デバン証券は最近のレポートで、半導体業界は現在底を打ち、新しいサイクルの始まりを迎えている可能性があると述べています。半導体業界指数は5年前のピークから60%以上下落していますが、中国における技術革新と自主可控な需要に支えられ、半導体セクターの成長余地はまだ広いと見られています。データによれば、10月8日の申万半導体業界指数は9月23日以降57.6%上昇し、滬深300指数を上回るパフォーマンスを示しています。
このレポートは特に、国内の半導体生産能力の差が大きく、外部制限が国産化プロセスを加速していると指摘しています。特に先端製造、AIチップ、車載チップなどの分野で顕著です。デバン証券は、これにより中国の半導体業界に長期的な成長の原動力がもたらされると考えています。同時に、市場が徐々に在庫を削減し、需要が緩やかに回復する中で、半導体業界のサイクルが反転し始めている兆しが見られます。
将来的には、技術革新が半導体市場成長の最大の原動力となり、特にAIと電気自動車のスマート化が急速に進展するでしょう。デバン証券は、AIチップ、メモリチップ、パワー半導体などの分野に注目する価値があると述べています。また、自動運転や電化の進展に伴い、車載半導体の需要も持続的に増加する傾向が見られるでしょう。デバン証券は、特にウェーハファウンドリー、テスト・パッケージング、設備材料などの分野のリーダー企業に注目することを投資家に勧めています。
