10月31日木曜日、米国原油価格はアジア市場での取引時間中に引き続き上昇しました。これは、米国の原油在庫とガソリン在庫が予想外に減少したことが影響しており、市場の需要増加への期待が徐々に高まっているためです。EIAのデータによると、10月25日までの週において、米国の商業原油在庫は51.5万バレル減少し、ガソリン在庫は2年ぶりの低水準にまで減少しました。これは、国内需要が依然として強靭であることを反映しています。在庫の減少と対照を成すのは、OPEC+が増産計画を延期するとの情報です。3人の事情に詳しい関係者によれば、OPEC+は12月の増産計画を1か月以上も延期することを検討しており、現在の需要低迷と供給過剰の不安に対応しようとしています。アナリストは、OPEC+の最終決定は12月1日の総会で発表されると予想しています。このニュースは原油価格の動きを押し上げ、ブレント原油は一時2%上昇し、市場の楽観的な見方が強まりました。
さらに、米国の第3四半期の経済パフォーマンスも原油価格を支える要因となっています。最新データによれば、米国の第3四半期実質GDP成長率は年率で2.8%であり、前値をやや下回っていますが、消費支出は3.7%の成長率を記録し、年初以来の高水準となりました。これは、内需が安定していることを示しています。コアPCE物価指数は2.2%に上昇し、FRBの目標にほぼ合致しています。これは、インフレが穏やかで制御可能であることを示唆し、投資家に米国経済の見通しに対する自信を与えています。市場分析によれば、強い内需と安定した経済データは米国原油価格をさらに押し上げる可能性があります。
今週の残りの時間に予定されている米国の非農業部門雇用者数などの複数のマクロ経済データの発表により、市場はこれらのデータが年内のFRBの金利決定に与える影響に注目しています。これにより、将来のドルの動向とそれが原油価格に及ぼす影響を判断しようとしています。本日、投資家はまた、米国の新規失業保険申請件数と9月のコアPCE物価指数にも注目し、さらなる経済活性化の手がかりを得る必要があります。分析では、非農業部門雇用者数データとPCEが予想を満たすか上回る場合、FRBは利上げに慎重な姿勢をとる可能性があり、ドル指数は強気の姿勢を維持するかもしれません。これは原油価格のさらなる上昇を抑制する可能性があります。
OPEC+の増産決定と米国のデータパフォーマンスは、今後の石油市場の2つの重要な影響要因となるでしょう。全体として、在庫の減少、需要の回復、OPEC+の増産延期の期待が米国原油の力強い反発を引き起こしており、市場の強気な見方が高まっています。しかし、世界的な需要の回復が鈍化するか、マクロデータが期待に反しない場合、原油価格は圧力を受ける可能性があります。
