Trains火車投（以下簡稱“Trains”）是一家聲稱註冊在開曼羣島，總部設在美國硅谷的科技公司。該公司主張利用人工智能技術在金融市場上進行量化交易，以實現投資收益最大化。Trains自稱爲在交易算法和神經網絡研究方面取得了技術突破，並通過其SAAS（軟件即服務）模式，將投資服務產品Trains.VIP對外開放
Trains火車投的商業模式與層級系統：
Trains火車投的商業模式涉嫌實行一種傳銷結構，這在其層級激勵制度中得到了明顯體現。該公司設定了從“衛星級”到“星團級”的等級系統，通過不斷增加的社羣人數要求，提供相應比例的總質押收益作爲獎勵。例如，當社羣人數超過5人時，即達到“衛星級”，可以獲得總質押收益的10%作爲獎勵；而當社羣人數超過10000人時，達到“星團級”，獎勵比例高達60%。這種模式鼓勵現有投資者去積極拉攏新投資者加入，新參與者的投資金額常常用於支付給早期參與者的回報。 因爲他們的收益部分是建立在新進成員質押資金的基礎之上， 這種設計促使參與者不斷招募新成員以提高自己的等級和收益。這正是典型傳銷模式的主要特徵。
保證本金收益的承諾與風險： Trains火車投承諾投資者每月都有固定的保證收益，這種承諾通常會吸引尋求穩定回報的投資者。然而，金融市場上不存在絕對的“保證本金”投資，尤其是在涉及高收益承諾時。在傳統的金融理論中，高收益往往伴隨着高風險。當一個公司承諾固定的月度收益時，往往意味着這些收益不是通過公司的經營活動產生的，而是依賴於不斷有新資金注入。一旦新的資金流入不足以支付給舊投資者的承諾收益時，這種模式就會崩潰，這是典型的龐氏騙局風險所在。
此外，傳銷模式中的“保證本金”承諾也常常伴隨着一些隱性條件，如要求投資者在一段時間內不得撤資，或要求投資者再投資收益以達到更高的收益等級。這些條件可能會在不知不覺中將投資者更深地捲入傳銷結構中，增加其損失風險。
運營組織結構：
Trains聲稱該生態由Trains公司和Trains DAO（去中心化自治組織）共同管理，其中Trains DAO負責品牌運營、營銷推廣和社羣服務。Trains基金會則負責生態構建、激勵機制設計以及管理平臺幣TRT的市值。
收入來源與金融活動：
Trains基金會的收入主要來自於基金提成、贖回以及交易滑點等費用，基金超額收益，以及Trains AIChain公鏈的Gas費收入。然而，這樣的收入結構通常需要不斷的資金流入以維持運營，這也是傳銷模式常見的特徵。
技術發展路線圖：
Trains自稱從2016年成立以來，一直致力於神經網絡和大語言模型（LLLM）的研究，並在2021年取得了所謂的技術突破。2023年9月公司推出了向大衆開放的SAAS投資服務，並在同年11月發行了創世NFT。
爭議：
Trains火車投雖然以高科技公司自居，但其業務模式和收益承諾引發了外界的廣泛質疑。高額的回報承諾、依賴新成員加入的收益結構，以及缺乏透明的運營和監管信息，都是潛在的傳銷或龐氏騙局的跡象。投資者應當對此類模式持謹慎態度，並在投資前進行充分的調查和法律諮詢，以避免損失。
參與Trains火車投會有什麼法律風險：
- 傳銷活動的法律風險： 如果Trains火車投的業務模式被法律機構確定爲傳銷，參與者可能會面臨法律責任。在多數國家和地區，包括中國和美國，傳銷是非法的。被判定爲傳銷的公司可能會被關閉，其資產被凍結，而參與者（尤其是在金字塔結構中較高層的個人）可能會因爲參與或推廣傳銷活動而受到法律追究。
- 投資欺詐的法律風險： 如果Trains的操作實際上是一種欺詐行爲，那麼即使普通投資者可能不會直接負法律責任，他們的投資可能會損失殆盡。同時，如果投資者推廣或邀請他人加入可能的欺詐活動，他們可能會面臨法律責任或被要求賠償。
- 監管合規的法律風險： 即使Trains聲稱其在某司法管轄區內合法註冊，但其業務運作是否符合當地的金融監管法規，對於投資者來說是一個重要考量。不合規的操作可能會導致公司被查封，投資者的資金被凍結。
- 個人信譽和法律後果： 個人在未經覈實的情況下參與或推廣這類項目，如果項目最終被證明是非法的，不僅會損失投資，還可能會損害個人信譽，甚至面臨刑事指控。
- 資金損失風險： 與任何投資活動一樣，存在資金損失的風險。在涉嫌傳銷或欺詐的情況下，這種風險尤其顯著，因爲所謂的“投資”實際上可能只是向騙子支付的款項。
