도氏 이론의 전체 정수
도氏 이론의 가장 위대한 점은 그 소중한 철학 사상에 있으며, 이것이 바로 그 정수입니다. 도氏 이론을 단순히 예측 도구로만 여기는 것은 도氏 이론에 대한 이해 부족이며 심지어 도氏 이론에 대한 일종의 모욕이라고 할 수 있습니다. 아래에서는 도氏 이론의 기본 사상과 적용 경험 및 투자 지혜에 대해 간략히 소개하고자 합니다:
1. 도氏 이론의 기본 사상
* 도氏 이론의 세 가지 가정:
가정 1: 주요 추세는 인위적 조작을 받지 않는다;
가정 2: 시장 지수는 모든 정보를 반영한다;
가정 3: 도氏 이론은 객관적 판단이 필요하다.
* 도氏 이론의 세 가지 공리:
공리 1: 시장 행동은 모든 것을 포함한다;
공리 2: 시장 행동은 추세에 따라 움직인다;
공리 3: 역사는 반복된다.
* 도氏 이론의 세 가지 추세:
추세 1: 주요 추세, 수년에 걸칠 수 있다;
추세 2: 수정 추세, 수주 또는 수개월;
추세 3: 단기 변동, 수일에서 수주.
* 도氏 이론의 주요 추세의 세 단계:
단계 1: 탐욕 또는 공포 감정;
단계 2: 실제 기본 상황을 반영한다;
단계 3: 공포 또는 탐욕 감정.
2. 실제에서의 도氏 이론 경험
1. 황소와 곰을 판단하는 것에 대하여
도氏 이론에 따르면, 평균 지수의 최고점이 이전 최고점을 초과하면 그것은 황소 시장에 있다고 할 수 있다; 최저점이 이전 최저점보다 낮으면 곰 시장에 있다고 할 수 있다; 그러나 우리는 주요 추세가 이미 끝났는지를 판단하기가 매우 어렵다, 왜냐하면 주요 추세가 전환되면 가격 변화가 따르기 때문이다.
2. 곰에서 황소로 전환하는 판단에 관하여
도氏 이론에 따르면, 곰 시장에서의 차선급 상승 움직임이 정상적인 정점에 도달한 후 약간 하락했지만 이전 최저점에 도달하지 않았다면, 그 후에 이전 반등 최고점보다 높은 지점에 다시 반등하면, 우리는 확실히 기본적인 황소 시장이 형성되었다고 판단할 수 있다.
3. 군중 효과에 대한 논의
도氏 이론에 따르면, 선도 주식의 상승이 다른 주식의 상승을 유발하지 않는다면, 이는 대중이 매수하려고 하지 않는다는 것을 보여준다. 이러한 상황이 명확해진 후에는 가격을 상승시키려는 노력이 보통 중단될 것이다.
4. 더블 탑에 대한 논의
도氏 이론에 따르면, 대부분의 경우 주식 가격이 정점에 도달하면 적당히 하락한 후 다시 최고점에 근접한 가격에 도달하게 된다. 이후 가격이 다시 하락하면 하락 폭이 커질 가능성이 크다.
5. 거울 대칭에 대한 사상
도氏 이론에 따르면, 시장이 상당 기간 동안 진행되고 후퇴하는 날짜는 대체로 같다. 연속해서 진행되는 기간이 있다면, 이와 균형을 이루는 후퇴 기간이 거의 반드시 나타날 것이다.
6. 발산에 대한 사상
도氏 이론에 따르면, 어떤 지수 추세의 범위를 미리 정하는 것은 불가능하다, 하지만 그것이 멀리 가면 갈수록 이러한 반작용이 커지며, 이 반작용을 바탕으로 성공적인 거래의 확실성도 커진다.
