Di chuyển dừng lỗ là gì?
Di chuyển dừng lỗ (Trailing Stop, còn được gọi là theo dõi dừng lỗ) là một chiến lược quản lý rủi ro nhằm bảo vệ khoản đầu tư của nhà đầu tư trong khi giảm thiểu tối đa tổn thất tiềm năng. Di chuyển dừng lỗ là một hình thức của lệnh dừng lỗ, trong đó giá dừng lỗ sẽ được điều chỉnh liên tục theo biến động giá của tài sản.
Cụ thể, di chuyển dừng lỗ được thiết lập khi nhà đầu tư nắm giữ vị thế. Lệnh này quy định rằng khi giá tài sản biến đổi theo hướng có lợi, lệnh dừng lỗ sẽ theo sát và điều chỉnh theo giá tài sản. Nếu giá đảo chiều và chạm mức dừng lỗ, phần mềm giao dịch sẽ tự động kích hoạt lệnh dừng lỗ để tránh tổn thất tiếp tục. Nguyên lý hoạt động của di chuyển dừng lỗ như sau:
- Thiết lập giá dừng lỗ ban đầu: Nhà đầu tư thiết lập một mức giá dừng lỗ ban đầu khi bắt đầu giao dịch, mức này thấp hơn hoặc cao hơn giá thị trường hiện tại.
- Theo dõi giá tài sản: Nếu giá tài sản tăng theo hướng có lợi, di chuyển dừng lỗ sẽ tự động điều chỉnh giá dừng lỗ, giữ một khoảng cách nhất định với giá thị trường hiện tại. Thông thường, khoảng cách này có thể là một số điểm cố định hoặc một tỷ lệ phần trăm nhất định.
- Bảo vệ lợi nhuận: Mục tiêu của di chuyển dừng lỗ là bảo vệ lợi nhuận đã đạt được. Bằng cách liên tục điều chỉnh giá dừng lỗ, nhà đầu tư có thể khóa chốt một phần lợi nhuận và có biện pháp bảo vệ khi giá đảo chiều.
- Cuối cùng kích hoạt dừng lỗ: Nếu giá đảo chiều và chạm mức dừng lỗ, phần mềm giao dịch sẽ thực hiện lệnh dừng lỗ để hạn chế tổn thất tiếp tục.
Ưu điểm của chiến lược di chuyển dừng lỗ là khả năng linh hoạt điều chỉnh giá dừng lỗ theo biến động giá tài sản, giúp nhà đầu tư bảo vệ lợi nhuận đã đạt được. Điều này giúp tránh việc giao dịch dựa trên cảm xúc và giữ vị thế lỗ, đồng thời cho phép lợi nhuận tăng lên khi xu hướng thị trường có lợi cho nhà đầu tư.
Đặc điểm của di chuyển dừng lỗ
Là một chiến lược quản lý rủi ro thường dùng trong thị trường tài chính, di chuyển dừng lỗ có các đặc điểm sau:
- Điều chỉnh theo biến động giá tài sản: Đặc điểm của di chuyển dừng lỗ là tự động điều chỉnh giá dừng lỗ theo biến động giá tài sản. Khi giá tài sản biến đổi theo hướng có lợi, giá dừng lỗ sẽ được điều chỉnh tương ứng và duy trì khoảng cách nhất định với giá thị trường hiện tại.
- Bảo vệ lợi nhuận đã đạt được: Mục tiêu của di chuyển dừng lỗ là bảo vệ lợi nhuận đã đạt được. Bằng cách liên tục điều chỉnh giá dừng lỗ, nhà đầu tư có thể khóa chốt một phần lợi nhuận, không bị ảnh hưởng bởi sự đảo chiều của giá. Điều này giúp bảo vệ lợi nhuận đạt được trong giao dịch, đồng thời giảm thiểu rủi ro mất mát.
- Linh hoạt và thích ứng: Chiến lược di chuyển dừng lỗ có tính linh hoạt và thích ứng. Nó có thể tự động điều chỉnh theo tình hình thị trường và biến động giá tài sản, từ đó phù hợp với các xu hướng và biến động khác nhau của thị trường. Nhà đầu tư có thể thiết lập biên độ và tần suất điều chỉnh di chuyển dừng lỗ dựa trên kế hoạch giao dịch và khả năng chịu rủi ro của mình.
- Tránh giao dịch theo cảm xúc: Chiến lược di chuyển dừng lỗ giúp tránh giao dịch theo cảm xúc. Nhà đầu tư có thể thiết lập trước mức dừng lỗ và không bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn của thị trường và cảm xúc, từ đó giảm thiểu các quyết định giao dịch bốc đồng.
- Chiến lược rút lui linh hoạt: Di chuyển dừng lỗ cung cấp cho nhà đầu tư một chiến lược rút lui linh hoạt. Khi giá dừng lỗ được điều chỉnh, nhà đầu tư có thể bán vị thế ở mức giá có lợi khi giá tài sản đảo chiều, từ đó đạt được kết quả giao dịch tốt hơn.
Tác dụng của di chuyển dừng lỗ
Di chuyển dừng lỗ trong giao dịch giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro, bảo vệ lợi nhuận, tăng cường tỷ lệ thắng và tránh giao dịch theo cảm xúc.
- Quản lý rủi ro: Di chuyển dừng lỗ là một công cụ quản lý rủi ro, giúp nhà đầu tư hạn chế các tổn thất tiềm năng. Bằng cách thiết lập lệnh di chuyển dừng lỗ, nhà đầu tư có thể giới hạn mức tổn thất khi giá tài sản biến động mạnh và thực hiện dừng lỗ kịp thời khi chạm mức dừng lỗ, tránh tổn thất tiếp tục.
