外匯交易中的滑點是什麼?爲什麼會出現滑點?我們又如何避免滑點那?
我們在做外匯交易的時候,常見的一個問題是--滑點。但很多人並不瞭解,以爲滑點就是平臺在通過小動作在搞你,其實不然,這種小動作情況或許會發生在對賭盤中,
但在真實市場中,不會有種種小動作,滑點也是正常現象,是不可避免的。
今天我們就深入的瞭解滑點的原因及規避方法,讓你在以後的交易中儘可能避免因爲滑點而造成不必要的損失。
1.什麼是滑點?
在外匯交易中,當重大新聞或數據公佈時,市場價格因爲瞬間的劇烈變動或者流動性問題,導致交易者訂單無法以預期的價格成交,從而使交易成本變大或者(盈利)虧損變大變小,這就是滑點。
滑點的幅度與當時的市場流動性有最直接的關係。
在流動性高的市場中,滑點幾乎微乎其微,因爲有足夠的買家和賣家來有效地匹配訂單;相反,在流動性低環境中,滑點可能會更明顯,也更頻繁,特別是對於大型的市場訂單。
滑點又分爲正向滑點和反向滑點;
你本來設置止盈50點,結果盈利了80點,這就是正向滑點。
你本來設置止損50點,結果止損了80點,這就是反向滑點。
正向滑點,我們都喜歡,我們真正擔憂的是反向滑點。
我們來看一個實際訂單:在4.10日晚間,超級數據美國CPI公佈,市場行情產生了巨幅波動,其中GBPUSD直接暴跌接近70點
因爲價格的瞬間波動,一個客戶的多單被止損,且產生了40點的反向滑點。
這就是一個非常典型的反向滑點。
真實市場中的滑點不可避免,形成的原因還有很多,下面我們具體來看。
2.形成滑點的原因:
1)流動性降低
“流動性即是一切”,流動性越高,則意味着有充足的買家和賣家,市場價格點差會越小,訂單執行效率高,訂單可以在接近報價的價格迅速執行。(這是因爲大量交易對手願意在任何特定時刻進行交易,從而降低了價格下滑的可能性。)
相反,流動性越低,則意味着市場參與者少,交易量有限,就會導致點差擴大、滑點或者執行延遲,最終導致成本增加,盈利下降,或虧損放大。
2)價格波動的瞬間增大
重要數據公佈通常會引起市場的快速反應,價格可能在極短的時間內急劇上升或下降。在這種情況下,即使是毫秒級別的時間差也可能導致實際成交價格與預期價格有較大差異。
比如我們常用的MT4/MT5交易軟件的交易機制:
報價銀行 ——>流動性供應商/撮合服務器 ——>機房 ——>橋 ——> MT4服務器 ——> MT4客戶端
所以在MT4客戶端上進行交易,受MT4接受報價的次數限制問題,你的交易訂單,對應的價格大概是0.2s之後的價格,而這0.2秒之間,行情則可能會出現點差放大,價格快速波動等問題。
3)市場報價斷層在劇烈波動的市場狀態中,可能會出現報價斷層,即連續報價之間存在空缺,上面GBPUSD訂單就是這樣的情況。
這種情況下,即使交易者下單時市場上有一個價格,訂單執行時可能已經跳到了一個完全不同的價格水平。
4)網絡延遲
因爲網絡問題或者自身電腦等設備問題,交易指令從交易者到達經紀商服務器,再傳送到銀行系統進行成交的過程中可能存在延遲。
比如MT4下單成交結構是:
這期間會有0.2秒的延遲,在市場波動劇烈時,這種延遲可能導致實際成交價格與預期價格不同。
3.如何避免滑點?
1)選擇流動性/交易環境優秀的券商
選擇一個好的券商,這是最基本的;較多的報價銀行和市場流動性,會有極致的交易環境,這會大大降低滑點的幅度。
這方面比如 CWG Markets 等是不錯的選擇因爲CWG對接了多家的機構賬戶零點差流行性對API直接對接交易所,香港倫敦都有服務器避免大的延時卡盤。
2)選擇流動性好的交易品種
交易量大、買賣活躍,流動性強,這樣的交易品種價格真空期少,能夠有效降低滑點。
比如EURUSD, GBPUSD, USDJPY, XAUUSD等。
交易品種的流動性中:
外匯>CFD>黃金白銀 >原油
3)避免在特殊時間節點交易
市場的開盤時刻,收盤時刻,重要數據公佈時刻(比如利率決議,美聯儲主席講話、CPI、失業金、非農數據等)、臨近放假的時刻、國際上發生重大的變故和新聞等這樣重要的時間段,都會造成行情快速的波動,流動性稀少。
儘可能的提前降低倉位或者清倉,避免造成不必要的損失。
4)使用限價訂單
與其執行市場訂單,不如考慮使用限價訂單來指定所需的進入或退出價格。
通過設置價格限制,交易者可以控制差價合約交易的執行價格,並降低滑點風險,特別是在波動或流動性不足的市場。
5)監控市場深度
利用市場深度指標來評估市場的流動性和交易活動水平。瞭解訂單簿動態可以幫助交易者預測潛在的滑點,並相應地調整他們的交易策略。
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6)降低網絡延遲。
提升自身電腦配置與提升網絡的速度,尋找連接交易服務器最快的途徑,降低網絡延遲。
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