Tài khoản ủy thác toàn quyền là gì?
Tài khoản ủy thác toàn quyền (Discretionary Account) là tài khoản đầu tư mà nhà đầu tư giao hoàn toàn quyền thao tác và quyết định cho một nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp hoặc một tổ chức. Trong tài khoản ủy thác toàn quyền, nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức có quyền thực hiện giao dịch và đưa ra quyết định đầu tư theo sở thích rủi ro, mục tiêu đầu tư và chiến lược đã thỏa thuận của nhà đầu tư, bao gồm mua vào, bán ra, giữ lại, điều chỉnh danh mục tài sản, v.v.
Các loại tài khoản ủy thác toàn quyền
Theo loại hình nhà đầu tư và nhu cầu đầu tư khác nhau, tài khoản ủy thác toàn quyền có thể chia thành các loại sau.
- Tài khoản ủy thác toàn quyền cá nhân: Nhà đầu tư cá nhân giao toàn quyền thao tác và quyết định tài khoản của họ cho nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp hoặc một tổ chức. Nhà quản lý đầu tư sẽ đưa ra các quyết định đầu tư dựa trên nhu cầu và chiến lược đầu tư đã thỏa thuận của nhà đầu tư.
- Tài khoản ủy thác toàn quyền tổ chức: Các doanh nghiệp, tổ chức hoặc tổ chức phi lợi nhuận giao quyền thao tác và quyết định tài khoản đầu tư của họ cho một nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp hoặc một tổ chức. Loại tài khoản này thường liên quan đến quy mô vốn lớn và chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
- Tài khoản ủy thác toàn quyền quỹ: Nhà đầu tư giao quản lý và vận hành quỹ đầu tư của họ cho một công ty quản lý quỹ hoặc cố vấn đầu tư chuyên nghiệp. Nhà đầu tư mua cổ phần của quỹ và hưởng lợi từ lợi nhuận đầu tư của quỹ, trong khi công ty quản lý quỹ chịu trách nhiệm quản lý và vận hành tài sản của quỹ theo chiến lược đầu tư của quỹ.
- Tài khoản ủy thác toàn quyền quản lý tài sản: Dành cho cá nhân hoặc văn phòng gia đình có giá trị tài sản ròng cao. Nhà đầu tư giao toàn bộ trách nhiệm quản lý tài sản của họ cho một đội ngũ quản lý tài sản chuyên nghiệp, đội ngũ này sẽ thiết kế chiến lược đầu tư cá nhân hóa và quản lý danh mục đầu tư theo nhu cầu và mục tiêu của nhà đầu tư.
Đặc điểm của tài khoản ủy thác toàn quyền
Đặc điểm của tài khoản ủy thác toàn quyền có thể khác nhau theo nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức, dưới đây là một số đặc điểm chính của loại tài khoản này.
- Ủy thác quyền quyết định: Nhà đầu tư không cần trực tiếp tham gia vào các quyết định đầu tư và thao tác giao dịch, mà giao toàn bộ quyền này cho một nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức chuyên nghiệp để quản lý và vận hành tài khoản.
- Tùy biến cá nhân: Nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức sẽ xây dựng các chiến lược đầu tư và phân bổ danh mục dựa trên khả năng chịu rủi ro, mục tiêu đầu tư, sở thích rủi ro và nhu cầu đầu tư của nhà đầu tư để đáp ứng các mục tiêu và nhu cầu cụ thể của họ.
- Quản lý chuyên nghiệp: Nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức chuyên nghiệp thường có kiến thức và kinh nghiệm đầu tư phong phú, có thể đưa ra các quyết định đầu tư và thao tác giao dịch theo tình hình thị trường và yêu cầu của nhà đầu tư.
- Giám sát và minh bạch: Nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức sẽ cung cấp định kỳ các báo cáo chi tiết về giao dịch và hiệu suất đầu tư để nhà đầu tư hiểu rõ tình hình hoạt động của tài khoản.
- Phân tán đầu tư: Nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức sẽ phân bổ tài sản theo yêu cầu của nhà đầu tư và tình hình thị trường để đạt được phân tán rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư.
