「トレンドは友だ」という言葉があります。上昇トレンドでは、トレーダーは買いに集中します。価格が下落トレンドのときには、ショートポジションを探すことが理にかなっています。確かに、市場が困難な状況の時には、有利な可能性を捉え、トレンドに従うことが賢明です。
しかし、トレーディングの世界では、通貨ペアのトレンドは私たちが望むほど明確ではありません。市場は2/3の時間、レンジ相場にある傾向があります。
すべての声が「トレンドに従って取引せよ」と言っていますが、市場には常にレンジ相場が存在します。では、横ばいの期間には取引を諦めるべきなのでしょうか？もちろん違います。もしうまく取引すれば、横ばい期間でも多大な利益をもたらすことができます。今日は「レンジ取引の方法」について説明します。
01レンジ取引の基本知識
レンジは通常、価格がサポートとレジスタンスレベルの間に制限されたときに形成されます。レンジ取引の最も簡単な方法の一つは、レンジの境界でエントリーまたはエグジットすることです。価格がレンジの上限に達したときに売り、下限に達したときに買うのです。
以下の図は、価格が平行な価格帯で変動している矩形レンジまたはチャネルのチャートです：
02レンジの形態
レンジ取引をうまく行うには、まずレンジの形態を認識する必要があります。レンジには以下の5つの形式があります：
1 矩形レンジ
矩形レンジは、サポートレベルとレジスタンスレベルがほぼ平行な形態です。矩形レンジはよく出現し、続くチャネルや継続レンジと比較してやや少ない頻度で見られます。では、矩形レンジをどのように識別するのでしょうか？
矩形レンジは次の特徴があるため、比較的簡単に見つけることができます：
■ 明確な上下のサポートとレジスタンスレベル；
■ 緩やかな移動平均線；
■ 価格の高値/安値がほぼ同じ価格帯に出現。
(インジケータを使用してレンジ反転を識別)上の図の底部のインジケータはMACDです。このインジケータのバー(黒色)がオレンジ色のシグナルラインを下抜けると売りシグナル、上抜けると買いシグナルとなります。MACDラインの高さは、価格が買われすぎまたは売られすぎのレベルを示唆します。
2 価格チャネル（傾斜レンジ）
価格チャネル、または傾斜レンジは、価格が一定の勾配で上昇または下降チャネルを形成する時のことです。
全体として、このチャネルはトレンド市場ですが、短期的なレンジ取引機会も頻繁に形成されます。したがって、チャネルはしばしばトレンドフォロー戦略やブレイクアウト戦略で取引されます。短期で形成されるチャネルレンジでは、価格が反対方向にブレイクする可能性が高いです。上昇傾向のレンジでは、大多数が下にブレイクし、その逆も然りです。これは絶対ではありませんが、テクニカル分析で非常に重要なルールの一つです。
以下の図は、強気な持続的ブレイクアウトが発生した下降チャネルの例です：
3 偽のチャネルブレイクアウト
偽のブレイクアウトには、重要なニュースリリースなど、トリガーとなる要因が多数あります。これにより自動取引システムが作動することがあります。しかし、市場は通常ニュース発表前にすでにその情報を吸収しており、市場コンセンサスが再確立されるとその影響は徐々に消えていき、価格は元のトラックに戻ります。
上の図では、レンジの方向に沿ったチャネルブレイクアウトが見られました。これは米連邦準備制度が声明を発表した際に発生しました。価格は約300ポイント上昇した後、再びレンジ内に戻りました。
4 継続レンジ：旗形、三角、くさび形
継続レンジは、トレンド内で発生するチャートパターンであり、例えば三角形、旗形、くさび形などです。これらのレンジは通常、主流のトレンド中の調整であり、強気のシグナルや弱気のシグナルになることがあります。
この形態は、あらゆる時間のチャートで発生する可能性があります。私たちはレンジトレードとしても、ブレイクアウトトレードとしても取引を行うことができます。
5 不規則なレンジ
一目見ただけでは明確でないレンジ形態もあり、そのような場合、価格は通常、軸線を中心に動き、サポートレベルとレジスタンスレベルは軸線周辺に形成されます。トレンドラインの分析ツールや移動平均線のツールを使用すると、これらのレンジを示し、サポートとレジスタンスレベルを特定するのに役立ちます。
