거래자들은 시장을 형성하며, 각 거래자는 자신이 원하는 가격으로 빠르게 매수하거나 매도할 수 있다. 시장은 항상 쌍방에게 모두 공정한 가격을 찾으려 하기 때문에 대부분의 시간 동안 시장은 합의된 영역인 범위 내에서 거래된다.
가격이 상향 돌파되거나 하향 돌파되는 경우는 흔히 일시적이다. 그 이유는 이 시점에서 매수세와 매도세가 가격이 너무 낮아졌다고 느껴 강세장이 형성되거나, 가격이 너무 높다고 느껴 약세장이 형성되기 때문에 시장은 빠르게 새로운 합의된 가격대로 진입해야 한다.
그렇다면 합의된 영역이란 무엇일까? 이것은 거래 범위다. 이 가격 범위 내에서는 혼란이 존재하며, 그로 인해 거래도 희박하다. 시장은 대부분의 시간을 기본적인 균형 상태로 유지하고, 매수세와 매도세가 이성적으로 다툰다. 만약 당신이 혼란스럽거나 거래에 참여할 좋은 이유가 없다면, 또는 매수나 매도가 둘 다 합리적으로 보인다면 시장은 범위 내에서 거래되고 있다고 추정할 수 있다.
이것이 모든 시장의 목표다. 시장은 항상 매수세가 합리적으로 매수할 수 있다고 생각하는 가격과 매도세가 합리적으로 매도할 수 있다고 생각하는 가격을 찾는다. 시장이 그 범위의 높은 위치에 있을 때, 매수세는 이를 덜 합리적으로 생각해 매수가 줄어든다. 많은 매수세는 소폭의 이익을 수용해 매도할 것이다. 이전의 매도세는 이 가격이 더 합리적이라고 생각하여 더 많이 매도한다. 이 불균형은 가격 하락으로 이어질 것이다.
추세에 순응
돌파가 성공하면 추세가 형성되어 다음 저항선까지 상승하거나 다음 지지선까지 하락하는데, 이는 매수세와 매도세 모두 거래할 가치가 있다고 생각하는 가격을 찾기 위해서이다. 이것이 다음 거래 범위이다.
시장이 추세를 타고 있을 때, 시장은 항상 반전을 시도할 것이다. 하지만 관성으로 인해 80%의 조정 시도는 실패하며, 이는 조정 후 다시 추세로 돌아가게 한다. 반전 시도는 저항선에서 이루어지며, 이는 주로 이익 실현으로 인한 것이다. 추세의 후반부에는 가격 조정이 더욱 강력하고 복잡해지며, 반추세 행동이 가격 행동에서 점점 중요한 역할을 하게 된다.
만약 조정이 시작되면 추세의 방향성에 미치는 영향도 줄어들어 최종적으로 사라지게 되고, 시장은 다시 거래 범위로 들어가게 된다. 이 시점에서 최종 방향이 강세 돌파인지 약세 돌파인지는 50% 확률로 떨어진다. 즉, 추세가 계속될 수도 있고 반전될 수도 있다.
거래자에게 가장 중요한 기술은 가격 돌파를 이해하는 것이다. 무엇을 돌파하느냐? 모든 것의 돌파다. 가장 단순한 돌파는 이전의 고점이나 저점을 넘는 것이지만, 시장은 이전의 고점, 이전의 저점, 추세선, 범위, 특정 평균값 또는 어떤 형태의 지지나 저항도 돌파할 수 있다.
현재의 캔들이 이전 캔들의 고점을 넘으면 더 많은 매수자나 매도자가 있을까? 당신은 이 돌파가 성공할지, 충분한 매수세의 이익을 가져올지, 아니면 실패하여 반전되어 매도세에게 이익을 줄지 스스로에게 물어야 한다.
만약 돌파가 성공할 가능성을 보여주는 몇 가지 특징이 있다면, 이는 매수세의 지원 신호이다. 반대로, 매수세의 지원 신호가 아닌 매도세의 압력 신호라면 돌파는 실패할 가능성이 크고 하향 반전될 가능성이 증가한다.
시장이 거래 범위 내에 100개의 K선이 있으면, 돌파가 성공할 확률은 매우 낮다. 앞서 언급했듯이, 시장은 관성을 가지며 이전에 해왔던 일을 계속하는 경향이 있다. 시장이 거래 범위에 있는 동안 대부분의 돌파는 실패할 것이며, 강력한 돌파가 범위 최상단까지 도달한다고 해도 실패할 가능성이 크다. 이것이 매수 저항 테스트이다.
거래 범위의 상한선(및 모든 지지와 저항선)을 큰 자석으로 생각할 수 있는데, 시장이 자석에 가까이 갈수록 자석의 흡입력이 강해지고, 시장은 빠르게 자석에 붙게 된다. 시장이 자석에 붙게 되면 자석의 힘은 약해지고, 결국 완전히 사라지게 된다.