- Rủi ro cao và lợi nhuận cao: Tài khoản ủy thác toàn quyền có thể đầu tư vào các tài sản hoặc chiến lược rủi ro cao để theo đuổi lợi nhuận cao. Nhà đầu tư cần hiểu và đánh giá đầy đủ rủi ro đầu tư và giao tiếp, thỏa thuận kỹ lưỡng với nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức.
Ưu và nhược điểm của tài khoản ủy thác toàn quyền
Ưu điểm
- Quản lý chuyên nghiệp: Nhà đầu tư giao quyền thao tác và quyết định tài khoản của mình cho một nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp hoặc tổ chức, có thể hưởng lợi từ kiến thức và kinh nghiệm đầu tư của họ.
- Tùy biến cá nhân: Nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức sẽ xây dựng các chiến lược đầu tư và phân bổ danh mục phù hợp với mục tiêu và nhu cầu cụ thể của nhà đầu tư dựa trên khả năng chịu rủi ro, mục tiêu đầu tư và sở thích rủi ro của họ.
- Tiết kiệm thời gian và công sức: Nhà đầu tư có thể tập trung vào các công việc khác do việc nghiên cứu thị trường và quyết định giao dịch được giao cho nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức chuyên nghiệp.
- Phân tán đầu tư: Nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức sẽ phân bổ tài sản theo yêu cầu của nhà đầu tư và tình hình thị trường để đạt được phân tán rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Nhược điểm
- Tin tưởng và kiểm soát: Nhà đầu tư có thể không hiểu rõ tất cả các quyết định và giao dịch của tài khoản, cũng như không thể hoàn toàn kiểm soát rủi ro đầu tư và đạo đức của tài khoản ủy thác.
- Chi phí và hệ phí: Tài khoản ủy thác toàn quyền thường liên quan đến một số phí quản lý và chi phí giao dịch, những phí này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư.
- Không thể điều chỉnh ngay lập tức: Nhà đầu tư có thể cần thời gian và quá trình để thương lượng và giao tiếp với nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức để điều chỉnh chiến lược đầu tư và phân bổ tài sản.
- Rủi ro thị trường: Mặc dù nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức có kiến thức và kinh nghiệm chuyên nghiệp, nhưng rủi ro thị trường luôn tồn tại. Danh mục đầu tư của tài khoản ủy thác toàn quyền có thể chịu ảnh hưởng từ biến động thị trường và các yếu tố không thể dự đoán, dẫn đến thua lỗ đầu tư.
Tài khoản ủy thác toàn quyền phù hợp với những thị trường nào?
Dựa trên mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro và sở thích đầu tư của nhà đầu tư, tài khoản ủy thác toàn quyền có thể tham gia vào các thị trường sau, nhưng không giới hạn bởi các thị trường này.
- Thị trường chứng khoán: Tài khoản ủy thác toàn quyền có thể được sử dụng trong thị trường chứng khoán, nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức có thể thực hiện giao dịch cổ phiếu và quản lý danh mục đầu tư theo nhu cầu và chiến lược đầu tư của nhà đầu tư.
- Thị trường trái phiếu: Tài khoản ủy thác toàn quyền có thể áp dụng vào thị trường trái phiếu, nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức có thể cấu thành danh mục đầu tư trái phiếu phù hợp với sở thích rủi ro và mục tiêu của nhà đầu tư.
- Thị trường ngoại hối: Tài khoản ủy thác toàn quyền có thể sử dụng trong thị trường ngoại hối, nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức có thể thực hiện giao dịch và quản lý danh mục đầu tư ngoại hối theo yêu cầu của nhà đầu tư.
- Thị trường hàng hóa: Tài khoản ủy thác toàn quyền phù hợp với thị trường hàng hóa, nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức có thể thực hiện các hoạt động đầu tư liên quan đến hợp đồng tương lai hàng hóa hoặc các sản phẩm đầu tư liên quan khác theo nhu cầu của nhà đầu tư.
- Thị trường phái sinh: Tài khoản ủy thác toàn quyền có thể áp dụng vào thị trường phái sinh, nhà quản lý đầu tư hoặc tổ chức có thể thực hiện các giao dịch và quản lý rủi ro phái sinh theo nhu cầu và chiến lược đầu tư của nhà đầu tư.
