최근 리튬 카보네이트 시장은 정말 미친 듯이 요동쳤습니다! 이전 두 날의 큰 하락을 겪은 후, 강력하게 반등하여 처음의 하락에서 마감 몇 분 전에 급등하며 상한가를 찍었습니다. 이는 정말 믿기 어려운 일입니다. 이러한 조작은 리튬 카보네이트가 다시 "백색 석유"라는 명성을 되찾게 했을 뿐만 아니라, 모두에게 시장의 미친 모습을 보여주었습니다. 투자자들은 아마도 머리를 쓸어올리며, 이러한 빠른 시장 변화에 대응하기 벅차할 것입니다.
리튬 카보네이트 선물의 최근 가격 변동
12월 12일, 리튬 카보네이트 선물 2401, 2402, 2404, 2406 계약은 모두 하한가로 마감했습니다.
12월 13일, 리튬 카보네이트 선물 시장의 막판 거래는 매우 격렬했습니다. LC2401 계약을 제외하고, 2402 계약부터 2411 계약까지 모두 상한가로 마감했으며, 주력 계약인 LC2407의 당일 변동률은 13%에 달했습니다. 이 중, 2401 계약은 순간적으로 1만 8천 위안이 급등했으며, 가격은 큰 하락에서 8%를 넘어 10.94%로 반등했으며, 보유량은 급격히 감소했습니다. 장 막판에 공매도가 크게 줄면서 LC2407 계약은 20여 분 만에 보유량이 2만 손으로 줄어들며 직선 상한가를 찍었습니다.
12월 14일, 리튬 카보네이트 선물은 다시 상승하여 주력 계약 2401은 현재 톤당 104.5만 위안, 2405는 현재 톤당 103.5만 위안을 보고합니다.
리튬 카보네이트 시장의 이중 압력: 선물과 현물 모두 하락세
최근 리튬 카보네이트 시장은 분화되는 추세를 보이며, 선물 시장과 현물 시장 모두에서 가격이 하락하는 경향을 보였습니다. 구체적으로 말하자면, 선물 시장에서는 2024년 1월을 대표하는 리튬 카보네이트 선물 계약이 광저우 선물 거래소의 최근 마감 가격이 일주일 전보다 놀라운 18,600위안/톤 하락했습니다, 선물 시장의 명확한 하락 압력을 보여주었습니다.
동시에, 현물 시장에서도 다양한 폭의 하락을 경험했습니다, Fastmarkets의 데이터에 따르면, 중국 내 배터리 등급 리튬 카보네이트의 주간 현물 가격은 10,000-17,000위안/톤 사이에서 하락했습니다.
광저우 선물 거래소의 리튬 카보네이트 선물 시장 변동 대응 조치
리튬 가격의 변동성에 영향을 받아 광기소는 공지사항을 발표하며, "모든 회원사가 시장 리스크 방지 작업을 철저히 하고, 투자자에게 합리적인 거래를 당부하며, 위험을 감당 가능한 수준으로 통제할 것을 요청합니다."라고 했습니다.
（출처：광저우 선물 거래소 웹사이트）
광저우 선물 거래소는 리튬 카보네이트 선물의 가격 거래 제한을 10%에서 13%로 조정했습니다. 또한, 해당 거래소는 리튬 카보네이트 선물 계약의 보증금 요구 사항을 12%에서 14%로 조정했습니다. 리튬 카보네이트 선물 가격이 연속 두 일간 일일 하한가를 초과함에 따라, 광저우 선물 거래소는 거래 비용을 올릴 계획을 제안했습니다. 거래소는 LC2401 계약의 거래 수수료율을 0.008%에서 0.032%로 인상했습니다.
동시에, 당일 개시 후 다시 평가된 거래에 대한 수수료도 0.008%에서 0.032%로 인상했습니다. 광저우 선물 거래소는 또한 관련 브로커를 통한 거래자가 당일 보유하는 LC2401 계약의 포지션을 2,000톤 이하로 제한했습니다, 이전에는 10,000톤이었습니다.
12월 14일, 광저우 선물 거래소는 리튬 카보네이트 선물에 대한 일련의 공고를 발표했습니다. 그중 샤먼 샹위 신에너지 유한 책임 회사와 샤먼 국제 무역 그룹 주식회사가 리튬 카보네이트 선물의 새로운 인도 저장소로 추가되었습니다. 동시에, 장시 지우링 리튬 산업 주식회사는 이춘 시 이펑현 공업단지 개양로의 저장 지점의 최대 표준 창고 영수증이 450톤에서 1500톤으로 늘어났습니다. 또한, 난징 진리 검사 유한 회사가 리튬 카보네이트 선물의 새로 지정된 품질 검사 기관이 되었습니다.
