損失に対する姿勢はどうあるべきか、そしてどのようにして損失を効果的に処理すればよいのか？まず、損失とは何かを理解する必要があります。もしあなたが完全な取引システムを持っており、方向性、エントリー、利益確定・損切りから資金管理まで明確なガイドラインがあり、しかもそれが確率的に有利であるなら、取引は単純な繰り返しになります。大数の法則に従い、低確率のイベントのリスクを避けつつ、高確率のトレンドから利益を得ることになります。
確率的有利性は、強固な実行によってもたらされるもので、各取引において、損益はランダムに分布します。この世界には完全に確定的なことはありませんから、我々は必然的に損失に直面しなければなりません。
多くの人々、初期の私を含め、小さな確率の損失が大きな確率の利益を覆ってしまうという大きな問題があります。これは、トレーダーが越えなければならない大きな山です。
実際、私たちは2つの避けられない前提に直面しています：
- 最終的な純利益は、利益と損失の積み重ねによる結果です
- 私たちは損失の発生確率から逃れられません
これら2つの前提から、損失を少なくすることが、実際には利益を増やすことであるという結論が導かれます。例えば、前日に大きな損失（例えば10万円）を経験した後、翌日に緊張して少しの利益（例えば2万円）を得て、なぜ前日の取引を早めに損切りして損失を8万円減らさなかったのかと後悔することは、どれほど多いでしょうか。
昨日損失を8万円減らしたことは、今日8万円を多く稼いだのと同じことです、一瞬の思いつきです。利益と損失は、砂時計の上下の砂のように、互いに離れることができず、矛盾の統一体です。
人の心は不確かで、多くの人が参加する市場は変化に富んでおり、この市場で起こることは私たちの認識を繰り返し更新します。誰が株指数先物が10％の範囲でストップ安になると思いましたか？そして、ストップ安の後にさらにいくつかのストップ高が続く可能性がありますか？私たちは市場を畏敬する必要があります。漁師が海を畏敬するように、極端な変化に備えなければなりません。
取引にはリスクが伴うものであり、次の瞬間に何が起こるかを確実に保証することはできません。したがって、損失を勝手に拡大させる理由はありません。損失を受け入れ、損失を制限する必要があります。そして、一時的な損失の既成事実を受け入れること。
もう一度信念を強化します：損失は避けられないものであり、損失は限定され、発生した後に平然と受け入れられなければなりません。それは利益を得るために必ず支払わなければならないコストです。損失を出したときに自分を軽視する必要はないのと同じように、利益を得た後に有頂天になる必要もありません。このような現象は、ただ確率的な有利性が働いているに過ぎません。
損失を認めることは、利益に向かう第一歩です。損失を認めることは、弱気を認めることではありません。認めないことが無謀であると言えます。多くの人が最終的に損失で市場を去るのは、利益を得るときに十分に得られないからではなく、損失を出すときに損失を認めないからです。
損失を認めないことによって生じる問題は多く、それぞれがあなたの命を奪う可能性があります。小さな損失を認めず、大きな損失に変えることがあり、死に物狂いで持ちこたえる間に時間と確かな取引機会を失います。損切りした後に損失を認めないことは、頻繁に取引を行い、少しずつ大きな穴を掘り、一度の取引で損失を取り戻そうとして、利益を頻繁に損失に変えることがあります。
一度の取引で損切りしないことは恐れるべきではありませんが、恐れるべきは損失を認めずに連続して増資することです。多くの場合は回復するかもしれませんが、一度でも回復しない場合、それはあなたに深刻な教訓を与えます。私も、論理が間違っていることが証明された状態で、幸運を期待して損失を増やすという過ちを犯し、2ヶ月分の利益を失った経験があります。その後、私はもう二度とそのような過ちを繰り返しません。資金管理の重要性がこの時に深く体験されます。
したがって、小さな過ちが恐ろしいのではなく、過ちを知りながらも改めないこと、過ちを重ねることが最終的に大きな過ちを引き起こすことです。
一日の大きな損失は、しばしば長い期間に影響を及ぼします。私はいつも私のトレーダーたちに言います：損失を2万円少なくし、10万円を多く稼ぐ。これは、その日の損失が自分が耐えられる限界を超えた場合、たとえコントロール力が良好な人でも、翌日は自由に行動することが困難であり、大損をする日の翌日は稼ぎやすいことを意味します。歳出が正常な取引をする人とは大きな差が出ます。したがって、我々が日中取引を行う際には、損失を少なくすることが長期的な利益の鍵であるということに同意します。これは、チーム内のトレーダーに日ごとの最大損失を設定する理由です。
損失を受け入れない理由は多々ありますが、最も一般的なのは、短期的な損益を過度に気にすることです。数千円の損失に直面し、iPhoneXをなくしたかのように心配する人もいますが、数字をゲームのように扱い、真剣に受け止めてはいけません。
他の理由には、取引終了後に悪い気分になりたくないこと、先行取引で利益を得ているのに、不完全を受け入れたくないこと、また利益と損失を自尊心に結びつけ、利益を上げると栄光、損失を出すと恥ずかしいと思うことなどがあります。この理由は非常に有害で、以前は自己顕示欲が強かったので、この問題を抱えていましたが、実際にお金を稼ぎ始めた後、それは大きく薄れました。実際には、あなたの損益に真剣に関心を持つ人はほとんどいませんが、自己との戦いを想像しているだけです。
