在2024年第三季度,全球黃金ETF需求顯著回升,部分抵消了央行購金和珠寶需求的下降,成爲支撐貴金屬市場的關鍵因素。最新數據顯示,第三季度全球黃金總需求達1176噸,相較第二季度大幅增加,略低於去年同期。其中,投資需求表現強勁,尤其是黃金ETF實現了自2022年第一季度以來的首次正增長,增加95噸,整體投資需求達364噸,超過去年同期。
截止10月,黃金ETF持倉量再增90萬盎司,總量達8410萬盎司,顯示出市場對黃金投資的持續興趣。然而,央行在第三季度的購金量則放緩至186噸,顯著低於去年同期。預計全年央行購金量將低於去年,但仍有望成爲歷史第三高水平。珠寶方面,全球需求受金價高企影響同比下降12%,僅印度在節慶期間逆勢增長,顯示出對黃金的特殊消費需求。
期貨市場也呈現積極走勢,投機性期貨持倉淨多頭達2960萬盎司,雖未及9月高位,但仍處於歷史高位區間。分析師指出,金價超買狀態和相對強弱指數(RSI)背離,可能導致短期內金價出現回調和盤整。
與此同時,全球白銀市場受到祕魯產量激增的支撐。祕魯布埃納文圖拉礦業公司大幅提高了白銀產量,前三季度已產出1150萬盎司,預計全年將達1450-1600萬盎司。該公司重啓了兩座礦山,並加快新礦Yumpag的生產,預計將爲全年白銀產量貢獻750-800萬盎司。Yumpag礦山前三季度已產出600萬盎司,預計超出預期,全年有望達850萬盎司。
全球貴金屬市場的供需變化爲投資者提供了新的機遇和挑戰。隨着黃金和白銀需求上升,未來貴金屬價格走勢備受市場關注。