背景:
自2011年9月起,瑞士國家銀行(SNB)實施了1.20歐元對瑞郎的匯率上限政策,以保護本國經濟免受過高估值的瑞郎影響。2014年6月末油價下跌以及俄羅斯盧佈價值下降,導致歐元相對於美元的進一步貶值。此外,希臘選舉結果的預期也促使投資者開始尋找穩定的瑞郎作為避風港。這些因素共同促使SNB最終決定放棄維持瑞郎對歐元的匯率上限。
黑色星期四:
2015年1月15日,瑞士國家銀行突然宣佈放棄對瑞郎的匯率上限。這一決定導致歐元價值在5分鐘內大幅下跌,整個歐洲地區的主要貨幣交易商遭受巨大損失。
在聲明發佈後的兩分鐘內,瑞郎兌歐元的匯率上漲了11%,七分鐘後上漲了19%,最終增值達到41%,瑞郎兌歐元的最高點達到每歐元0.85瑞郎。此前一天,歐元兌瑞郎的匯率為1.2。
經紀商的損失:
這一事件導致經紀商的總損失估計超過10億美元。英國零售經紀商Alpari UK在宣佈後的第二天就破產。德意誌銀行正式嚮媒體宣佈,由於瑞郎的劇烈波動,其損失超過1.5億美元。Interactive Brokers也錶示其損失超過1.2億美元。
FXCM Inc,作為最大的在線交易平臺之一和最受歡迎的貨幣交易經紀商之一,宣佈由於其客戶損失超過2.25億美元,嚴重違反了監管資本要求。FXCM Inc的股份在黑色星期四的盤前交易中價值下跌了90%,預示著紐約證券交易所(NYSE)常規交易時段的嚴重威脅。
後續影響:
FXCM的母公司Global Brokerage Inc在幾個月後申請破產,因為其股東在崩盤期間損失了超過98%的投資,公司最終在美國被禁止。FXCM集團後來被Leucadia National Corporation收購,至今仍為FXCM的母公司。
主要歐洲股市也受到了重大打擊。整體瑞士基准股指在當月下跌超過10%。例如,Swatch Group AG下跌了16%,Actellion LTD.下跌了14%,雀巢公司(Nestle)下跌了6.2%,甚至摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)也下跌了3.5%。
瑞士經濟的影響:
瑞士的整體經濟也受到了傷害。通脹風險的增加導致國內的重大投機活動。瑞郎的迅速升值嚴重打擊了出口業,2015年出口下降了2.6%。瑞士國家銀行宣佈,由於外匯頭寸的損失,僅上半年就損失了約500億瑞郎。此外,由於歐元兌瑞郎匯率的上升,旅遊業也受到了顯著影響,訪問瑞士的遊客數量大幅減少。
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