一. 지수 또는 지속적인 약세 진동, 성능이 우수한 백마주 투자 가치가 부각됩니다.
작년 공모 및 사모 펀드의 성과는 좋지 않았으며, 공모 펀드 성과 챔피언은 광발 글로벌 선별 주식 펀드(QDII)로, 연간 수익률이 66.08%였고, 화하 글로벌 기술 선구 펀드(QDII)의 수익률은 58.19%였습니다.
손실이 빈번했고, 다수의 펀드 매니저가 잇달아 사임했습니다. 일부는 상반기에 선전했지만, 하반기에는 수익이 심각하게 저조했습니다. 예를 들어, 작년 상반기 챔피언인 노벨 생활은 상반기에 순자산 가치가 75% 이상 상승했지만, 하반기에는 46.60% 하락했습니다.
순자산 가치가 크게 변동한 이유는 TMT 섹터 주식을 높은 가격에 매수했기 때문입니다.
비슷한 예로는 장성 도시화 주제, 금익 지혜 생활 등이 있으며, 상반기에는 좋은 성과를 보였으나 하반기에는 큰 손실을 보았습니다. 이유는 모두 포지션을 대거 교체하여 AI 섹터로 진입했기 때문입니다.
수요일 TMT 섹터가 큰 폭으로 하락했으며, 이는 이들 펀드 매니저가 사임하고 새 매니저가 대규모로 포지션을 조정하여 TMT를 매도하고 석탄 등 고배당률 주식을 매수했다는 소문이 있습니다.
진실 여부는 중요하지 않습니다. 우리 일반 투자자들이 여기서 얻을 수 있는 교훈은 과거에 아무리 화려했던 주제와 개별 주식이라도 결국 신단에서 내려오는 날이 있으며, 절대로 고가 추격을 해서는 안 된다는 것입니다.
앞서 "고가를 피하고 저가를 찾아라"는 조언을 반복해서 당부드렸습니다.
二. 소식 영향.
1. 미 연준은 회의록을 발표했으며, 연준 의사결정자들은 인플레이션 상향 리스크가 감소했다고 보고, 2024년에는 금리 인하가 적절하다고 생각하지만, 금리 인하 시점에 대한 신호를 제공하지 않으며, 금리 경로는 매우 불확실하며 경제적 필요에 따라 추가 인상이 가능하다고 언급했습니다. 여러 의사결정자들은 높은 금리가 예상보다 더 오래 유지될 수 있다고 전망했습니다.
인상 종료가 암시되었지만, 핵심 문제는 여전히 공백 상태이며, 미국 주식은 하락했고, 기술 주식 대부분이 하락했습니다.
금리 인상 중단은 예상된 것이며, 내년에 금리 인하를 시작하는 것도 매우 가능한 일입니다. 시장이 기다리는 것은 금리 인하 시점과 강도입니다.
미국과 유럽 등의 주식 시장은 최근 성과가 좋지 않았으며, 정점을 찍은 징후가 보입니다. 계속해서 하락한다면, 우리 A의 반등에 영향을 줄 수 있습니다.
2. 발전개혁위원회, 데이터국 등 기관은 최근 '동수서산' 프로젝트를 심화하고 전국 통합 계산 능력 네트워크 구축을 가속화하는 실행 의견을 공동으로 발표했습니다.
수요일 진시통이 상한가를 기록했고, 지미지능은 장 막판에 상한가로 치솟았습니다. 섹터는 과도하게 하락한 반등으로, 탈출 기회입니다. 비교적 정통한 타겟은 고신 발전, 중베이 통신, 항위 과학기술, 회나 과학기술 등이 있습니다.
3. 11부처: '신호 승급' 특별 작업을 실시하여 4G 및 5G 신호를 뚜렷하게 증강합니다.
5G 섹터는 중간 위치에 있으며, 반복적으로 활성화될 것입니다.
4. ASML: 중국 주문이 모두 완료되었습니다.
2023년에 두 모델의 DUV(심자외선) 노광기에 대한 수출 허가증이 갑자기 취소되었지만, 중국 본토의 고객이 미리 지불하여 구매한 DUV 노광기의 백로그 주문은 대부분 완료되었습니다.
ASML은 최근 중국 주문을 전력으로 처리했으며, 노광기 및 칩 방향이 목요일에 반등할 수 있습니다.
5. 신년 휴가 3일째, 하얼빈은 누적 방문객 304.79만 명을 맞이하여 관광 총수입이 59.14억 위안을 달성했습니다. 하얼빈은 성공적으로 유명해졌고, 백두산, 대련 성야가 상한가를 기록했습니다.
관광이 전면적으로 회복되어, 관광 및 호텔 섹터에 연중 기회가 있을 것입니다.
6. 왕가위 감독의 첫 번째 TV 드라마 《번화》, 이 드라마의 특징은 카메라 미학을 사용한다는 것입니다. 화려한 카메라는 대부분 XR 및 VP 기술을 통해 구현되어, 영화 및 TV 창작자들이 가상과 현실의 궁극적인 시각적 추구를 전달하며, VP 스튜디오의 광범위한 적용 및 발전을 예고합니다.
개념주에는 오토 전자가 있으며, 회사는 이미 60개 이상의 중대형 XR/VP 가상 스튜디오 프로젝트를 수주했습니다.
캘리트도 가상 촬영 XR 기술을 이미 마스터했으며, 관련 제품은 가상 촬영 분야에 사용할 수 있습니다.
6 중국 전통 의학. 2024년에 의료보험 목록이 발효되며, 중식 주사제 지불 제한이 추가로 완화됩니다.
또한 인삼, 서양 인삼, 영지버섯 세 가지 원료가 이번에 건강 식품 등록 원료 목록에 포함되었습니다. 대상에는 이성 약업(002566), 길림 오동(000623)이 있습니다.
三. 상하이 종합지수를 보면, 장기 추세선의 지지를 뚫고 하락했습니다:
현재는 위치를 잃은 후의 반발이며, 여전히 하락 채널에서 벗어나지 못했습니다. 봄 시즌이 있긴 하지만, 인내심을 가져야 합니다.
파도 모양은 여전히 C파 하락 파동이며, 지수의 단기적인 관점은 객관적이지 않습니다.
다시 하락할 여지는 크지 않지만, 설 전에는 반복적으로 고된 시기가 될 것이며, 지수 방향의 포지션 구축은 점진적으로 이루어져야 하며, 주력은 백마 및 과도하게 하락한 신에너지 방향입니다.
