Nghiêm túc; Tôi chưa bao giờ nghĩ rằng giao dịch có thể thực hiện một cách ung dung như nghệ thuật, hoặc tôi cho rằng nghệ thuật xuất sắc cũng có vẻ ngoài thanh thản nhưng cốt lõi nghiêm túc. Giống như thư pháp thảo, dòng chảy như mây nước thành công liền mạch, vẻ đẹp đến từ sự sắp xếp có quy tắc, trong đó “sắp xếp” là thứ thăng hoa, “có quy tắc” lại đến từ nền tảng của thư pháp chân thể, không ai có thể viết thư pháp thảo đẹp mà không luyện thư pháp chân thể. Điều này cũng áp dụng cho giao dịch, những người đã đạt được thành tích xuất sắc, khi trả lời tại sao giao dịch có thể thành công, thường thích ghi nhận cảm giác thị trường. Nhưng cảm giác thị trường là gì? Cảm giác thị trường là khung logic nghiêm túc được rèn luyện hàng ngàn lần, khiến người giao dịch quen đến mức có thể ra quyết định ngay lập tức. Vì vậy, khung logic nghiêm túc vẫn là nền tảng, còn kết quả từ cảm giác thị trường tự do thì có thể hình dung được.
Tôi là người phản ứng khá chậm, trước khi thực hiện hành động giao dịch đều cần một quá trình chuẩn bị. Từ kết cấu lớn hình thành tạo ra kỳ vọng tổng quát, đến kết cấu nhỏ dần dần được xác nhận, còn phải quan sát lượng giao dịch, vị thế, các ngành liên quan hợp tác, chỉ khi diễn biến từng bước rơi vào khung logic nghiêm túc, giao dịch mới xảy ra. Điều này có thể bỏ lỡ một số cơ hội, nhưng dùng logic nghiêm túc để theo đuổi xác suất cao, thì có nghĩa tránh được rất nhiều rủi ro, từ đó tôi mới có thể tấn công với trọng lượng lớn. Theo tôi, dám thực hiện cú đánh mạnh khi có cơ hội tốt, là một trong những điểm khác biệt giữa giao dịch viên thường và giao dịch viên xuất sắc. Vì thế, tôi thường thức tỉnh mình bằng một câu: "Ai biết khống chế trong sự không chắc chắn, mới có thể đặt cược mạnh khi gặp cơ hội tốt."
Hiểu được lý thuyết, thì làm thế nào để thực hiện nghiêm túc? Buffett có một lý thuyết gọi là “lý thuyết máy đục lỗ”, nói rằng nhà đầu tư cả đời chỉ có 20 lần cơ hội ra tay, mỗi khi đưa ra quyết định mua bán, máy đục lỗ sẽ đục một lỗ, cho đến khi 20 cơ hội đục lỗ hết, nhằm chọn cổ phiếu một cách nghiêm khắc và giảm thiểu thao tác. Phương pháp này rất hiệu quả, lúc người mới luyện giao dịch, mỗi ngày chỉ cho phép sử dụng số lượng cố định để làm các vòng cố định, lâu dần thành thói quen, khi trưởng thành ngay cả khi thả lỏng tay chân, tỷ lệ thắng và sự ổn định tỉ lệ lãi-lỗ vẫn được đảm bảo. Còn tôi để kiểm soát nghiêm túc, thường áp dụng phương pháp tự hỏi, trước mỗi giao dịch tôi đều hỏi mình một số câu hỏi:
1. Đã đi theo xu hướng chưa?
2. Kết cấu lớn nhỏ đã hình thành chưa?
3. Kích thước vùng và dự đoán đã xác định chưa?
4. Biến số là gì?
5. Điều kiện hoặc vị trí cắt lỗ đã xác định chắc chắn chưa? Nếu có thể trả lời rõ ràng những câu hỏi này, giao dịch này thường có thể tự tin, linh hoạt tiến lùi. Còn những thất bại không rõ ràng, phần lớn đến từ quyết định giao dịch lúc bốc đồng không rõ ràng.
Theo xu thế
Mạnh Tử nói: Mặc dù có trí tuệ, nhưng không bằng theo sức mạnh của xu hướng. Sức mạnh của xu hướng rất mạnh mẽ, một khi hình thành, nó sẽ phá vỡ mọi lực lượng phản đối, và những lực lượng phản đối này lại sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của xu hướng. Một khi xu hướng của một loại hình thành, thì nó sẽ củng cố lẫn nhau với các loại liên quan, quay tròn và tiến lên.
