黄金上周一大幅下跌,但上周后半段收复了部分跌幅。
尽管上周收涨,但技术面仍然看涨。
本周美联储的货币政策声明和美国就业数据可能会影响黄金的估值。
上周初,黄金(XAU/USD)价格承受了沉重的看跌压力,并于上周一创下了年内最大单日跌幅。金价上周后半段成功反弹,但收盘下跌。美联储利率决议和美国4月份的劳动力市场数据可能会推动本金价走势。
黄金继上周一暴跌后成功守住 2300 美元上方
上周初,由于周末有关伊朗-以色列冲突的 消息相对平静,地缘政治紧张局势有所缓和,黄金转而下跌。在受益于避险资金流动并于过去几周录得较大涨幅后,金价上周一出现了早该出现的调整,金价日跌幅达2.7%。金价继续走低,上周二早盘触及两周多来的最弱水平2,290美元附近。然而,继疲弱的美国采购经理人指数(PMI)数据公布后,美元(USD)面临抛售压力,金价回升至2,300美元上方,收盘时几乎持平。
4 月美国标普全球综合采购经理人指数(PMI)从 3 月份的 52.1 下降至 50.9。这一数据表明私营部门的商业活动失去了增长势头。标普全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence)首席商业经济学家克里斯-威廉姆森(Chris Williamson)说:“从采购经理人指数调查的结果来看,需求恶化和劳动力市场降温导致了价格压力的下降,4月商品和服务销售价格的 涨幅都出现了可喜的放缓。”
上周三,在美国人口普查局公布 3 月份耐用品订单增长 2.6% 至 2,384 亿美元后,美元兑主要货币对保持坚挺。因此,黄金也难以积聚复苏动力。
美国经济分析局(BEA)上周四报告称,美国第一季度国内生产总值(GDP)年率增长 1.6%(初值)。在此之前 2023 年最后一个季度国内生产总值年率为 3.4% ,与市场预测的增长 2.5% 相差甚远。因此,美元继续走软,使得金价收盘上涨。然而,由于国内生产总值 报告还显示 GDP 物价指数(又称 GDP 价格平减指数)从 1.7% 攀升至 3.1%,凸显出通胀对国内生产总值增长的影响更大,黄金的反弹势头仍然受限。
周五,美国经济分析局(BEA)宣布,3 月核心 PCE 价格指数年率上升 2.8%。这一数据与 2 月份的增幅相当,高于市场预期的 2.6%。美元保持强势,使金价回升势头难以延续至上周末。
![图片1(3)](https://production-app-asset.traderknows.com/images/fce60d8b8acf4ad09bbdf974f1f7f7df.width-800.png?Expires=1728327913&Signature=U~3LFZIWDAdMMMWEARo7zWACKKBbQMNq0Yd3FQZTFycBbIXPV69lwfiV8J2vJreSpRa3pJ-mGUtj--S0OiVZCYRBPFALt~D1X2jVREPcV-WVVYGhmgKishoXLgqIl90KPCh~Ou19sVY0WchoNXRmiyCsfTXiJu7ZgUQma2wTwpawRmr21sgwnFBbcJrZ1t3c67zzMxAmLOFBiATPEHB~AWVlRqjVd-iQQ0yc99AOrHM0yZQYUGffhXwLSimBvi5Xmem0Gb~VEkr4uQNu~fyuHPBPvhV2SHXUVkQhHDzeXjt908B1FEctEnnls~pJioUtFbgb6sQ4lKB1voP1Hd4PiA__&Key-Pair-Id=K3LHBTUA5A7KEY)
黄金投资者焦点转向美联储决议和美国经济数据
美联储将于周三宣布货币政策决定。市场预计美国央行将维持5.25%-5.5%的政策利率不变。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示,美联储选择在 6 月份再次按兵不动的概率约为 90%。美联储不太可能在声明中就调整政策的时间做出新的暗示。
不过,在会后的新闻发布会上,美联储主席鲍威尔很可能会被问及是否仍有可能在 6 月份降息。如果鲍威尔没有关闭 6 月降息的大门,那么最初的反应可能会引发美国国债收益率大幅下跌,并对黄金构成提振。鲍威尔在 3 月政策会议后指出,1 月和 2 月通胀强劲可能是季节性因素造成的。市场参与者也将密切关注鲍威尔对通胀前景的评论。如果鲍威尔对最新的通胀发展发表担忧的论调,美元兑主要货币对价格可能会保持弹性,从而限制黄金的上行空间。最后,如果鲍威尔淡化第一季度国内生产总值(GDP)数据不及预期,投资者可能会将其视为鹰派基调,从而使 金价难以获得动能。
周五,美国劳工统计局将公布 4 月份就业报告。如果非农就业人数(NFP)增长大幅下降,接近 15 万,可能会立即引发美元抛售。即使该数据不会对 6 月降息预期产生重大影响,但如果投资者倾向于认为美联储将在 9 月调整政策,那么该数据仍会对美元造成沉重打击。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示,市场认为美联储 9 月维持政策利率不变的概率接近 40%。另一方面,如果非农 就业人数增幅强于预期,特别是如果同时公布的薪资通胀数据强劲,则可能助长美联储在 9 月份按兵不动的预期,并引发金价周末前大幅下跌。
![图片1(4)](https://production-app-asset.traderknows.com/images/dcfd73b3c9c84a44ae1522cdc86fd910.width-800.png?Expires=1728327913&Signature=PiHZiJ2ALyopi~Zi2RL~lYyRyOrPa1V2bwkFty-NlDY8QsewPHkAmTwKQVLubGiUkxmrP4Rm3PnwyI4OnRWgXhQ0e7FFu8~eKjpRPET5~FzA5k2u2jDTi2qFe-RsN7ZSWSmIHV0xgO3zlXDWL3vGlNX2QgtsJmeYWpO57733WQSFIXqqC0Lu9OYG6PW2y3CZnx2R1FEPbslJmJk8b9rmgKuE2H76AmQcMMaUUN0pw5Uo264ub4UTBRpWm3mr-xttQhkt68cBIB-AJTc430VdwEx-PWWMrkUhVcYWV~6BYfFOuxPZY7eMR7Hmd~ODRemGMk9C-DwOKwQtEyfALVKsog__&Key-Pair-Id=K3LHBTUA5A7KEY)
TMGM黄金技术展望
日线图相对强弱指标上周初跌至 50 后又攀升至 60 ,表明最新回调是一次修正,而不是开启反转。此外,黄金上周三收于20日简单移动平线(SMA)下方后又攀升至该水平上方,反映出空头犹豫不决。
上行方面,2,360 美元(静态水平)构成阻力,,然后是 2,400 美元(静态水平,最新上升趋势的终点)和 2,430 美元(4 月 12 日创下的历史高点)。金价下跌目标是
2,300美元(2月中旬以来近期升势的23.6%斐波那契位),然后是2,280美元(静态水平)和38.2%菲波纳契位2,240美元强支撑位。
更多黄金技术分析,敬请关注我们的客户经理Mark.