강한 돌파와 약한 돌파
왜 이런 현상이 발생할까? 거래 범위 내에서 시장이 상승할 때, 매수세와 매도세는 시장이 고점에 도달하길 기대한다. 만약 당신이 매도세라면, 시장이 저항선 수준에 도달할 것을 알고 있다면 매도를 멈추게 될 것이다. 더 나은 가격에 매도할 수 있으니까 잠시 기다리게 될 것이다. 이 말은 저항선 아래에서는 상대적으로 매도세가 적다는 것을 의미한다.
매수세는 시장이 고점에 접근하면 저항선을 도달하거나 약간 넘을 가능성이 커진다는 것을 알고 일부 매수세는 더욱 적극적으로 매수하게 된다. 매수세의 매수와 매도세의 매도 중단은 일반적으로 시장을 범위 상단까지 빠르게 밀어올리게 만든다. 그 후, 매수세는 이익을 실현하고 매도세는 대량으로 매도하기 시작한다.
결과적으로 시장은 반전되고, 이는 심지어 저항선까지 강하게 상승한 경우에도 마찬가지다. 상단은 매수 진공 구역이며, 만약 하단에 접근하면 매도 진공 구역으로 들어갈 가능성이 있다. 이는 하나 또는 여러 개의 하락하는 K선으로 나타난다. 하지만 대부분의 범위 내 거래 돌파는 실패하기 때문에 시장은 다시 원점으로 돌아갈 가능성이 크다. 결국 어떤 돌파는 성공하여 추세가 형성되며, 범위 내에서 매수 또는 매도 압력 신호는 일부 스윙 트레이더들이 일찍 시장에 진입하게 만들지만, 대부분의 돌파 시도는 실패할 것이다.
미세 채널(Microchannels)
5분 차트는 어떤 모습일까요? 사람들은 종종 가격 차트로 오해합니다. 모든 이차원 차트는 최소한 두 가지 요소가 기여하고 있으며, 그 차원은 변수로서 둘 다 추세에 기여합니다. 가격이 상승하거나 하락하는 움직임이 없으면 추세가 존재할 수 없지만, 시간은 특히 초기에는 가격보다 더 중요할 수 있습니다. 미세 채널은 돌파로 간주될 수 있으며, 대부분의 경우 더 높은 빈도의 시간 프레임 차트의 돌파입니다. 만약 캔들이 작다면, 시장이 제공하는 정보를 쉽게 놓칠 수 있습니다. 예를 들어, 만약 10개의 연속적인, 중요하지 않은 캔들이 있는데, 각 캔들의 저점이 이전 캔들의 저점과 같거나 높다면, 이것은 10개의 캔들로 이루어진 강세 미세 채널입니다.
이는 지난 10개의 캔들 동안 매수세가 시장을 점유했음을 의미하며, 비록 캔들과 가격 상승이 미미하더라도 그렇습니다. 만약 미세 채널이 추세의 초기 단계에서 발생한다면, 일반적으로 강력한 가속과 돌파가 동반됩니다. 만약 이것이 추세의 말기에 나타난다면, 이는 시장의 피로를 나타내며, 곧 조정이 도래할 가능성이 큽니다.
시장 주기 관찰
시장은 항상 추세와 거래 범위 사이를 변화하며, 이것이 시장 주기입니다. 모든 시간 프레임에서 시장 주기는 발생하며, 시장은 때로는 상승하고 때로는 하락하며, 때로는 진동합니다. 많은 거래자들이 더 긴 시간 프레임에서 추세 거래를 추구하지만, 이는 꼭 필요한 것은 아닙니다.
거래자가 수익을 내기 위해 필요한 것은 바로 앞에 있는 차트입니다. 시장, 차트 유형 또는 시간 프레임이 모두 상관없습니다. 거래자가 차트를 읽고 행동할 수 있다면, 각 차트에는 엄청난 기회가 존재합니다. 기억하세요, 설사 시장이 통합 상태에 있더라도, 각 캔들에는 충분한 거래량이 존재합니다. 가장 작은 5분 E-미니 차트의 각 캔들도 약 5000개의 계약을 발생시킬 수 있습니다. 각 시장의 각 캔들에서 매수나 매도 이유를 찾을 수 있으며, 연습을 통해 많은 것을 배울 수 있습니다. 핵심은 이러한 기회를 빠르게 발견하고, 어떤 것이 거래할 가치가 있는지를 결정하며, 합리적인 거래를 구축하고 잘 관리하는 것입니다.
시장 주기는 각 차트에서 나타나는 추세와 거래 범위의 끊임없는 순환입니다. 주기는 또한 세부 사항을 포함합니다. 가장 강력한 추세 단계는 돌파입니다. 이후 몇 개의 캔들이 따라오지만, 멈추기까지 오랜 시간이 걸리면 위험이 커집니다. 동시에 시장이 너무 빨리 변하면 사람들은 실수를 저지르기 쉬워지고, 이는 위험을 증가시킵니다.