Hiện nay, bầu không khí đầu cơ trong nước khá mạnh, khi xuất hiện định giá sai, thường sẽ quá đà. Tôi từng tổng kết một đoạn văn, ở đây sử dụng nguyên văn:
Bản chất của lợi nhuận đến từ tính không hiệu quả của thị trường, tính không hiệu quả này biểu hiện ở các khía cạnh sau:
1. Thông tin bất đối xứng, như sở hữu tài nguyên khan hiếm, thông tin nội bộ, quản lý dư luận, khả năng tận dụng khe hở luật pháp hợp lý, v.v.;
2. Tính tiếp tục và tự gia tăng của xu hướng, khi xuất hiện định giá sai, vốn tiên giác sẽ sửa lỗi, vốn thông minh sẽ nhanh chóng theo dõi, vốn theo xu hướng sẽ tăng cường xu hướng. Khi xu hướng bắt đầu tự gia tăng, thì vốn mù quáng sẽ ồ ạt đổ vào mà không tính chi phí, đánh bại hoàn toàn các ý kiến hợp lý và trái ngược, từ đó bước vào tình trạng điên cuồng, rồi tan vỡ trong điên cuồng;
3. Tăng cường ngược thái quá;
4. Tính tiếp tục của quy luật dao động.
Nhận thức của con người luôn có sai lệch, và sự phát triển của khoa học là một quá trình không ngừng bị bác bỏ, ngay cả Newton cuối cùng cũng trở thành nhà thần học, nên thị trường này luôn tồn tại tính không hiệu quả, chúng ta cũng luôn có hy vọng rời thị trường với lợi nhuận, mặc dù quá trình này rất khó khăn. Những tính không hiệu quả này chúng ta tạm gọi là lỗi thị trường, lỗi thị trường sẽ được sửa chữa liên tục trong quá trình tiến hóa của thị trường, sau đó lại để lại những lỗi nhỏ và kín đáo hơn, vì vậy phương pháp kiếm lợi nhuận cũng thay đổi liên tục, hoặc là tiến hóa, hoặc sử dụng phương pháp cũ trên thị trường kém hiệu quả hơn.
Bất kỳ phương pháp hoặc hệ thống nào cuối cùng cũng sẽ bị bác bỏ, điều chúng ta cần làm không gì khác ngoài việc kiếm đủ lợi nhuận trước khi bị bác bỏ, khi bị bác bỏ, bảo vệ lợi nhuận, sau đó tiến hóa hệ thống, hoặc thay đổi thị trường hoặc rời thị trường. Dù tiến hóa thế nào, bất kỳ hệ thống nào muốn đạt được lợi nhuận ổn định đều phải kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt, sống sót mới tiến bộ. Nhấn mạnh theo xu thế là vì thị trường không thể đạt được hoàn toàn hiệu quả, theo xu thế thường có lợi thế xác suất, mặc dù lợi thế có tính tạm thời.
Thế chia thành thế tăng, thế giảm và thế ngang, bất kỳ trạng thái nào một khi hình thành, đừng mong nó chuyển đổi ngay lập tức, mà thích ứng với xu thế hiện tại tự nhiên là hành động xác suất cao. Nếu xu thế ở các chu kỳ khác nhau giống nhau, thì thường mang lại hiệu ứng cộng hưởng, giống như nguyên lý chồng sóng trong vật lý trung học. Nhưng hầu hết thời gian xu thế của các chu kỳ khác nhau là xung đột, vậy chúng ta làm gì? Xem chu kỳ nào? Theo tôi: thế quan trọng nhất nên là thế của chu kỳ lớn hơn một mức so với chu kỳ giao dịch, vì thế này là bảo vệ gần nhất và hiệu quả nhất cho đơn hàng.
Tôi chia một thế điển hình thành định thế, tích thế và tái khởi thế, một đợt tăng giảm có biên độ với khối lượng lớn là định thế, hồi phục với khối lượng giảm hạn chế tương ứng là tích thế, và khi xuất hiện sự kết hợp của khối lượng và các cây nến tiêu biểu tại các điểm cấu trúc thời gian quan trọng thì rất dễ tái khởi thế, tất nhiên biên độ tái khởi thế chịu ảnh hưởng của chu kỳ lớn và bầu không khí chung của thị trường. Trên thị trường này có nhiều cách kiếm tiền, nhưng cách an toàn hơn cho đa số người vẫn là theo xu thế, vì đa số người không có phản ứng thiên tài và ý chí siêu phàm, theo xu thế có thể cung cấp cho người giao dịch nhiều thời gian phản ứng để xử lý bất lợi.
