汇讯 요약：
목요일(6월 13일) 연방준비제도(Fed)가 이전에 매파적 신호를 보임으로써 달러 지수가 상승하여 최종적으로 0.51% 상승한 105.22로 마감되었습니다. 10년 만기 미국 국채 수익률은 최종적으로 4.2490%를 기록했습니다. 연방준비제도 정책금리에 가장 민감한 2년 만기 미국 국채 수익률은 최종적으로 4.7050%를 기록했습니다.
금 가격은 목요일(6월 13일) 1% 이상 하락하여 장중 최저로 2295.49달러/온스에 도달한 후 2303.70달러/온스로 마감했습니다. 미국 생산자물가지수(PPI) 데이터가 예상보다 낮게 나온 후, 분석가들은 금 가격 하락을 차익 실현에 기인한다고 보고 있습니다. 또한, 연방준비제도가 올 해 금리 인하 횟수에 대한 기대치를 낮추면서 달러 지수가 목요일 크게 상승한 것도 금 가격에 압력을 가했습니다.
석유수출국기구(OPEC)가 장기적으로 석유 수요가 정점을 찍지 않을 것이라고 예상함에 따라 국제 유가는 목요일(6월 13일)에 하락했습니다. WTI 원유는 최종적으로 0.51% 하락한 77.84달러/배럴에 마감했고, 브렌트 원유는 0.42% 하락한 82.12달러/배럴에 마감했습니다.
전일 발표된 데이터와 뉴스：
미국 노동부가 13일 발표한 데이터에 따르면, 5월 미국 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 0.2% 예상 외로 하락하여 미국의 인플레이션 압력이 완화되고 있음을 나타냈습니다.
그날 발표된 데이터에 따르면, 4월의 전월 대비 0.5% 증가에 비해 5월 미국 PPI가 현저히 개선되었고, 시장의 예상인 0.1% 증가보다도 나은 성적을 기록했습니다. 이 지수는 전년 동월 대비 2.2% 증가했으며, 증가율은 4월과 동일했습니다. 식품, 에너지 및 무역 서비스 가격을 제외한 핵심 PPI는 전월 대비 변동이 없었고, 시장의 예상은 0.3% 증가였습니다.
해당 월, 상품 가격이 0.8% 급락하여 전체 지수를 억제했으며, 이는 2023년 10월 이후 가장 큰 전월 대비 하락을 나타냈습니다. 이 중 에너지 가격은 4.8% 하락했으며, 식품 가격도 0.1% 하락했습니다.
PPI는 생산 비용 변화를 추적하여 인플레이션 상황을 평가하는 중요한 지표입니다. 분석에 따르면, 5월 PPI의 예상 외 하락과 4월 소비자물가지수(CPI)가 전월 대비 변동이 없다는 최근 발표는 미국의 인플레이션 상황이 명백히 개선되고 있음을 나타내며, 이는 연방준비제도가 금리 인하를 검토하는 새로운 증거가 될 수 있다고 평가하고 있습니다.
시카고상품거래소(CME)에서 추적한 데이터에 따르면, 그날 데이터 발표 후, 시장은 연방준비제도가 9월 통화정책 회의에서 금리를 25베이시스 포인트 인하할 가능성이 61.1%로 상승하여, 연방준비제도가 연내 두 번 금리 인하를 실행할 가능성이 있다고 보고 있습니다.
미국 노동부가 13일 발표한 데이터에 따르면, 6월 8일까지의 주동안 미국의 첫 신청 실업 구제 수는 전주 대비 1만3천 명 증가한 24만2천 명으로, 2023년 8월 이후 최고치를 기록했습니다.
데이터에 따르면, 지난주 변동이 적은 첫 신청 실업 구제 수의 사주 이동평균은 전주 대비 4,750명 증가하여 22만7천 명에 달했습니다. 또한, 6월 1일까지의 주 동안, 미국 전국의 실업 구제 신청 수는 182만 명으로, 전주 대비 3만 명 증가했습니다. 보험 가입자 중 실업 구제를 받는 사람들의 비율을 나타내는 보험 실업률은 전주 대비 1.2%로 동일했습니다.
분석가들은 미국의 첫 신청 실업 구제수가 10개월 만에 최고치를 기록함에 따라, 연방준비제도가 2022년부터 대규모 금리 인상을 시행한 누적 및 지연 효과가 미국 경제에 광범위한 영향을 미치고 있음을 나타내며, 미국 노동 시장이 점차 냉각되고 있다고 평가하고 있습니다.
12일, 연방준비제도는 6월 회의를 마친 후 연방기금 금리 목표 범위를 5.25%에서 5.5% 사이로 유지하기로 했습니다. 최신 경제 전망에서, 연방공개시장위원회(FOMC) 회원들은 올해와 내년 미국의 실업률이 각각 4%와 4.2%가 될 것으로 예상하고 있습니다. 대부분의 회원들은 올해 안에 최대 한 번의 금리 인하만 있을 것으로 예상하고 있습니다.