- Bảo vệ lợi nhuận đã đạt được: Một tác dụng quan trọng của di chuyển dừng lỗ là bảo vệ lợi nhuận đã đạt được. Khi giá tài sản biến động, giá di chuyển dừng lỗ sẽ tự động điều chỉnh, giữ khoảng cách nhất định với giá thị trường hiện tại.
- Tăng cường tỷ lệ thắng: Di chuyển dừng lỗ có thể giúp nhà đầu tư tăng cường tỷ lệ thắng giao dịch. Bằng cách sử dụng di chuyển dừng lỗ trong giao dịch, nhà đầu tư có thể để các vị thế thắng lợi tiếp tục tăng trưởng đồng thời bảo vệ lợi nhuận đã đạt được càng nhiều càng tốt. Điều này giúp tăng cường tỷ lệ thắng tổng thể và giảm ảnh hưởng của các giao dịch lỗ đến lợi nhuận tổng thể.
- Tránh giao dịch theo cảm xúc: Di chuyển dừng lỗ có thể giúp nhà đầu tư tránh việc giao dịch theo cảm xúc. Việc thiết lập mức dừng lỗ có thể giảm thiểu các quyết định giao dịch bốc đồng dưới ảnh hưởng của biến động và cảm xúc thị trường. Nhà đầu tư có thể hành động theo kế hoạch giao dịch và chiến lược dừng lỗ đã thiết lập, không bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn của thị trường và cảm xúc.
- Tự động hóa quyết định giao dịch: Di chuyển dừng lỗ làm cho quyết định giao dịch trở nên tự động và cơ khí hóa. Một khi đã thiết lập lệnh di chuyển dừng lỗ, phần mềm giao dịch sẽ tự động giám sát biến động giá tài sản và thực hiện lệnh dừng lỗ khi giá chạm mức dừng lỗ. Điều này giúp tránh việc nhà đầu tư bỏ lỡ thời gian dừng lỗ do cảm xúc hay sơ suất, đồng thời nâng cao độ chính xác và kịp thời của các quyết định giao dịch.
Ưu điểm và nhược điểm của di chuyển dừng lỗ
Di chuyển dừng lỗ là một công cụ quản lý rủi ro trong giao dịch có nhiều ưu điểm và nhược điểm, dưới đây là những ưu điểm và nhược điểm chính của nó.
Ưu điểm
- Kiểm soát rủi ro: Di chuyển dừng lỗ có thể giúp nhà đầu tư kiểm soát rủi ro, hạn chế các tổn thất tiềm năng. Bằng cách thiết lập lệnh di chuyển dừng lỗ, nhà đầu tư có thể đảm bảo kịp thời dừng lỗ khi giá tài sản biến động mạnh, tránh tổn thất tiếp tục.
- Bảo vệ lợi nhuận: Một ưu điểm quan trọng của di chuyển dừng lỗ là bảo vệ lợi nhuận đã đạt được. Khi giá tài sản biến động, di chuyển dừng lỗ sẽ tự động điều chỉnh giá dừng lỗ, để khóa chốt một phần lợi nhuận và bảo vệ lợi nhuận của nhà đầu tư.
- Tự động thực hiện: Thiết lập di chuyển dừng lỗ được thực hiện trên phần mềm giao dịch, một khi được thiết lập sẽ tự động thực hiện. Điều này giảm thiểu khả năng nhà đầu tư bỏ lỡ dừng lỗ do cảm xúc hoặc sơ suất, nâng cao độ chính xác và kịp thời của việc thực hiện lệnh dừng lỗ.
- Dễ dàng thao tác: Sử dụng di chuyển dừng lỗ tương đối đơn giản, nhà đầu tư chỉ cần thiết lập mức giá dừng lỗ ban đầu và biên độ điều chỉnh. Khi thiết lập hoàn thành, việc điều chỉnh sau đó sẽ được nền tảng giao dịch tự động xử lý mà không cần can thiệp thường xuyên.
Nhược điểm
- Rủi ro điều chỉnh quá mức: Khi giá tài sản biến động, di chuyển dừng lỗ liên tục điều chỉnh mức dừng lỗ, đôi khi có thể dẫn đến rủi ro điều chỉnh quá mức. Nếu giá dừng lỗ điều chỉnh quá mạnh, thậm chí các đợt điều chỉnh giá ngắn hạn cũng có thể kích hoạt dừng lỗ, khiến nhà đầu tư rời khỏi vị thế quá sớm.
- Không thể đối phó với biến động mạnh: Trong điều kiện thị trường biến động mạnh, giá tài sản có thể tăng hoặc giảm nhanh chóng, di chuyển dừng lỗ có thể không kịp thích ứng với các biến động nhanh này. Điều này dẫn đến việc giá dừng lỗ bị kích hoạt trong thời gian ngắn, khiến nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội sau đó.
- Phụ thuộc vào tính thanh khoản tốt: Hiệu quả của di chuyển dừng lỗ phụ thuộc vào tính thanh khoản của thị trường. Trong thị trường có tính thanh khoản thấp, giá có thể xảy ra khoảng trống (giá đột ngột tăng hoặc giảm mạnh), khiến di chuyển dừng lỗ không thể kích hoạt kịp thời.
- Không đảm bảo được mức giá dừng lỗ: Mặc dù di chuyển dừng lỗ có thể bảo vệ lợi nhuận và kiểm soát rủi ro ở mức độ nhất định, nhưng không thể đảm bảo mức giá dừng lỗ sẽ được thực hiện. Trong điều kiện thị trường cực đoan hoặc thiếu thanh khoản, mức giá dừng lỗ có thể không được kích hoạt theo dự kiến.