Nhận biết thế, theo thế, sử dụng thế, chúng ta kiếm tiền nhiều khi không phải vì chúng ta giỏi, mà vì thế đến, chúng ta bắt kịp.
3 Nhạy bén
Dù nắm chắc đến đâu cũng không thể đạt được 100%, sau khi mở vị thế, cần cẩn thận kiểm tra sự phát triển của kỳ vọng, nếu phù hợp với kỳ vọng thì phải chú ý đến các yếu tố bất lợi, nếu không đạt kỳ vọng thì cần tìm ra các yếu tố bất lợi; Nếu không đạt kỳ vọng mà chưa tìm thấy yếu tố bất lợi, thì phải xử lý theo “quy tắc ma số 2”: trong một khoảng thời gian nhất định nếu thị trường không chứng minh được rằng giữ vị thế là đúng, thì phải xử lý vị thế. Chứ không phải đợi đến khi thị trường chứng minh vị thế sai mới xử lý. Sự khác biệt tinh tế ở đây đủ để tạo ra sự khác biệt lớn, tôi tin rằng nhiều người đã hiểu sâu sắc điều này.
Chúng ta là giao dịch viên, không phải nhà phân tích, "xử lý" quan trọng hơn "dự đoán". Giao dịch dài hạn, có thể logic trước khi giao dịch chiếm ưu thế, hành động "xử lý" vì vị thế nhẹ và thời gian dư dả, nên không cảm thấy cấp bách. Nhưng ngược lại giao dịch càng ngắn hạn, "xử lý" càng quan trọng. Ngắn hạn, một phần lợi nhuận đến từ việc: người xử lý quyết đoán kiếm được tiền của người xử lý trì hoãn.
4 Cắt lỗ
Về cắt lỗ, tôi đã từng viết một bài viết “Chấp nhận lỗ là bước đầu tiên hướng đến lợi nhuận ổn định” rong đó nêu rõ một số điểm:
1. Lỗ là điều không thể tránh khỏi, nó chỉ có thể bị giới hạn và sau khi xảy ra cần chấp nhận một cách thản nhiên, nó là chi phí cần thiết để kiếm lợi nhuận. Chúng ta không cần tự hạ thấp bản thân khi lỗ, cũng như không cần quá vui mừng khi có lãi, đây chỉ là lợi thế xác suất đang phát huy tác dụng.
2. Trước khi vào lệnh phải xác định điều kiện hoặc vị trí cắt lỗ, và chuẩn bị tinh thần cho việc chịu lỗ, khi xu hướng thực tế không thuận lợi, thì phải tự nhắc nhở liên tục cần làm gì, ví dụ: sau khi vị thế lỗ liên tục nhắc nhở rằng vượt qua một mức giá nào đó thì phải thanh lý vị thế bằng mọi giá, đến vị trí đó, người chuẩn bị tâm lý sẽ quyết đoán hơn người quyết định bất ngờ.
3. Cắt lỗ không chỉ nên chú ý đến từng lệnh riêng lẻ, mà còn cần kiểm soát tổn thất trong một giờ, nửa ngày, một ngày, một khoảng thời gian, phương pháp kiểm soát là “ba thu nhỏ”.
Livermore nói: "Mỗi khi tôi mất kiên nhẫn, không đợi đến thời điểm quan trọng mà giao dịch dễ dàng, muốn kiếm lời nhanh, tôi sẽ lỗ" điều này cho thấy tầm quan trọng của kiên nhẫn và nghiêm túc, nhưng giao dịch là một hành động liên tục, hầu hết mọi người quá chú trọng vào hướng và điểm bắt đầu mà bỏ qua việc xử lý nhạy bén khi giữ vị thế và điều chỉnh sau giao dịch, có đầu mà không có đuôi, tự nhiên giao dịch thất bại. Làm sao bây giờ? Nghiêm túc trước khi làm, nhạy bén trong khi làm, điều chỉnh sau khi làm, cả ba không thể thiếu một. Điều chỉnh sau là dễ bị bỏ qua nhất, và làm không tốt nó lại có ảnh hưởng sâu xa nhất. Phương pháp điều chỉnh của tôi ngoài “ba thu nhỏ”, là ghi chép lại tám chữ “nghiêm túc, theo xu thế, nhạy bén, cắt lỗ” trong sổ giao dịch.
Để biết thêm thông tin đầu tư vui lòng liên hệ WeChat CWG Ahai;
