什麼是頭肩頂?
頭肩頂(Head & Shoulders Top)是指通常出現在股票、期貨等市場的上漲趨勢結束前,預示着價格可能發生逆轉的技術分析圖形。頭肩頂圖形由三個峯頂組成,其中中間的一個峯頂(頭部)比兩邊的兩個峯頂(左肩和右肩)要高,而左肩和右肩的高點大致相等。
頭肩頂的特點
作爲常見的技術分析圖形和反轉形態之一,頭肩頂具有如下的特點。
- 反轉形態:出現在上漲趨勢的末端,預示着價格或趨勢將出現反轉。
- 三個峯頂:中間的一個峯頂(頭部)比兩邊的兩個峯頂(左肩和右肩)要高,而左肩和右肩的高點大致相等。
- 頸線,是連接三個峯頂之間的兩個低點的水平線,當價格跌破頸線時形態確認。
- 量度跌幅:頭部到頸線的高度是價格跌破頸線後的理論下跌空間。
- 時間跨度:頭肩頂形成的時間跨度較長,可能涵蓋數週或數月的時間。
- 成交量規律:通常左肩的成交量最大、頭部次之、右肩最小,成交量呈遞減現象。
頭肩頂的用法
頭肩頂是一種重要的技術分析圖形,可以用於識別市場轉向的趨勢反轉信號。以下是頭肩頂在分析和交易中的主要用法。
- 預測趨勢反轉:頭肩頂的出現通常預示着上漲趨勢的結束,並可能轉爲下跌趨勢。當頭肩頂圖形得到確認,即頸線被破位時,投資者可以預期市場將轉爲下跌。
- 建立空頭頭寸:頭肩頂圖形的確認是建立空頭頭寸的信號。一旦頭肩頂被確認,投資者可以考慮賣空或建立其他相關的空頭頭寸,以從下跌趨勢中獲利。
- 設置止損:對於已經持有多頭頭寸的投資者,頭肩頂的出現可以作爲設置止損的信號。一旦頭肩頂圖形被確認,投資者可以設置止損單,以防價格出現急劇下跌。
- 參考價格目標:投資者可以利用頭肩頂的形態,計算頭部和頸線之間的垂直距離,一旦頭肩頂被確認,投資者可以據此預測價格的下跌空間。