Divi's Laboratoriesは最新の四半期で期待を大きく上回る業績を発表し、収入が前年比18%増加し、EBITDAが50%成長したことを報告しました。この成長は主にカスタム合成（CS）部門によって牽引されており、この部門は前四半期比で38%、前年同期比で47%の成長を遂げ、二つの主要プロジェクトがフル生産に達したことがその要因です。
現在、CS部門は収入の51%を占めています。一方で、価格圧力により、売上が増加したにもかかわらず、ジェネリック薬部門の収入は前年比5%減少しました。Divi'sが報告した利益率（その他の収入を除く）は31.7%で、ゴールドマン・サックス（NYSE）の予想を400ベーシスポイント上回りました。
Divi'sは、以下の要因を背景に、長期的に二桁成長を達成することについて楽観的な見通しを持っています：
- カキナダ第1期の商業化：2025会計年度後半に稼働開始予定で、既存のユニットの生産能力を解放します。
- 市場シェアの増加：カルビドパ、レボドパなどの主要分子において、Divi'sは世界的な顕著なシェアを持っています。
- 新分野への投資：ペプチド、サルタン、さらには造影剤の成長。
- 特許の期限切れ：2025年から2028年にかけて、200億ドル相当の新しいジェネリック薬の特許が期限切れになります。
- 独自の技術プロジェクト：カスタム合成の長期契約のために、大規模な資本支出（700億ルピー）が行われます。
収益の好調なパフォーマンスと運営レバレッジ効果により、ゴールドマン・サックスは2025年から2027年の1株あたり利益予測を最大6%引き上げました。12か月の目標株価は3640ルピーから4020ルピーに上昇しました。にもかかわらず、リスクとリターンのバランスを考慮して、ゴールドマン・サックスは中立の評価を維持しています。
