그럼에도 불구하고 시장을 총체적으로 바라봤을 때, 얼마나 많은 사람들이 이러한 넓은 마음을 가지고 있는가? 큰 그림에 연연하지 않고, 사소한 것에 집착하며, 멀리 내다보지 못하는 사람들이 대부분이다. 선물 거래를 하긴 하지만, 실상은 분시에 살고 있다.
주간에 잦은 거래로 발생하는 것은 큰 수수료뿐만 아니라 추세를 놓쳐 버리는 것이 가장 큰 후회가 된다. 그렇다면 어떻게 자신이 추세를 놓치지 않도록 최대한 유지할 수 있을까?
노자가 말했다, 밝음을 아는 것이며 그 어둠을 지키는 것이다.추세를 놓치지 않으려면 변동의 끝에서 확고하게 기다려야 한다. 사실 이것은 그저 돌파 기술의 본질일 뿐이다.
돌파는 변동이 끝났음을 선언하는 어떤 기술적 수단으로, 반드시 성공하는 것은 아니지만 돌파의 순간에는 성공을 선언한다. 일반적인 기술에는 삼각형 수렴 돌파나 고점과 저점의 돌파가 있다.
그러나, 우리는 대부분의 투자자들이 어떻게 거의 모든 추세를 놓치고, 피하는 능력이 있는지 탐구한다. 이는 왜일까?
근본적으로는 돌파를 이해하고 있음에도 불구하고 추세에 대한 이해가 부족하여 변동과 추세를 정확히 구분할 수 없기 때문이다, 자세히 살펴보자.
1. 환율 시장의 추세
도우 이론은 추세를 세 가지로 나눈다—주요 추세, 부차적 추세, 단기 추세. 그는 주요 추세(또는 대추세)에 가장 관심을 가지고 있으며, 이는 보통 1년 이상 지속되며 때로는 몇 년까지 이어진다. 대부분의 투자자들이 시장의 주요 방향을 선호한다고 그는 믿었다. 도우는 이 세 가지 추세를 비유하여 각각 조수, 파도, 파문에 해당한다고 말했다.
주요 추세는 바다의 조수와 같고, 부차적 추세(또는 중간 추세)는 조수 속의 파도와 같으며, 단기 추세라면 파도 위에 떠 있는 파문이다. 해변의 표시기를 통해, 우리는 각 파도의 최고점을 읽을 수 있고, 이러한 최고점들의 상대적인 높낮이를 비교함으로써 조수가 상승하고 있는지 하강하고 있는지를 측정할 수 있다. 만약 읽기 값이 차례로 증가한다면, 그것은 여전히 육지를 향해 진행 중임을 의미한다. 파도의 최고점이 점차 감소할 때만, 관찰자는 조수가 이미 후퇴하기 시작했음을 확실히 알 수 있다.
부차적 추세(또는 중간 추세)는 주요 추세에서의 조정을 나타내고, 보통 3주에서 3개월까지 지속된다. 이런 중간 규모의 조정은 보통 전반적인 추세 과정의 1/3에서 2/3 사이에서 진행될 수 있으며, 흔히 볼 수 있는 조정은 절반 가량, 즉 50%이다.
단기 추세(또는 소추세)는 보통 3주 미만 지속되며, 중간 추세에서 더욱 짧은 기간 동안의 변동이다.
실제로 시장에서는 몇 분 혹은 몇 시간에서부터 시작하여 50년이나 100년에 이르기까지의 극히 장기적인 추세에 이르기까지, 언제나 수많은 크고 작은 추세들이 동시에 존재하며 상호 작용한다.
2. 환율 시장의 변동
추세와 변동은 상대적인 관계에 있으며, 음양과 같다, 양을 말할 수도 있고, 음이 아님을 말할 수도 있다. 시장은 결국 변동과 추세뿐이므로, 변동이 아니면 추세이므로, 변동을 어떻게 정의할 수 있을까?
먼저 시간 주기에서 벗어날 수는 없다. 당신이 일봉, 시간봉, 월봉을 사용하든, 일봉에서 30일, 60일, 10일을 사용하든, 사람은 항상 운영 주기를 가지고 있다. 시간 주기에서 벗어나면, 변동과 추세를 말할 수 없다. 예를 들어, 시간봉에서 단기 트레이더의 추세는 일봉 트레이더에게는 단지 잡음에 불과하다.
그러므로 변동을 이렇게 정의할 수 있다: 단위 시간 내에서, 가격의 실제 유효 변동이 해당 주기의 평균 변동률보다 작거나 같다.