7. 주도권에 대한 견해
도氏 이론에 따르면, 성공적인 치밀한 조작 행위는 매우 드물고, 기본적인 황소 시장 기간에 나타난다. 이런 현상이 나타나는 이유는 시장 자체가 조작자들보다 더 멀리 볼 수 있기 때문이다. 월스트리트 또는 다른 주요 시장의 경험은 하락하는 곰 시장에서 조작 행위가 거의 존재하지 않는다는 것을 보여준다. 기본적인 황소 시장 또는 곰 시장에서 시장을 전진시키는 힘은 조작 행위로는 좌우할 수 없다. 하지만 곰 시장에서의 차선급 반등, 황소 시장에서의 차선급 하락 또는 끊임없이 발생하는 일상적인 변동에서는 조작 행위가 존재할 수 있다. 그러나 이러한 상황에서도, 그것은 개별적 또는 소수 주식에 대해서만 가능하다.
8. 규칙과 인성에 대한 인식
도氏 이론에 따르면, 시장의 움직임은 결코 우연이 아니며, 모든 것은 일정한 법칙에 의해 통제된다. 그러나 이 법칙은 너무나 광활하여 우리는 평생에 한두 번만 그 궤적을 접할 수 있다.
3. 투자와 투기에서 도氏 이론이 담고 있는 철학적 지혜
황소 시장에서는 돈을 잃는 사람이 없으며, 차선급 하락에서 밀려난 사람은 이익의 일부만을 잃게 된다; 또한 황소 시장의 정점에서 많은 사람들이 가치 판단력을 잃고 가능성에 따라 구매하며, 무의식적으로 자신의 부담을 더욱 탐욕스러운 사람에게 넘기려고 한다. 이러한 사람들이 상처받기 쉽다.
시장의 대다수 투자자는 처음부터 틀리다. 그는 항상 불안해하며, 손실을 보고도 계속 보유하고, 마침내 시장이 원하는 방향으로 상승하자마자 청산한다. 항상 인내심 있게 버티거나 너무 이르게 판매하는 트레이더들과 비교할 때, 기회는 항상 더 인내심 있는 트레이더들의 편이다. 그들은 자신이 충분히 확신할 때만 행동한다.
우수한 투자자는 가격이 대중에 의해 끌어올려질 수 있는지에 대해 생각하지 않는다. 대신, 그는 구매하려는 자산 가치가 투자자와 투기자들이 6개월 후에 현재 가치보다 10~20% 높은 가격에 구매할 수 있을지에 대해 생각한다. 우수한 투기자도 종종 틀리지만, 그들은 운명을 원망하지 않으며, 실패했을 때 불평하거나 성공했을 때 자랑하는 것을 들은 적이 없다.
투기자는 처음부터 재정적 어려움에 처하지 않도록 약간의 포지션으로 시험해 보는 방법으로 판단력을 유지할 수 있다. 이렇게 하면 손실을 입었을 때 여전히 가벼운 마음과 두려움이 없는 모습을 유지할 수 있다. 단기 거래에서, 만약 주식 지수의 하락으로 투기자에게 심리적 압박을 가져온다면, 이는 주식을 구입할 때 맹목적으로 큰 비중을 둔 행위가 있다는 것을 반영한다; 시장의 단기 불확실 요소가 너무 많기 때문에, 큰 확률로 잡고 시험 포지션이 이익을 낼 때만 점진적으로 큰 비중을 둘 수 있지만, 그럼에도 불구하고 손실의 가능성은 여전히 존재하기 때문에, 포지션을 구성하기 전에 손실과 이익의 최소한을 계획해야 한다. 장기적으로 볼 때, 대체로 이익을 내는 횟수가 가끔 손실을 메울 수 있다.
마지막으로 우리는 도氏 이론의 목적이 투기적 게임에서의 승리를 얻는 것이 아니며 더욱이 무적의 투자 방법이 아님을 기억해야 한다. 그것은 투자자에게 모호하게 옳은 것을 제공할 뿐이다. 더 많은 관련 정보 및 기술은 CWG의 아해에게 문의하십시오; 아해단신클료