만약 시장이 후퇴하면 추세는 약해지고, 병목 현상이 발생하여 거래가 더 양방향적으로 이루어집니다. 예를 들어, 강세장의 병목 현상에서 매도세는 규모를 확장하고 공매도를 구축합니다. 양측 거래가 계속 증가하면서 후퇴 추세는 강해지고, 더 많은 캔들이 생기며, 결국 후퇴가 커지고 시장은 방향을 잃고 진동 범위에 들어갑니다. 병목 현상은 기본적으로 진동 범위의 시작을 의미하므로, 각 강세장의 병목 현상은 매도세의 깃발로, 각 약세장의 병목 현상은 매수세의 깃발로 볼 수 있습니다.
반전 추세가 명확해지면 거래 범위가 시작되며 시장은 일반적으로 병목 현상의 초기로 돌아가려고 시도합니다. 그 이유 중 하나는 매도가 첫 후퇴 후 자신의 포지션을 늘리기 시작하기 때문입니다. 만약 시장이 하락한다면 많은 매도세는 병목 구간 하단에서 모든 포지션을 청산하고 싶어할 것입니다. 매도세가 병목 구간 하단에서 매수하면, 그때는 적절한 매도자가 부족할 것입니다. 매수세는 시장이 첫 후퇴의 저점에서 시작했음을 알고, 이제 시장이 그 수준에 다시 도달했으므로 매수세는 다시 매수하려고 하며, 새로운 상승을 기대합니다.
병목 구간의 상단에서는 매도세가 다시 매도할 것이며, 매수세는 시장이 거래 범위에 들어갔다고 생각하여 자신의 매수 포지션을 상단에서 청산합니다. 매도세는 고점에서 매도하고, 매수세는 고점에서 청산하여 이익을 실현하는 것입니다. 반대로 하단에서는 매수세가 다시 매수하게 됩니다. 결국 특정 방향으로 돌파가 나타나고, 과정은 다시 시작됩니다.
가격 돌파 시기의 추세는 가장 강하며, 각 캔들의 형태는 추세와 일치합니다. 강세장의 추세에서는 많은 강력한 강세 캔들이 존재하며, 이는 큰 매수 압력을 의미합니다. 약세장의 추세에서는 큰 매도 압력이 존재합니다. "매수 압력(아래 예시)"는 강한 강세 가격 돌파를 예시하며, 많은 매수 압력 신호를 나타냅니다.
가장 분명한 매수 압력의 징후는 높은 수준에서 마감하는 강세 추세 캔들이며, 낮게 시작될 경우 그 강함은 더욱 두드러집니다. 이는 다급함을 반영하는데, 즉 매수세가 매우 급하게 사고 싶어 하여 작은 후퇴도 기다리지 않고 바로 매수하는 것입니다. 캔들이 고점이나 고점 근처에서 마감되면 매수세가 직접 상단에서 매수한다는 것을 의미합니다. 만약 그들이 더 높은 가격에서 매수하려 한다면, 당연히 더 낮은 가격에서도 매수할 것입니다. 이는 가장 작은 후퇴조차 매수될 가능성이 있다는 뜻입니다.
강세 추세 캔들이 평균 캔들보다 크다면 이는 또 다른 매수 압력의 신호입니다. 만약 두세 개의 강력한 강세 추세 캔들이 있다면 더 강력한 가격 돌파가 나타날 것입니다. 현재의 캔들이 이전 캔들보다 높은 수준에서 마감되었다면, 이는 매수 압력을 나타내는 것입니다.
거래자는 다음 캔들의 하단을 주의 깊게 보아야 하며, 그 수준이 이전 두 캔들의 상한선보다 높은지 관찰해야 합니다. 만약 그렇다면 그 갭은 상향 이동을 이끌 전망이 있을 것입니다. 만약 트렌드 캔들이 다른 저항선을 넘어 마감되었다면, 예를 들어 약세 추세선, 이동 평균선, 또는 거래 범위 상단을 넘어 마감된다면 이는 더 큰 매수 압력을 의미합니다. 특히 다음 캔들도 강세로 마감될 경우, 이는 가격 상승 가능성을 높입니다. 이는 동시에 후퇴할 수도 있음을 나타냅니다.
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정리: 스티븐 시어즈의 저서 《불굴의 투자자》에서 발췌함. 이 위챗 공공 계정에서 게시된 내용은 참고용이며, Hui Shang Lang Ya Bang의 의견을 대표하지 않으며, 투자 권유를 구성하지 않습니다. 저작권은 원 저작자에게 있으며, 저작권 문제는 위챗 백엔드로 연락 주시기 바랍니다.
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