トレーダーとは何か？
トレーダーの定義：トレーダーとは、自身または他人や機関を代表して、あらゆる金融市場で資産を売買する個人のことです。トレーダーと投資家の主な違いは、資産を保有する期間の長さにあります。投資家は一般的に長期間資産を保有するのに対し、トレーダーは短期間の資産保有を好み、短期的なトレンドを利用します。
トレーダーの役割
トレーダーの主な目的は、低価格で購入し高価格で売却して利益を得ることです。彼らが取引するのは、株式、債券、通貨、大量商品、およびデリバティブを含む金融資産です。基本分析、技術分析、量的分析など、さまざまな方法を用いて市場のトレンドと機会を特定し、利益を実現します。
トレーダーはまた、市場リスク、信用リスク、流動性リスクなど、職業に関連するリスクを管理する必要があります。これらのリスクを軽減するために、ヘッジ戦略を使用することができます。
トレーダーに要求されるスキルと責任
トレーダーには、成功するために多くの定量的および定性的スキルが必要です。これらのスキルは、技術的、分析的、および行動的特性の組み合わせです。トレーダーは金融市場に精通している必要があります。
資産クラス、市場ダイナミクス、およびこれらの市場のさまざまな戦略に関する深い理解を持つ必要があります。高い分析能力を持ち、大量のデータを迅速かつ正確に処理し、そのトレードの市場に関する賢明な決定を下すことが求められます。数学スキルも重要で、複雑な財務問題の計算が可能でなければなりません。
また、リスク管理にも精通している必要があります。現在および潜在的なポジションを常に監視し、取るリスクが最適であることを確認する必要があります。利益と利益率を維持し保護するため、ストップロスやリミットオーダーを効果的に使用することが必要です。
コミュニケーションもトレーダーにとっての重要なスキルです。同僚、顧客、上司、その他のステークホルダーがトレーダーの声明を迅速かつ効果的に理解できる必要があります。最後に、高い感情的知性が必要です。トレーディングはストレスの多い職業であり、トレーダーは高圧的な環境下で効果的に感情を管理する必要があります。
さまざまな取引戦略
トレーダーは多くの戦略を使用して利益を実現および維持します。これらの戦略には、スキャルピング、デイトレーディング、スイングトレーディング、イベントトレーディング、ポジショントレーディングが含まれます。どの取引戦略も100%安全というわけではなく、各戦略には利点と欠点があります。戦略を使用する際には、リスクも考慮する必要があります。
スキャルピング
スキャルピングは、株式、先物、通貨、および大量商品などの金融商品を迅速かつ連続して購入および販売し、ポジションから小額の利益を得ることを目指します。スキャルパーは短期的な価格変動から利益を得ることを目指します。スキャルパーのポジション保有時間は数秒から数分まで様々です。スキャルピングのリスクは、利益ではなく連続した損失が発生する可能性があることです。
デイトレーディング
デイトレーディング戦略は、同一の取引日に株式、先物、通貨、大量商品などの金融資産のポジションを確立することを含みます。デイトレーダーは、常に変化する市場条件で取引する必要があるため、数分から数時間の間に多くの取引を保有する傾向があります。これらの取引を拡大するために、レバレッジを使用します。レバレッジの使用は、デイトレーダーに追加のリスクをもたらします。
スイングトレーディング
スイングトレーディングは、株式、先物、通貨、または大量商品などのさまざまな金融商品の短期から中期的な価格変動から利益を得ることを目指します。スキャルパーやデイトレーダーとは異なり、スイングトレーダーのポジション保有時間はより長く、数日、数週間、あるいは数ヶ月に及ぶ場合があります。これは、資産、トレンド、およびスイングトレーダーの他のポジションによって異なります。
一般的に、スイングトレーディングは、スキャルピングやデイトレーディングよりもリスクが低いと考えられます。なぜなら、スイングトレーダーはより多くの時間をかけて決定を下すことができるからです。しかし、リスクは存在し、ニュースやイベントがスイングトレーダーのポートフォリオの価格トレンドに影響を与える可能性があります。
イベントトレーディング
イベントトレーディング戦略は、合併・買収、収益発表、規制決定、インフレデータ、労働市場データ、または国内総生産（GDP）データなど、特定の経済や金融イベントによって引き起こされる短期的な価格変動から利益を得ることを含みます。
イベントトレーダーは、データ発表の数秒前に迅速にポジションを実行し、ポジションから利益を得る必要があります。さらに、イベントトレーダーは利益を拡大するためにレバレッジを使用する傾向がありますが、レバレッジの使用は追加のリスクを伴います。
ポジショントレーディング
ポジショントレーダーやポジショントレーディング会社は、金融資産を長期間購入する個人またはエンティティです。これらの専門家は、数週間、数ヶ月、あるいは数年間ポジションを保有します。ポジショントレーダーの投資哲学および経済および金融市場の見通しに大きく依存しています。
