8월 황금 가격이 2% 상승했으며, 8월 20일에는 역사적인 최고치인 2531.60달러에 도달했습니다.
미국 상무부가 지난 금요일(8월 30일)에 발표한 데이터에 따르면, 7월 미국 소비자 지출이 견조하게 증가하여 경제가 3분기 초에도 여전히 견고한 기반 위에 있음을 나타내며, 연준이 다음 달 금리를 50bp 인하하는 것을 지지하지 않습니다.
Allegiance Gold사의 최고 운영 책임자인 Alex Ebkarian은 PCE 데이터가 인플레이션이 더 이상 연준의 주요 관심사가 아님을 확인했으며, 연준이 실업 문제로 초점을 전환했기 때문에 9월 금리 인하 가능성이 더욱 강조되었다고 말했습니다.
투자자들은 이제 이번 주에 발표될 미국 비농업 고용 보고서를 기대하고 있습니다.
CME FedWatch 도구에 따르면, 트레이더들은 인플레이션 보고서 발표 이후 연준이 다음 달 금리를 25bp 인하할 가능성을 69%로 약간 상향 조정하였으며, 50bp 인하할 가능성은 지난주 목요일의 35%에서 31%로 낮아졌습니다. 시장은 연준이 9월 회의에서 4년 만에 처음으로 금리를 인하할 것이라는 기대를 완전히 반영했으며, 2024년에는 약 100bp의 누적 금리 인하를 예상하고 있습니다.
달러 지수는 지난 금요일 0.34% 상승하여 3일 연속 상승세를 보였으며, 8월 20일 이후 최고 종가인 101.72를 기록했습니다. 데이터는 미국의 주요 인플레이션 지표가 예측에 부합했음을 보여주었고, 개인 지출과 소득이 증가하여 연준의 다음 달 금리 25bp 인하 가능성을 50bp 인하보다는 더 높게 지지하는 결과가 되었습니다.
일부 시장 분석가들은 9월에 큰 폭의 금리 인하를 예상하며, 연준이 정책 완화 측면에서 상황에 뒤처지고 있기 때문에 이를 따라잡아야 한다고 주장했습니다.
세부 데이터에 따르면, 7월 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수는 전월 대비 0.2% 상승하여 예상을 충족했으며, 6월 상승률은 0.1%로 확정됐습니다. 7월 PCE 물가지수는 전년 동기 대비 2.5% 상승했으며, 6월 상승률과 동일합니다. 소비자 지출은 6월 0.3% 증가한 후 7월에 0.5% 증가했습니다.
7월 PCE 물가지수는 전년 동기 대비 2.5% 상승했으며, 이는 6월과 동일하고 경제학자들의 예상과 일치합니다.
변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 핵심 PCE 물가지수는 7월에 전월 대비 0.2% 상승하여 6월과 동일한 상승률을 보였습니다. 핵심 PCE 물가지수는 전년 동기 대비 2.6% 상승했으며, 이는 6월과 동일합니다.
7월까지 3개월 동안 핵심 PCE는 전년 대비 연간 1.7% 상승했습니다. 연준은 2% 인플레이션 목표를 달성하기 위해 PCE 물가지표를 추적하고 있으며, 2022년과 2023년에 총 525bp의 금리 인상을 단행했으며 현재 5.25%-5.50%의 정책 금리 목표 범위를 유지하고 있습니다.
"데이터는 인플레이션율이 연준이 목표로 하는 2%로 돌아올 것으로 예상됨을 보여줍니다,"라고 바클레이즈 은행 경제학자인 Pooja Sriram이 말했습니다. "우리는 올해 연준이 세 차례 금리를 인하할 것이라는 기본 예상을 유지하고 있습니다."
"데이터는 연준이 50bp 금리 인하를 할 이유를 제공하지 않습니다,"라고 Brean Capital의 고문인 Conrad DeQuadros는 말했습니다. "이것은 경기 침체와 관련된 지출 증가가 아닙니다."
Spartan Capital Securities의 수석 시장 경제학자인 Peter Cardillo는 "우리가 금리를 인하할 것이 명백하며, 25bp 인하할지 50bp 인하할지는 8월의 고용 데이터에 전적으로 달려있을 것입니다. 저는 세 번의 금리 인하를 예상하며, 9월에 50bp 인하 가능성이 있지만 이는 고용 데이터에 달려 있습니다. 이러한 상황이 발생하지 않으면, 9월에 25bp 인하 후 12월에 50bp 인하가 있을 것 같습니다,"라고 말했습니다.
인플레이션 데이터 발표 후, 달러 지수는 10일 만에 최고치로 상승했습니다. 지난주, 달러 지수는 1% 상승하여 4월 초 이후 가장 좋은 주간 실적을 기록했습니다.
그러나 달러 지수는 8월에 2.6% 하락하여 지난해 11월 이후 최악의 월간 실적을 기록했습니다.
달러는 월말 자금 흐름의 영향으로 전체적으로 강세를 보였으며, 연준의 제롬 파월 의장이 잭슨홀 회의에서 9월 금리 인하 신호를 가장 명확히 보내면서 일시적인 매도세가 있었습니다.
