2024新年的第一天,比亞迪發布12月份和全年銷售數據,12月份銷售341043輛,環比11月份的301903輛提高了2000多臺,全年銷量3024417臺,同比增長61.9%,超額完成全年300萬輛的目標,成為中國汽車市場銷量冠軍,也是全球新能源汽車的銷量冠軍。
從細分產品線來看,也有諸多亮點。 騰勢全年銷量127840輛,D9奪得年度MPV銷冠;仰望U8單月銷售量突破1500臺,在上百萬豪華車躋身前五;作為硬派越野的方程豹12月銷量5086臺,在越野市場站穩陣腳;
比亞迪在國內新能源車市占率37.6%,每賣出3臺新能源車中,有一臺是比亞迪,有汽車博主爆料,比亞迪給所有門店發300萬輛銷量完成獎勵紅包,完成銷售任務的門店,按照提車量乘以666元發放獎勵,全國門店基本都完成了任務,預計發放數億元紅包獎勵。
比亞迪大獲全勝靠的是什麽?它的核心競爭力又在哪?
一、技術上厚積薄發
今年8月,比亞迪第500萬輛新能源車下線,此時距離比亞迪首款插混汽車F3下線已過去了整整15年。公司混動技術已經歷了四次叠代,形成了以電為主,插混和電混結合的第四代混動技術。
在插混方面,以43%的發動機熱效率,居行業前列。電混方面,純電、串聯、並聯、發動機直驅四種驅動模式和自研扁線電機,在轉換效率、功率密度上也具備優勢。
純電平臺歷經三代發展,已實現整車架構平臺化和多項技術積累,仰望U8發布會上,那些原地掉頭、橫向漂移、爆胎正常行駛的黑科技,都來源於純電平臺的邊四輪技術和雲輦技術。
其它諸如刀片電池、CTB電池包一體技術,不僅是提高續航裏程和安全性,也體現在後續維修成本這些看不見的地方,以比亞迪海豹的CTB電池包一體化和特斯拉對比為例,海豹將原來的電池包、底盤頂、蓋集成為「三明治」結構,既保持了電池包的獨立性,又提高了車載空間,相比特斯拉Model Y,也是將電池上蓋與汽車底板連接在一起,但整個電池包與底盤融合為一體,維修時只能將整個電池更換,維修成本更高。
至於其它友商廣泛宣傳的800V高壓平臺,殊不知比亞迪的800V高充架構技術才是行業的先行者,比亞迪半導體2020年推出首款1200V碳化矽功率模塊,是國內唯一實現在電機驅動控製器中大批量裝車的碳化矽模塊。2022年比亞迪半導體功率模塊裝機量市場份額達21.1%,接近第一名英飛淩的市場份額。
今年3月份,王傳福在一場投資者溝通會上提到技術時表示,某一項技術對我們來說不是最重要的了,我們技術池子裏有很多魚,關鍵的時候就撈一條出來。
二、對比特斯拉
盡管比亞迪在技術上厚積薄發,不過在經營上仍有提升空間。比亞迪現有王朝、海洋、騰勢、仰望、方程豹、潮牌六個系列共20余款車型。雖然也有騰勢、仰望、方程豹等中高端車型的嘗試,不過主要銷量還是由中低端的海洋和王朝貢獻,去年302萬輛銷量中,王朝、海洋合計銷量287.7萬輛,占總體銷量的95%以上,且分散在秦、宋、唐、海鷗、海豹等多款車上。
相較比亞迪,特斯拉在銷量和車型上都要精簡的多。去年特斯拉全球銷量131萬輛,較比亞迪少了3成。在中端20~30萬市場,特斯拉僅有Model3和ModelY滿足轎車和SUV的選擇需求,中高端60~80萬市場,同樣也是Model X和Model S兩款供選擇,加上皮卡Cybertruck和貨車Semi也就幾款車。
產品供應的多元和極簡,在主力車型的銷量貢獻也可以看出,2022年比亞迪銷量最大的海豚和元Plus分別銷售20.5萬輛和18.06萬輛,這兩款車型占總銷量分別在11%和10%,而特斯拉去年兩款熱銷車型ModeY和Mode 3銷量分別是74.7萬輛和48.2萬輛,占總銷量的54%和37%,集中度高的多。
比亞迪的另一個軟肋在智能駕駛上。公司先後與地平線、百度等進行智駕合作,不過目前輔助系統僅達到L2級別,相比理想、蔚來等新勢力車企的智駕系統仍有一定差距。在智駕硬件配置上,也有待提高的空間,以唐EV、漢EV兩款車型為例,配置攝像頭6個、超聲波雷達12個、毫米波雷達5個,相比理想l9、ModelX的配置略為偏低。
特斯拉去年的收入在美國本土占一半,另外有22%來自中國,28%來自於歐洲等其它地區。而比亞迪收入中絕大部分來看於中國,近年比亞迪海外市場競爭力也正逐漸顯現,ATTO3車型(元Plus)在泰國、新加坡等國家連續斬獲月度銷冠,海豹在歐洲和日本打開市場。
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三、市值僅特斯拉的九分之一
今年前三季度,特斯拉實現營業收入5141億,而比亞迪營業收入只有4250億,要知道比亞迪的銷量比特斯拉還要大。凈利潤方面,前三季度特斯拉凈利潤507億元人民幣,而比亞迪凈利潤僅213.7億,相比特斯拉還有很大的提升空間。
市值方面,特斯拉最新市值7580億美元,約5.3萬億人民幣,而比亞迪市值才5600億,只有特斯拉的九分之一。
一個是立足本土,充分享受國產新能源零部件集群優勢,並逐步走出國門的中國車企,一個是放眼全球,在全球實現產業鏈分工和產能布局的美國車企,未來在海外市場直面競爭中,誰更有優勢呢?同一行業的兩家車企,市值相差近10倍,到底是誰高估誰低估呢?