금요일(6월 14일) 아시아 시장 초기 거래에서 현물금은 좁은 범위에서 변동하고 있으며, 현재 2303.19달러/온스 근처에서 거래되고 있습니다. 금 가격은 목요일 1% 이상 하락하여 장중 최저 2295.49달러/온스에 도달한 후 2303.70달러/온스로 마감했습니다. 미국 생산자물가지수(PPI) 데이터가 예상보다 낮게 나온 후, 분석가들은 금 가격 하락을 차익 실현에 기인한다고 보고 있습니다. 또한, 연방준비제도가 올 해 금리 인하 횟수에 대한 기대치를 낮추면서 달러 지수가 목요일 크게 상승한 것도 금 가격에 압력을 가했습니다.
지수는 목요일 마감 시 0.49% 상승하여 105.22로 마감했습니다. 화요일, 달러 지수는 4주 만에 최고치인 105.46에 도달했으며, 수요일 CPI 데이터 발표 후 달러 지수는 1% 하락했습니다.
City Index 시장 전략가 Fiona Cincotta는 "CPI 데이터 발표 후, 시장 반응이 다소 과도했습니다. 상황이 더 나빠지지 않은 것이 거의 안도의 반응을 불러일으킨 것입니다. 이것이 이렇게 강한 반사적 반응을 유발한 이유입니다."라고 말했습니다. 연방준비제도의 정책이 더 비둘기파적인 다른 중앙은행들과 뚜렷한 대비를 이루기 때문에, 달러는 계속해서 지지를 받을 가능성이 있습니다. "저는 달러의 이번 흐름이 아직 정점에 도달하지 않았다고 생각합니다."라고 Chandler는 말했습니다. 정책 차이는 최대치에 도달하지 않았을 가능성이 있습니다. 유럽 중앙은행(ECB)과 캐나다 중앙은행(BoC)은 이미 금리 인하를 시작했으며, 연방준비제도가 정책을 완화하기 전에 다시 금리 인하를 단행할 가능성이 있습니다. 유럽 선거의 불확실성도 달러에 대한 유로화를 손상시킬 가능성이 있습니다. Chandler는 "유럽 정치의 불확실성이 달러 매입을 유지하는 데 충분합니다."라고 말했습니다. 극우 정당이 일요일 치러진 유럽 의회 선거에서 우위를 점하여, 프랑스 대통령 마크롱은 조기 선거를 선언했습니다.
JP모건 자산운용 분석가들은 2024년 연례 투자 전망에서, 달러가 다른 중앙은행에 비해 연방준비제도의 금리 인하 지연으로 혜택을 볼 수 있지만, 정점을 다져나가고 있을 가능성이 있다고 썼습니다. "장기적으로, 금리 차이는 안정되고 성장 차이는 좁아질 가능성이 있으며, 이는 달러가 강세를 유지하는 기간을 더 길게 만들 것입니다 (하지만 더 강한 것은 아닙니다)."라고 밝혔습니다.
달러 지수 기술 분석：
달러 지수는 목요일 105.30 이하에서 저항을 받았고, 104.60 이상에서 지지를 받았습니다. 이는 달러 지수가 단기적으로 상승한 후 하락을 이어갈 가능성이 있음을 의미합니다. 오늘 달러 지수가 105.45 이하에서 저항을 받을 경우, 하락 목표는 104.75~104.40 범위가 될 것입니다. 오늘 달러 지수의 단기 저항은 105.40~105.45, 단기 중요한 저항은 105.65~105.70입니다. 오늘 달러 지수의 단기 지지는 104.75~104.80이며, 단기 중요한 지지는 104.40~104.45입니다.
유로/달러 기술 분석：
유럽 권역에서 목요일 유로는 1.0730 이상에서 지지를 받았고, 1.0820 이하에서 저항을 받았습니다. 이는 유로가 단기적으로 하락한 후 상승을 이어갈 가능성이 있음을 의미합니다. 오늘 유로가 1.0705 이상에서 안정될 경우, 상승 목표는 1.0795~1.0845 범위가 될 것입니다. 오늘 유로의 단기 저항은 1.0790~1.0795이며, 중요한 단기 저항은 1.0840~1.0845입니다. 오늘 유로의 단기 지지는 1.0705~1.0710이며, 중요한 단기 지지는 1.0680~1.0685입니다.
금 기술 분석：
금은 목요일 2295.00 이상에서 지지를 받았고, 2327.00 이하에서 저항을 받았습니다. 이는 금이 단기적으로 상승한 후 하락을 이어갈 가능성이 있음을 의미합니다. 오늘 금이 2321.00 이하에서 저항을 받을 경우, 하락 목표는 2290.00~2277.00 범위가 될 것입니다. 오늘 금의 단기 저항은 2320.00~2321.00이며, 중요한 단기 저항은 2339.00~2340.00입니다. 오늘 금의 단기 지지는 2290.00~2291.00이며, 중요한 단기 지지는 2277.00~2278.00입니다.