또 다른 경제 보고서에 따르면, 8월 미시간대학교 소비자 신뢰 지수는 7월의 8개월 저점인 66.4에서 67.9로 상승하여 4개월 연속 하락세를 마감했습니다. 조사 결과는 또한 미국 소비자들이 향후 1년 동안 인플레이션이 계속 완화될 것으로 예상하고 있으며, 이는 8월 1년 인플레이션 기대치가 2020년 말 이후 최저 수준으로 떨어졌음을 보여줍니다.
미국 국채 수익률은 지난 금요일 상승하여, 경제 데이터가 연준이 9월 회의에서 소폭의 금리 인하를 선택할 가능성을 높였기 때문에 10년물 국채 수익률이 2주 연속 하락세를 마감할 가능성이 있습니다.
Annex Wealth Management의 수석 경제학자인 Brian Jacobsen은 "수입과 지출이 예상보다 약간 더 좋았고 인플레이션이 예상과 일치했습니다. 이는 연준이 이미 성공적인 착륙을 이루었다는 견해를 강화할 수 있습니다,"라고 말했습니다.
Sage Advisory의 공동 수석 투자 책임자인 Thomas Urano는 "시장의 초점이 인플레이션보다는 점점 더 고용과 노동 시장으로 옮겨지고 있습니다. 시장은 인플레이션이 올바른 방향으로 나아가고 있음을 매우 확신하는 것 같습니다."라고 말했습니다. "인플레이션이 계속해서 이 방향으로 나아간다면, 초점은 경제 성장과 고용 시장에 맞춰질 것입니다."
미국 10년물 국채 수익률은 지난 금요일 3.8bp 상승하여 3.905%를 기록하며 연속 다섯 번째 거래일 상승했고 3주 만에 처음으로 주간 상승을 기록했습니다. 그러나 이 수익률은 여전히 4개월 연속 하락할 가능성이 있습니다.
투자자들은 또한 지리적 상황 관련 뉴스에 주목해야 합니다.
현지 시간 9월 1일, 레바논 보건부는 레바논 남부 마을 에타짜아브가 이날 이스라엘군 드론 공격을 받아 4명이 부상했다고 발표했습니다.
현지 시간 9월 1일 오후, 이스라엘 북부 마을 카파르유발이 대전차 로켓 공격을 받았습니다. 로켓은 레바논 내에서 발사되어 이스라엘 상공으로 들어왔을 때 방공경보를 울리지 않았으며, 이 사건으로 최소 3명의 이스라엘인이 부상했습니다. 이스라엘 국방군은 성명에서 공격 후 드론발사 지역에 대한 원거리 타격을 감행했다고 밝혔습니다.
이스라엘에서는 9월 1일 대규모 시위가 발생하여 많은 사람들이 거리로 나와 이스라엘 정부가 하마스와 휴전 협정을 맺고 가자 지구에서 억류된 이스라엘인들을 석방할 것을 촉구했습니다.
텔아비브 국방부 근처와 예루살렘 의회 건물 근처에서 기자들은 시위대가 휴전을 요구하고 억류된 사람들의 사진을 들고 있는 모습을 목격했습니다.
이스라엘 신문 <신 뉴스> 웹사이트는 1일 저녁에 이스라엘 전역에서 70만 명이 시위에 참여했으며 텔아비브에서만 55만 명이 참가했다고 보도했습니다. 이스라엘 매체는 1일 저녁, 수천 명의 시위자가 텔아비브의 한 주요 도로에서 불을 질러 도로가 일시적으로 봉쇄된 사건을 보도했습니다. 경찰은 일부 시위대를 해산시켰으며, 전국적으로 최소 12명이 시위 중에 체포되었다고 밝혔습니다.
현지 시간 9월 1일, 카타르 외무부는 성명을 통해 이스라엘 군대가 요르단강서안 지역의 제닌을 포함한 여러 지역에서 계속 군사작전을 벌여 인명피해를 낸 것을 강력히 규탄했습니다. 성명은 이스라엘 군대의 행동이 국제법에 대한 명백한 위반이며, 카드타르가 국제사회에 팔레스타인인들에게 필요한 보호를 제공하고 이스라엘이 팔레스타인 영토에서 저지른 전쟁 범죄에 대해 책임을 지우며, 이스라엘이 국제 인도주의법을 준수하도록 압력을 가할 것을 촉구했다고 밝혔습니다. 성명은 카드타르가 팔레스타인 문제에 대한 확고한 입장을 재확인하며, 팔레스타인 국민의 정당한 권리와 동예루살렘을 수도로 하는 독립된 팔레스타인 국가 설립을 지지한다는 입장을 밝혔습니다.
미국 노동절 연휴가 다가왔음을 상기시켜야 하며, 미국 주식 시장은 월요일 휴장하며, CME의 귀금속 및 미국 원유 선물 계약 거래는 베이징 시간으로 3일 02:30에 조기 종료됩니다.
베이징 시간으로 07:07 현재, 현물 금 가격은 온스당 2502.85달러를 기록하고 있습니다.
