목하며, 연준 관계자들의 발언을 주시할 것입니다.
투자자들은 여전히 지정학적 상황과 관련된 소식을 주시해야 합니다. 백악관은 가자 지구에서 정전 합의가 가까워지고 있다고 밝혔지만, 이란은 이스라엘에 대한 군사 공격 여부를 재평가할 수 있습니다.
현지 시간으로 8월 7일, 백악관 국가안보회의 대변인 존 커비는 "팔레스타인 이슬라믹 저항운동(하마스) 지도자의 암살 이후 지역 전쟁 발발에 대한 우려가 커지고 있지만, 이스라엘과 하마스는 여전히 정전 합의에 가까워지고 있다."고 말했습니다.
미국 언론 Politico에 따르면, 미국 관리들은 이란이 이스라엘에 대해 다방면 공격을 시작할지 여부를 재고하고 있을 가능성이 있다고 밝혔습니다. 바이든 행정부는 최근 며칠 동안 외교 채널을 통해 메시지를 전달하여 테헤란이 이스라엘에 대한 군사 공격 계획을 재고할 것을 촉구했습니다. 미국 관리들은 이란이 하니야 사망에 대해 어떤 반응을 보일 것으로 예상하지만, 이란이 즉시 이스라엘을 공격하지는 않을 것으로 보고 있습니다.
또한, 러시아 국방부는 7일, 러시아군이 우크라이나의 정유 공장을 공격했다고 발표했으며, 이 공장은 우크라이나 군의 무기 장비에 연료를 공급하고 있었습니다. 러시아군은 또한 외국 용병의 임시 거주지와 여러 우크라이나 군 부대, 탱크 및 장갑차를 타격했습니다. 러시아군 방공 시스템은 11개의 "하이마스" 로켓과 87대의 드론을 격추했습니다. 같은 날, 우크라이나 군 총참모부는 수미주 경계 지역에서 러시아군의 항공 활동이 증가했다고 보고했습니다. 그 날 러시아군은 해당 지역에 약 30개의 유도 폭탄을 투하했습니다. 하르코프, 토레츠크, 포크로프스크 등 방면에서 우크라이나군은 수십 차례의 러시아군 공격을 격퇴했으며, 일부 전투는 여전히 진행 중입니다.
서울 시간으로 07:50, 현물 금은 온스당 2385.43달러를 기록했습니다.