これらの真実は多くの人が理解していますが、損失を正しくかつ断固として処理できる人は少ないです。私の見解では、損失には3つの処理方法があります：論理的損切り、時間的損切り、固定的損切り。
論理的損切りとは、エントリーの論理と一致するもので、エントリー論理の中の一つまたは複数の要素が反転した場合にすぐさま損切りを行うことです；時間的損切りは、論理的損切りの補完として、論理が変わらずに期待した結果が得られない場合があり、反対の要因があるかもしれないが、何が原因かはわからないが、それでも対処しなければならない、という考え方です。これにより大きなトレンドを逃すことになるかもしれませんが、私はお金は全て稼げるわけではなく、リスクを回避し確実性を高めることがすべてを超えると考えます。
固定的損切りとは、固定位置または固定損失ポイントでの損切りであり、これは生命を守るためのものです。3つを組み合わせて使用し、どれが先に到達したらそれを実行します。具体的な基準は人それぞれ、手法によって異なります。
一日の最大損失額は必ず設定すべきであり、それをどの程度に設定するかは、あなたの日平均利益によります。一般的には日平均利益よりは高く、日最大利益よりは低くなるべきです。初心者はより厳格であるべきで、厳格であるほど良いです。これにより、無益な行動を強制的に避け、自己の耐久力と資金耐久力を間接的に向上させ、市場に撃たれずに済み、利益を得るようになった後も信念を立てやすくなります。
日内の引き戻しや、数日にわたる引き戻しに最適な対処法は、縮小するか停止することです。3縮小とは何かというと、注文量を縮小し、頻度を縮小し、期待を縮小することです。
連続する引き戻しの原因は主に2つあります：
- 手法と変動が一致しなくなった
- 心理的な実行に問題が生じた
一度波動特性が形成されると、それが簡単に変わることは期待できません。心理状態が悪化したら、なおさらです。どちらにしても縮小するか、停止する価値があるでしょうか？縮小や停止の目的は大半が心理状態の修復のためであり、人と市場は夫婦のようなものです。損失後に小さな注文量でより確認できる機会を利用して少しの利益を得て逃げるのは、夫婦喧嘩後に愛する人があなたに優しく謝るのと同じで、心理状態は徐々に和らいでいきます。
連続する引き戻しに遭遇した場合、狂ったように損失を払拭することを選択するのではなく、3つの縮小を行うべきです。資金を守ることができれば、資金は必ず新しい高みを更新するでしょう。この状態を私は「逆境における自信」と呼んでいます。これは成熟したトレーダーの特徴です。
自分に合ったルールを徐々に見つけていく過程とその後で、実行は最も重要です。多くの人々がこの段階で躓きます。
私の経験から言えるのは、実行の鍵は心理的準備をしっかりとすることです！どんな決定も、どれだけ迅速であろうとも、準備の過程が必要です。逆に言えば、準備が充分になされていれば、決断もそれだけ断固とします。経験豊富なドライバーが反応が鋭いのは、技術の習得だけでなく、頭の中に常に様々な予案を用意しているからです。
取引を行う前にも、様々な予案を準備するべきです。期待通りに進んだらどうするか？期待を超えたらどうするか？期待に達しなかったらどうするか？完全に反対に進んだらどうするか？実際に予案の一つに該当した場合、持続的に自己に対し、どのような行動を取るべきかを伝え続けるべきです。例えば、持ち株が損失を出した後、ある価格を割ったら、どんな犠牲を払っても即座にポジションを閉じるなど、実際にその状況に達した時、心理的に準備ができている人は、場当たり的な決断よりも断固とした行動を取ることになります。
取引を芸術のように、任意に行えるとは私は決して思いません。取引は厳格なものであり、期待が形成され、大まかな構造が築かれ、醸成され、取引機会が成熟し、エントリー、検証、調整、処理と進む過程で、市場の動きは厳格な論理フレーム内に収まるべきです。そうすることで初めて取引が成立します。
『孫子の兵法』には、「敗れる兵は先に戦って後で勝つことを求め、勝つ兵は先に勝って後で戦いを求める」とあります。取引をする過程で自分自身に10の質問をします。それは、自分の行動をコントロールし、取引の相対的な確実性を高めるためです。
確実性が高くても、損失を避けることはできません。1回の損失、1日の損失、ある期間の損失を受け入れ、その後は反省し、まとめあげ、再挑戦して、同じ過ちを繰り返さないようにしましょう。もし損失があっただけで沈んでしまっては、最初にこの市場に参入した当初の意図に反してしまいます。
今では、私はもう一日の損益をあまり気にかけなくなりました。手に負えない間違った行動を取った時だけ、特に苦しむようになりました。なぜなら、一日の損益は何も変えることができませんが、継続して正しいことを行うことは、少なくとも私が自分の運命の一部をコントロールでき、さらには他人にも影響を与えることができることを意味するからです。それにはいくつかの意味があります。
以前は、トレーダーはどれほど分裂していなければならないのだろうといつも思っていました。利益を求めながらもお金を軽視する必要があります。しかし今は、短期的な損益を軽視し、正しい行動を重視することが、長期的に安定した利益をもたらすと理解しました。小さな利益に惑わされてはならず、損益によって形を変えてはなりません。共に励まし合いましょう。