예를 들어 30일, 당일 가격에서 30일 전 종가를 빼고, 30일의 ATR 지표로 나눈다면, 그 값이 1에 매우 가깝거나 2 이하이면, 그것은 변동이다. 이 기간 동안 30일 주기의 추세 추적 거래 시스템을 사용하면, 기본적으로 이익을 낼 수 없다.
3. 추세와 변동의 오해
그렇다면 추세 트레이더가 쉽게 빠지는 오해는 무엇일까? 추세가 완성되기 전까지는 알 수 없으며, 추세가 형성되는 과정에서 가격 포인트마다 불확실하다. 따라서 추세를 예측하고 찾으려는 시도는 불가능하다. 대부분의 사람들은 이렇게 생각한다: 나는 추세 트레이더이고, 나는 추세만 거래하며, 나는 변동을 피해야 한다.
이것은 별로 가능하지 않다, 추세인지 혹은 변동인지를 구별하는 가장 간단한 방법은 추세 추적 시스템을 운영하는 것이며, 만약 이 기간 동안 손실을 보고 있다면, 그것은 변동이고, 이득을 보고 있다면, 그것은 추세이다.
변동과 추세는 서로 생겨나며 함께한다, 같은 시간 등급에서, 추세가 끝나면 변동이 되고, 변동이 끝나면 추세가 된다. 다른 시간 등급에서, 큰 변동 안에는 작은 추세가 있고, 큰 추세 안에는 작은 변동이 있다.
4. 생기 있는 추세를 포착하라
트레이더는 추세의 움직임을 손바닥보다 더 잘 알아야 한다. 추세의 진행 방식, 추세가 끝난 후의 통합이나 급격한 반전 등이 우리가 분명히 해야 할 일이다.
어쩌면 어떤 사람들은 추세를 알면 거래할 수 있을 것이라고 말할지 모르지만, 핵심은 불분명하다는 것이다. 거래할 때는 아이와 같은 마음, 즉 마음이 맑아야 한다. 그렇게 하면 우리는 너무 많은 자신의 추측으로 인해 시장을 제대로 보지 못하는 일이 없을 것이다. 이것은 대부분의 성공한 투자 대가들이 자주 말하는 '대도소이'다.
5. 포인트 타이밍을 이해하고, 품종 추세를 측정하라
순풍에도 때로는 상처를 입을 수 있다, 포인트 타이밍을 잘 잡아야 한다. 시장 동향 중에는 추세를 시작, 지속, 종료 단계로 나눌 수 있다. 하지만 추세의 각 단계에서 전환 과정에서는 그 법칙을 잘 이해하고 파악해야 한다.
품종에 주의를 기울여야 하며, 거래 과정에서는 대세를 따라야 한다, 즉 현재 참여하고 있는 추세가 어떤 종류인지를 명확히 알고, 추세의 전환 과정에서 변동성이 크고 외부 시장과 연관되며 외부 시장이 좋지 않은 품종에는 참여하지 않도록 해야 한다.
모든 참여할 수 있는 신호 중에서, 위험과 보상 비율을 계산하는 것뿐만 아니라 추세의 안정성에 대해서도 분석해야 한다. 추세의 변동 폭과 비교할 때, 추세의 안정성에 더 많은 주의를 기울여야 한다.
추세 거래 과정에서, 반등 및 조정 거래에 참여하지 말아야 하며, 특히 다른 품종에서 추세가 있는 경우에는 더욱 그렇다. 한 품종을 거래할 때, 관련 품종을 참조해야 하며, 특히 추세가 크게 갈리는 경우에는 위험을 회피해야 한다.
만약 기본 요소가 시장 조정을 더 잘 지원한다면, 기본 요소가 동력을 잃은 후, 추세가 이전 상태로 돌아갈 가능성이 크다는 것을 항상 주목해야 한다. 만약 기본 측면에서 현재 추세의 조정에 대한 합리적인 설명을 찾을 수 없다면, 기술적 조정으로 간주하고 기술 분석 이론에 따라 조치를 취해야 한다.
마지막으로, 거래 과정은 간단하고 명확해야 한다, 자신의 분석 원칙을 직접 적용하고 모든 추측을 제거하며, 모든 것을 판단의 근거로 삼아야 한다. 장기적인 기본 요소로 인해 출현한 추세 앞에서는 첫째로 기회를 찾아 순풍에 따라 거래해야 하며, 기술적으로 약간의 역추세 움직임이 있더라도 현재 추세의 조정으로만 볼 수 있어야 한다. 잊지 마십시오, 선물 투자든 다른 것이든, 만족을 알면 굴욕을 면하고, 한계를 알면 위험을 피할 수 있다, 이것이야말로 장기적으로 살아남는 방법이다.