（출처：광저우 선물 거래소）
공급과 수요의 불균형으로 인한 리튬 카보네이트 가격 하락
공급과 수요의 불균형은 여전히 이번 리튬 카보네이트 현물 가격 하락의 주요 원인입니다. 시장 가격 변동에 대응하기 어려운 자원이 풍부한 기업들조차도 있는 반면, 상대적으로 자원이 부족한 기업들은 더 큰 경영 압박을 받을 수 있으며, 심지어 직접적인 손실을 경험할 수도 있습니다.
전기차(EV) 판매 증가율이 둔화되면서 높은 재고로 인해 리튬 카보네이트 가격이 하락했습니다. 세계 최대의 리튬 생산업체인 Albemarle Corp은 주요 이유로 최근 수요 감소와 공급 과잉에 의한 금속 가격의 양력으로 인해 분기별 이익이 낮을 것으로 예상됩니다.
중국 시장 수요 약화: 리튬의 최대 소비국인 중국의 리튬 카보네이트 가격은 분기 내에 크게 하락했으며, 주된 이유는 구매 수요가 부진했기 때문입니다. 중국의 배터리 등급 리튬 카보네이트의 현물 가격은 7월부터 9월까지 분기 동안 약 45% 감소했습니다.
티안치 리튬 산업: 회사의 매출은 전년 대비 35.52% 증가하여 333.99억 위안을 기록했지만, 순이익은 전년 대비 49.33% 감소하여 80.99억 위안에 그쳤습니다. 이는 회사가 비용 증가나 이익률 하락과 같은 도전에 직면하고 있음을 나타냅니다.
간풍 리튬 산업: 매출이 전년 대비 6.99% 감소하여 256.82억 위안을 기록했으며, 상장 회사 주주에게 귀속된 순이익은 전년 대비 59.38% 대폭 감소하여 60.1억 위안으로 나타났습니다. 이는 시장 가격 하락이 회사의 수익성에 미치는 영향을 반영할 수 있습니다.
새 프로젝트의 가동이 공급 압력을 가중시킴
분석가들은 새 프로젝트의 가동이 리튬 가격에 대한 하방 압력을 더욱 가중시키고 업계가 직면한 도전을 증가시킬 것이라고 지적했습니다. 리튬 카보네이트 산업의 미래 발전은 기업이 시장 변화에 적응하기 위해 효과적인 조치를 취해야 합니다.
앞으로 어떤 일이 벌어질까?
12월에 접어들면서 리튬 카보네이트 선물 가격의 변동성은 더욱 심해지고, 심지어 "앞발은 하한가, 뒷발은 상한가"의 상황이 발생했습니다. 주목할 만한 점은, 최근 몇 일 동안 리튬 카보네이트 선물과 현물 모두 톤당 100만 위안 정도의 가격에서 맴돌고 있습니다.
12월 11일, 상초 기금은 투자자에게 보낸 한 통의 편지에서, 리튬 카보네이트 시장에 대한 예측이 부족하여 일부 제품이 큰 폭으로 후퇴했다고 밝혔습니다. 따라서, 상초 기금은 투자자에게 깊은 사과를 표하며, 후퇴 복구 기간 동안 어떠한 성과 보상도 받지 않기로 결정했습니다.
일부 업계 전문가들은 전기차(EV)의 채택이 가속화됨에 따라, 2023년 리튬의 수요와 공급 사이의 차이가 유지되거나 심지어 확대될 것으로 예측합니다. Vulcan Energy Resources의 CEO는 시장이 긴박하게 유지될 것이며, 공급 부족이 될 것이라고 말했습니다.
칠레 리튬 생산업체 SQM의 고위 관계자도 전기차에 대한 높은 수요 확신으로 인해 가격을 지수 계약으로 설정하는 것을 계속하기로 결정했다고 발표했습니다.
일부 업계 참여자들이 리튬 가격에 대해 보수적인 태도를 취하고 있지만, 시장은 미래 공급이 수요를 따라잡을 수 있을지에 대해 의견이 분분합니다. S&P Global Market Intelligence는 2023년 리튬 화학 제품의 공급량이 858,000톤에 이르고 수요량은 856,000톤이 될 것으로 예측하며, 시장이 소폭의 과잉 상태에 있을 것으로 예상합니다.
MI는 공급 증가로 인해 2023년 리튬 카보네이트의 평균 가격이 전년 대비 10% 하락하여 CIF Asia 기준 $45,833/mt가 될 것으로 예측했습니다. Savannah Resources의 CEO는 시장이 더 "균형"을 이룰 수 있지만, 기존 공급 프로젝트 확장이나 새 프로젝트 가동 및 생산 능력 향상에 대한 도전을 고려할 때 여전히 상당한 적자 위험이 존재한다고 지적했습니다.
