월요일(8월 19일), 국제 유가는 아시아 시장의 조기 거래에서 약세를 나타내며 일주일 이상 만의 저점 근처에서 널뛰기를 벌였다. 현재 미국 원유 9월 인도분은 배럴당 76.37달러에 거래되고 있으며, 브렌트유는 배럴당 79.47달러 부근에서 머물고 있다. 세계 최대 석유 수입국의 수요 둔화에 대한 우려가 계속해서 투자자들의 신뢰를 압박하여 유가 하락을 초래했다. 동시에 투자자들은 중동 휴전 협상의 진전을 예의주시하고 있으며, 이 진전이 공급 위험에 영향을 미칠 수 있다.
지난 금요일, 브렌트 원유 선물은 1.36달러 하락하여 배럴당 79.68달러로 마감되었고, 미국 원유 9월 인도분은 1.51달러 하락하여 배럴당 76.65달러에 마감되었다. 그러나 지난주 미국의 일련의 지표들이 인플레이션 둔화와 강력한 소매 지출을 나타내면서 주간 변동성에도 불구하고 유가는 거의 변동이 없었다.
NS 트레이딩 사장 히로유키 키쿠카와는 "아시아 주요 경제체의 수요 둔화에 대한 지속적인 우려가 매도를 촉발했다"고 말했다. "그럼에도 불구하고 중동지역의 긴장 상태와 러시아-우크라이나 갈등의 격화로 인한 공급 위험이 여전히 시장을 지지하고 있다." 지난 목요일, 아시아 주요 경제체들이 발표한 데이터는 7월 경제 모멘텀이 둔화되었으며, 신규 주택 가격 하락 속도가 9년 만에 최고치를 기록했고, 산업 생산 둔화 및 실업률 상승을 나타냈다. 이는 해당 지역 수요 감소에 대한 우려를 가중시켜 정유업체들이 원유 처리율을 크게 낮추게 만들었다.
석유수출국기구(OPEC)는 지난 월요일 올해 석유 수요 성장 전망을 하향 조정했다. 이 지역 경제가 부진한 것이 주요 원인으로 지목되었다. 또한 국제에너지기구(IEA)도 지난 화요일 2025년 석유 수요 성장 전망을 하향 조정하며, 주요 경제체의 수요 부진을 주된 원인으로 언급했다.
Lipow Oil Associates 사장 앤드루 리포우는 "이번 주 석유 시장은 여러 불안 요소에 직면할 것"이라며 "한편으로는 중동 갈등 심화로 인한 공급 중단 가능성과 주요 경제체의 경제 성장 둔화로 인해 관련 기관의 수요 예측 하향 조정이 예상된다"고 말했다.
한편, 미국 국무장관 앤서니 블링컨은 일요일 텔아비브에 도착하여 최신 중동 방문을 시작하며, 가자지구 휴전을 추진하려 하고 있다. 그러나 그의 도착 몇 시간 만에 하마스는 이스라엘이 조정 노력을 방해하고 있다고 비난했다. 카타르, 미국, 이집트 등 조정국들은 몇 달간의 협상에도 불구하고 합의를 이루지 못했으며, 일요일에도 가자지구의 폭력 사태가 계속되었다. 카타르에서 지난 주 목요일에 시작된 새로운 휴전 협상은 현재 일시 중단 상태이며, 이번 주에 재개될 것으로 예상되지만 진전은 엇갈리고 있다.
또한, 레바논 공식 통신사가 전한 바에 따르면 이스라엘 방위군은 18일 레바논 남부 여러 곳을 공습하여 인명 피해를 초래했다. 레바논 헤즈볼라는 이스라엘 군 기지를 공격했다고 주장했다. 이스라엘 군은 헤즈볼라의 무기고 등을 타격했다고 밝혔다. 레바논 공식 통신사는 이스라엘 군이 레바논 남부에서 오토바이를 공격하여 한 명이 사망했다고 전했다.
금주에는 연방준비제도(Fed)의 잭슨홀 경제 심포지엄이 시장 심리를 좌우할 수 있다. 글로벌 중앙은행 관계자들은 회의 기간 동안 연설을 할 것이며, 주요 경제체의 구매 관리자 지수(PMI) 예비치와 아시아 주요 경제체의 대출 시장 기준 금리(LPR)는 금주 금융 시장의 방향을 결정할 것이다. 연방준비제도(Fed) 의장 제롬 파월은 금요일에 경제 전망에 대한 연설을 할 예정이다. 미국의 인플레이션이 둔화되었지만 여전히 완강한 상태이며, 고용 시장이 부진함에 따라 파월은 미래 통화 정책의 완화 경향을 시사할 수 있지만, 시장이 기대하는 대폭적인 금리 인하는 승인하지 않을 가능성이 크다.
연방준비제도의 7월 회의록이 수요일에 공개되며, 연방준비제도(Fed)의 이사 크리스토퍼 월러와 애틀랜타 연준 총재 라파엘 보스틱도 연설할 예정이다. 금주에는 중요 경제 지표들도 발표될 예정으로, 주간 실업수당 청구 건수, 8월 S&P 글로벌 PMI 예비치, 7월 기존 주택 및 신규 주택 매매 데이터가 포함된다.
유럽에서는 유로존의 7월 소비자 물가 지수(HICP) 최종치와 경상수지 데이터가 화요일에 발표될 예정이며, 8월 PMI와 소비자 신뢰 지표는 목요일에 발표될 예정이다. 유럽중앙은행은 7월 통화정책 회의록을 공개하며, 스웨덴 중앙은행은 통화정책 결정을 발표할 예정이다. 영국에서는 이번 주 경제 데이터가 많지 않으며, 유일하게 주목할 만한 것은 8월 PMI 예비치다. 영국중앙은행 총재 앤드류 베일리는 잭슨홀에서 연설을 할 예정으로, 완화된 인플레이션 지표 이후 9월 금리 인하에 대한 정책 단서를 제공할 가능성이 있다.
일본은 이번 주 무역, PMI 예비치, 전국 7월 소비자 물가 지수(CPI) 데이터를 발표할 예정이다. 지난주 GDP 데이터가 소비 증가를 나타내며 일본은행의 최근 금리 인상이 지지되는 가운데, 이번 CPI 데이터는 중요한 요소가 될 수 있다.
아시아 주요 경제체의 대출 시장 기준 금리(LPR)는 7월 신규 주택 가격이 9년 만에 가장 빠른 속도로 하락했음에도 불구하고 화요일에 변동이 없을 것으로 예상된다.
이번 주 거래의 초점은 여전히 지정학적 상황과 연방준비제도(Fed) 관계자들의 발언에 맞춰질 것이다.
기술적 관점에서 보면, 브렌트유는 200일 이동평균선과 55일 이동평균선의 이중 저항을 받은 후 계속 하락하여 현재 모든 이동평균선 아래에 위치해 있다. 기술적 지표는 하락세를 나타내며, 단기적으로는 8월 8일 저점인 77.63부근 지지선까지 추가 하락할 가능성이 있다. 반면, 상단은 5일 이동평균선인 80.17부근 저항을 주목할 필요가 있다.
