澳大利亞證券投資委員會（ASIC）已發佈兩項臨時停止令，禁止Trademax Australia Limited爲零售投資者開設交易賬戶或處理差價合約（CFDs）或外匯保證金合約（margin FX）。
ASIC採取行動是因爲擔心Trademax未能採取合理措施，使其零售產品分銷行爲符合兩個目標市場確定（TMDs）的要求。
ASIC的擔憂主要集中在Trademax依賴一個不合格的零售投資者問卷來履行其義務，以及在Trademax的客戶引導過程中缺乏其他控制措施，以評估客戶是否符合其目標市場。
ASIC認爲，Trademax使用的問卷設計不良且不充分：
- 沒有充分詢問潛在客戶的財務狀況、風險承受能力和投資目標，無法有效評估這些客戶是否符合其高風險、槓桿CFDs和margin FX產品的目標市場；
- 沒有充分詢問潛在客戶對加密資產CFDs的風險承受能力和技術理解，無法有效評估這些客戶是否符合其加密TMD的目標市場；
- 存在嚴重設計缺陷，包括警告信息提示客戶審查其答案，允許潛在客戶提交替代答案以符合目標市場；
- 允許零售投資者每24小時兩次通過問卷，無限期內有效，並提示潛在客戶勾選確認他們具有特定屬性的複選框。
設計和分銷義務要求金融產品的發行人和分銷商採取合理措施，使其零售投資者相關的分銷行爲與產品的TMD一致或有合理可能一致。
這些臨時停止令有效期爲21天，除非提前撤銷。ASIC發佈這些臨時停止令是爲了保護零售投資者，避免他們從Trademax獲取可能不適合其財務目標、狀況或需求的CFDs或margin FX。這些命令不阻止Trademax現有客戶變更或關閉其CFD頭寸。
背景信息：
2023年9月6日，ASIC發佈了第770號報告《設計和分銷義務：零售OTC衍生品》（REP 770），概述了零售OTC衍生品發行人如何履行DDO，並強調了需要改進的領域，包括過度依賴客戶問卷作爲主要分銷過濾器以及更充分利用可用數據來協助分銷安排。
CFDs和margin FX是槓桿衍生品合同，允許客戶投機標的資產價值的變化，例如外匯匯率（針對margin FX）、股票市場指數、單隻股票、商品或加密資產的變化。
ASIC對CFDs的產品干預命令在2017年、2019年和2020年的審查後加強了消費者保護，因爲大多數零售客戶在交易CFDs時虧損（參見20-254MR）。2022年4月，ASIC將該命令延長了五年，至2027年5月23日（參見22-082MR）。
迄今爲止，ASIC已根據DDO發佈了86項臨時停止令和一項最終停止令，包括對Trademax的命令。
如果公司行爲不當，ASIC可以根據DDO迅速採取行動，阻止不良行爲並防止潛在的消費者傷害。
ASIC的Moneysmart網站提供了更多關於外匯交易和CFDs的信息。
本次處罰原文如下：