レンジの境界をブレイクアウトで取引する以外にも、中心軸に近づく価格レンジを取引するトレーダーがいます。彼らは価格が最終的には均衡（中央軸）に戻ると考えています。
03レンジ取引の方法
レンジの各形態を認識した後、レンジ取引をどのように利用するのでしょうか？
1 取引する価値のあるレンジを識別する
すべての横ばい期間が取引に適しているわけではありません。ある横ばい期間では利益が非常に小さく、リスクが大きい場合もあります。そのようなレンジは取引する価値がありません。では、どのように識別するのでしょうか？横ばい期間は、一定期間内に価格がサポートレベルとレジスタンスレベルの間を行き来することを指します。したがって、判断はこの範囲と頻度に基づきます。
取引する価値のあるレンジを見てみましょう：
上の図から：
1.価格は明確に2つのサポート、レジスタンスレベルの間で変動している； 2.そして、これら2つのサポートとレジスタンスレベルの強度が非常に高いことが分かる；
3.サポートとレジスタンスレベルの差が630以上のポイントであり、利益がかなり大きい；
これに基づいて、このレンジは取引する価値があると判断できます。次に反例を見てみましょう：
上の図から：
1.価格は確かに変動していますが、幅が非常に小さく、利益が薄い； 2.そして、これら2つのサポートとレジスタンスレベルの強度はそれほど高くない；
3.図中の2本の移動平均線（8日と21日）が横向きに延び、非常に近接している；
これに基づいて、このレンジは取引する価値がないと判断できます。
2 レンジをどのように取引するか？
特に経験豊富なトレーダーであれば、レンジの状況が取引する価値があるかどうかをすぐに見分けることができます。では、取引する価値のあるレンジを見つけた場合、どのように取引を進めるのでしょうか？
レンジ取引の基本方法には以下が含まれます：
レンジの境界やレンジの2/3地点で価格反転を待つ；取引シグナルが現れることを確認し、少なくとも2本のキャンドルで確認する；
価格がサポートやレジスタンスに触れる前に反転することが多いため、利益確定レベルをレンジの2/3地点に設定する；
・損切りをレンジの境界に設定し、偽のブレイクアウトに備える。そして最後に、あまりに明白なシグナルに注意してください。一部の機会は一見非常に良さそうに見えますが、実際には罠であることがあります。
3 レンジ取引の利益を最大化する方法は？レンジ取引の基本方法を理解した後、利益を最大化するためにはどうすればよいでしょうか？
この時点であなたの頭の中には「底値買い・高値売り」や「重要なレジスタンスレベル」などの用語が浮かんでくるかもしれません。確かに、サポートやレジスタンスの近くでエントリーするのは非常に良いオペレーションですが、今日は新しいことをお話しします。私は「利益最大化」を強調しているので、皆さんに新しいコンセプト「偽のブレイクアウトを利用して利益を最大化する」を紹介したいと思います！
例えば：
上の図に示されるように、レンジではしばしば偽のブレイクアウトの形態が見られます。そして、偽のブレイクアウトを確認した後にエントリーすることで最大の利益を得ることができます。少しリスキーに聞こえるかもしれませんが、利益は非常に大きいです。また、レジスタンスの強度や一部の特殊な形態を観察することによりリスクを低減することも可能です。
04レンジブレイクに対処する方法
レンジブレイクは通常、明確で切れ味の良いものではありません。したがって、ブレイクアウトやレンジ取引戦略は一定の複雑さを伴います。偽のブレイクアウトの場合、価格は最初にブレイクした後、再びレンジ内に戻ります。レンジ取引を行う際は、ブレイク後に価格を追うのを避けるよう努めてください。レンジブレイクが強力である場合、方向性を間違えた際には迅速に損切りし、新たなエントリーチャンスを待つ必要があります。
さらに詳しいトレード情報については、CWGの阿海にお問い合わせください;