トレーダーの勤務地
トレーダーはさまざまな場所で働きます。自営業のトレーダーは自宅またはオフィスを借りて働く場合があります。プロのトレーダーは、投資銀行、ブローカー会社、専属トレーディング会社、資産管理会社、ヘッジファンド、または証券取引所で勤務しています。トレーダーは、オフィスまたはリモートワークで働くことができます。これは、取引活動の性質と会社の方針によって異なります。
トレーダーの操作：機関とプロプライエタリアカウント
多くの大手金融機関にはトレーディングルームが設置されており、トレーダーは会社の従業員としてさまざまな商品の購入と販売を代行します。各トレーダーには上限が設定されており、可能なポジションのサイズ、ポジションを保有できる最長期間、およびポジションを清算する必要がある将来の市場価値損失額に制限があります。会社は潜在的なリスクを負担し、ほとんどの利益を得ます。トレーダーは給与とボーナスを受け取ります。
一方、個人トレーダーは通常、自宅や小規模オフィスで働き、伝統的なブローカーや電子取引プラットフォームを通じて取引を行います。主な取引制限は、投資可能な資本の規模に関連していますが、個人トレーダーはすべての取引利益を保持します。
ディスカウントブローカー：トレーダーにとっての重要なリソース
ディスカウントブローカーは、伝統的なブローカーよりも取引ごとの手数料がはるかに低いですが、财务助言をほとんど提供しないか全く提供しません。個人投資家は株式や商品取引所で自己取引を直接行うことはできませんので、ディスカウントブローカーでの口座開設は市場アクセスを得るための経済的に効果的な方法です。
外国為替取引プラットフォームは、スポット、先物、オプション市場の通貨バイヤーとセラーをマッチングできます。これにより、個人トレーダーが利用できる価格情報の量が大幅に増加し、価格差が縮まり、取引手数料が低くなります。
トレーダーが使用する市場情報の種類
トレーダーは、明智な決定を下し、活動で利益を得るために不可欠な情報を取得するためにさまざまな技術を使用します。トレーダーが取得する情報の種類には、基本情報、技術および市場タイミング情報、ノイズ情報、およびセンチメント情報が含まれます。これらの情報を持つことで、トレーダーは反対の見解を形成したり、アービトラージの機会を見つけたりすることができます。
基本情報
基本情報とは、株式、債券、先物、通貨、または大量商品などの金融資産の基本的な内在価値に関するデータを提供するものです。
技術および市場データ情報
技術および市場データ情報を使用する際、トレーダーは過去および現在の市場データを分析し、パターンやトレンドを発見して、たとえば株式、債券、先物、通貨などの資産の未来の価格変動を予測します。
トレーダーは、買いや売りの機会を特定するために技術分析やその他の市場データ情報を使用します。チャート技術や動量指標、たとえば移動平均線やオシレーターなどを使用してこれを実現します。市場タイミング情報の例には、経済および金融の発表や市場センチメントの指標が含まれます。
ノイズトレーディング情報
ノイズトレーディング情報には、市場の噂やゴシップなどの情報が含まれる場合があります。ノイズ情報は市場の不均衡を引き起こす可能性があり、合理的なトレーダーはこれを利用して利益を得ることができます。さらに、ノイズトレーダーは通常、取引から利益を得るために必要なツールが欠けている個人や経験の浅い投資家に関連しています。
市場センチメント情報
センチメント情報は、金融市場の参加者の全体的な見解を指します。これは、強気、中立、または弱気である可能性があります。これらの見解は、金融市場やさまざまな資産、たとえば株式、通貨、または大量商品に対して特定されることがあります。市場センチメントは、経済および金融データ、地政学的イベント、または企業ニュースなどの要因によって引き起こされる可能性があります。
センチメントの指標は、取引量、価格変動、および金融工具や市場のニュース報道を含むデータに基づいています。これらのデータは、金融市場の楽観または悲観の程度を測定するのに役立ちます。
コントラリアントレーディング
コントラリアントレーディングでは、市場の状況を分析し、金融市場の現在のコンセンサスとは逆の立場を取ります。これは、市場参加者がしばしばイベントに過剰反応し、金融市場で大きな価格変動を引き起こすという前提に基づいています。
逆トレーダーは、トレンドが反転するタイミングで過大評価または過小評価を特定して反対の操作を行います。コントラリアントレーディングは非常に不確実であるため、取引に対する高い自信が必要です。
アービトラージ
アービトラージとは、二つ以上のツールや市場間の価格差を利用することです。その前提は、異なる市場での定価の間違いを利用して、一つの市場で資産を低価格で購入し、別の市場で同じ資産を高価格で販売して利益を得ることです。
これらの機会は、株式、債券、通貨、大量商品の異なる取引所や地理的地域で発生することがあります。市場の効率の低下や一時的な供給と需要の不均衡のためにアービトラージが発生します。
